به گزارش نبض بورس، حمید درعلی کارشناس ارشد مدیریت مالی و کارشناس آموزش، پذیرش و توسعه بازار کارگزاری مبین سرمایه در رابطه با مدیریت پرتفوی در روزهای پر تنش بازار بورس اظهار داشت: با توجه به خبرهایی که در خصوص توافق برجام شنیده می شد، شاهد رشد قیمت در اکثریت بازار بودیم ولی رفته رفته مذاکرات به درازا انجامید و همراه با آن شاهد افزایش نرخ بهره بین بانکی به صورت چراغ خاموش بودیم که مجموعا باعث شد در بازار دوباره عرضه بر تقاضا پیشی بگیرد و مجدد ارزش معاملات به زیر سه همت رسید و اینک شاهد افزایش مجدد صف های فروش هستیم.
درعلی می‌گوید: در این شرایط از مهمترین مواردی که باید به آن پرداخت مدیریت پرتفوی سرمایه است، در حال حاضر با توجه به اینکه از مرداد ماه سال ۹۹ همچنان درگیر روند نزولی شاخص بورس هستیم بسیاری از سهم ها ارزش بازارشان از ارزش واقعی آن ها فاصله گرفته است و با بررسی شاخص قیمت متوجه می شویم که سهامداران و بازار بورس در این دوسال نسبت به تورم عقب مانده اند.
فدا کردن سهام و میانگین کم کردن
این مدرس بازار سرمایه در ادامه تصریح کرد: ممکن است بسیاری از سهامداران به خصوص افرادی که بدون دانش وارد این بازار شده‌اند، به طور کامل در پرتفوی سرمایه‌گذاری خود سهام داشته باشند، با توجه به وضعیت فعلی و اینکه بسیاری از قیمت ها در بازار واقعاً ارزان هستند در حال حاضر افراد باید به کم کردن میانگین بپردازند متأسفانه بسیاری از افراد در تعداد زیادی سهام سرمایه گذاری کرده اند که پیشنهاد می‌شود از بین سهم ها چند سهم که بنیاد مناسبی دارند انتخاب و مابقی سهم ها را در این چند سهم تقسیم کنند و به مدیریت جدی این سهام بپردازند.
عوامل مهم در مدیریت پرتفوی سرمایه گذاری
درعلی در ادامه برای مدیریت بهتر در پرتفوی با عنوان کردن چند نکته تشریح کرد: بستگی به میزان دارایی سعی شود که تعداد سهام را افزایش دهید، مثلاً کسی که دارایی کمتر از ۱۰ میلیون تومان دارد حداکثر سه سهم در پرتفوی خود داشته باشد و کسی که بین ۱۰ میلیون تومان تا ۱۰۰ میلیون تومان دارایی دارد حداکثر باید پنج سهم در پرتفوی خود داشته باشد و نیز کسی که بین ۱۰۰ میلیون تومان تا یک میلیارد تومان دارایی دارد باید حداکثر هفت سهم در پرتفوی داشته باشد و در نهایت کسانی که بالای ۱۰ میلیارد تومان نقدینگی دارند نباید بیش از ۹ سهم در پرتفوی خود داشته باشند.
این تحلیلگر بازار سرمایه تأکید کرد: هنگام انتخاب سهم سعی شود که بر اساس فاندامنتال نمادی را انتخاب کنید و بر اساس تکنیکال، ورود مناسب و خروج به موقع را انجام دهید.
Trailing Stop
درعلی در ادامه با عنوان کردن تریلینگ استاپ ابراز داشت: نکته دیگر که بسیار حائز اهمیت است اینکه حتماً افراد افزایش حد ضرر و یا به عبارتی تریلینگ استاپ را در بازار سرمایه رعایت کنند، خیلی از مواقع رعایت همین مورد باعث می شود که از زیان های بسیار بالا جلوگیری شود.
روش MPT
درعلی در ادامه با بیان روش MPT آن را یکی از جدیدترین روش ها برای میزان ورودی دارایی ها دانست و افزود: روش MPT از جدیدترین روش ها برای چینش سبد سهام است به این صورت که سهام را از قبل انتخاب کرده و با این روش میزان ورودی به هر سهم را مشخص می کنند.
طلا و پوشش دهی ریسک های سیستماتیک
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اهمیت لزوم طلا در پرتفوی، افزود: همیشه بخشی از پرتفوی خود را به طلا اختصاص دهید تا بتوان از این طریق ریسک های سیستماتیک بازار را پوشش داد، اگر ریسک سیستماتیک در بازار اتفاق بیفتد یکی از کالاهایی که می‌توان این ریسک ها را پوشش دهد و باعث می‌شود رشد شدید قیمتی پیدا کند طلا می باشد و با استفاده از این کالای گرانبها می‌توانیم تا حدود زیادی ریسک خود را پوشش دهیم.
درعلی بسته به شرایط بازار چنانچه شاخص کل صعودی باشد صندوق‌های در سهام را پیشنهاد می‌کند و اگر شرایط بازار دارای رنج و یا روند نزولی باشد صندوق های درآمد ثابت را مناسب برای سرمایه گذاری می داند.
وی در انتها با بیان اینکه سرمایه ای را باید وارد بازار بورس کنیم که در صورت زیان در کوتاه مدت، زندگی دچار فشارهای اقتصادی نشود از سهامداران بورس اوراق بهادار تهران درخواست کرد که با بازار بورس کالا و همچنین بازار مشتقه، آشنا شوند و مطالعاتی در این خصوص داشته باشند تا بتوانند از ابزارهای مختلف بازار بورس اوراق بهادار بهره مند شوند./منبع: بازار
