نبض تحلیل

بیمه آرمان با مدیریت مجید قلی‌پور در نیمه نخست سال ۱۴۰۴ رشد قابل قبولی در حق‌بیمه صادره خود ثبت کرده و با ارتقای جایگاه در رتبه‌بندی توانگری مالی، ظاهراً در مسیر بهبود قرار گرفته است. با این حال، ترکیب پرتفوی جدید، افزایش سهم بیمه مسئولیت و رشد ۴۵ درصدی خسارات پرداختی، تصویری دوگانه از عملکرد شرکت ترسیم می‌کند؛ جایی که پشت آمار‌های مثبت، فشار هزینه‌های اداری، رشد شدید هزینه‌های مالی و جریان نقد عملیاتی منفی، زنگ خطر پایداری سود را به صدا درآورده‌اند.

رتاپ یکی از پیشتازان صنعت پرداخت الکترونیک ایران، با ارائه خدمات نوآورانه از کارت‌خوان و درگاه اینترنتی تا پرداخت موبایلی، هم رشد پایدار دارد و هم پشتوانه نهادی قدرتمندی برای مقابله با نوسانات بازار. سهام این شرکت با نماد «رتاپ» در بورس تهران، اکنون به گزینه‌ای جذاب و کم‌ریسک برای سرمایه‌گذاران تبدیل شده است.

شرکت پالایش نفت تهران با نماد شتران در روزهای اخیر بار دیگر در کانون توجه فعالان بازار سرمایه قرار گرفته است. بررسی نمودار شماره ۱ نشان می‌دهد که این سهم در یک کانال نوسانی معتبر در حال حرکت است و اخیراً با واکنش مثبت به تراز حمایتی آبی‌رنگ مواجه شده است.

بانک ایران‌زمین، با ترکیبی از سپرده‌های پرهزینه، تخصیص ناکافی به تسهیلات، افزایش بی‌رویه هزینه‌های اداری و تمرکز بیش از حد بر دارایی‌های غیرمولد، مدت هاست که وارد وضعیت بحرانی شده است. استمرار این روند، هشدار جدی برای سهامداران و مدیران است و یادآور سرنوشت بانک آینده است که در نهایت منحل شد.

فولاد مبارکه در نیمه نخست سال ۱۴۰۴ موفق شد با رشد چشمگیر درآمد عملیاتی و جهش فروش صادراتی، جایگاه خود را به‌عنوان یکی از بازیگران اصلی صنعت فولاد ایران تثبیت کند. شرکت با عرضه بیش از ۳۲۰ میلیون دلار ارز در بازار، نقش کلیدی در تراز ارزی کشور ایفا کرده و سودآوری و جریان نقدی قوی خود را به اثبات رسانده است.

شرکت توسعه معادن و فلزات با نماد ومعادن در بورس تهران، یکی از نمادهای مهم گروه فلزات اساسی است که همواره مورد توجه تحلیلگران و سرمایه‌گذاران قرار دارد. بررسی نمودار قیمتی این سهم نشان می‌دهد که «ومعادن» از سال ۱۳۹۹ تاکنون در یک کانال صعودی میان‌مدت تا بلندمدت در حال حرکت است.

نماد فولاد پس از یک اصلاح شدید قیمتی و افت تقریبی ۵۰ درصدی، اکنون روی حمایت معتبر ۲۰۰ تومان قرار گرفته و نشانه‌های بازگشت خریداران در آن دیده می‌شود. تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که در صورت تثبیت قیمت بالای این سطح و شکست مقاومت‌های پیش‌رو، می‌توان انتظار آغاز روند صعودی جدید در سهم داشت.

شرکت معدنی و صنعتی چادرملو در نیمه نخست سال ۱۴۰۴ عملکردی درخشان از خود نشان داد. با هدایت فرید دهقانی، مدیرعامل جدید، سود خالص شرکت با رشد ۳۵ درصدی و درآمد عملیاتی با افزایش ۷۰ درصدی همراه شد. رشد هم‌زمان مقدار و نرخ فروش، افزایش تولید فولاد و بهبود حاشیه سود، از مهم‌ترین نقاط قوت عملکرد این شرکت بزرگ معدنی و فولادی کشور محسوب می‌شود.

شاخص کل بورس تهران همچنان درون یک کانال صعودی فیبوناچی در حال حرکت است. این کانال طی ماه‌های اخیر، واکنش‌های بسیار دقیق و معتبری به کف خود نشان داده و از منظر تکنیکال، روندی شفاف و قدرتمند را به تصویر کشیده است.

نماد خودرو پس از یک دوره اصلاحی پنج‌ساله، اکنون به محدوده‌ای رسیده که نشانه‌های بازگشت تقاضا و احتمال شروع یک روند صعودی در آن دیده می‌شود. بررسی تکنیکال نشان می‌دهد که این سهم در آستانه عبور از مقاومت کلیدی ۵۰ تومان قرار دارد؛ سطحی که می‌تواند مسیر رشد تا سقف‌های بعدی را باز کند.