عرضه اولیه

اخبار بورس و اقتصادی، آموزش و تحلیل سهام - نبض‌بورس

جدیدترین اخبار
پربازدید های امروز
بیشترین لایک
بیشترین نظر
وب گردی
درباره عرضه اولیه در نبض بورس بیشتر بخوانید

# عرضه اولیه

عرضه اولیه سهام در سال 1400

اخبار فوری عرضه اولیه های جدید سال 1400 در اینجا منتشر می‌شود 

عرضه اولیه

دسترسی سریع:

کلیات

عرضه اولیه سهام (به انگلیسی: Initial Public Offerings) که به اختصار با IPO نشان داده می‌شود، عبارتست از اولین فروش سهام یک شرکت خصوصی که طی آن به یک شرکت عمومی تبدیل می‌شود. عرضهٔ اولیهٔ سهام معمولاً باعث می‌شود بخشی از پول سرمایه‌گذاران به جای خرید سهام موجود، برای خرید سهام جدید به کار رود و به این ترتیب، تقاضای مؤثر برای سهام موجود را کاهش دهد در حالیکه عرضهٔ کل سهام در بازار افزایش یافته‌ است. چنین وضعیتی به تنزل قیمت‌ها منجر می‌شود.

عرضه اولیه سهام چیست؟

عرضه اولیه یک شرکت در بورس به این معنی نیست که آن شرکت، شرکت تازه ایست. بلکه به این معنی است که به تازگی اجازه خرید و فروش سهام آن در بورس صادر شده است. خیلی از این شرکت ها ممکن است یک شرکت دولتی باشند که سالهای زیادی سابقه داشته اند. این نوع سهام شرایطش نسبت به خرید و فروش عادی سهام کمی متفاوت است. اما بعد از آن دیگر تفاوتی با بقیه سهام موجود در بورس ندارد.


فرایند عرضه

اصولا برای عرضه‌های اولیه در روز اول یک مقداری مشخص می‌کنند که نمی‌توان در آن روز بیشتر از این سهام آن شرکت را خریداری کرد و از فردای آن روز همه چیز مثل حالت عادی می‌شود و آن سهام مانند بقیه سهام‌هایی که در بورس وجود دارد خواهد بود ولی روز عرضه اولیه این محدودیت وجود دارد که عدالتی هم بین سهامدارها اتفاق بیافتد یک زمان عرضه اولیه ۵۰۰ هزار تومان به هر کسی می‌رسد و یا یک وقت هم ۵ میلیون تومان، ۱۰ میلیون تومان و یا عددهای کمتر و بیشتر تقسیم بندی می‌شود و بستگی به بزرگی ارزش آن شرکت دارد و اینکه آنها تصمیم گرفته‌اند چند درصد از شرکتشان را در بازر بورس عرضه کنند.


روش ایجاد سود در عرضه اولیه

عرضه‌ اولیه وقتی می‌خواهد صورت بگیرد یک سری تحلیلگر آنها را بررسی می‌کنند و آن شرکت را از نظر قیمت ارزش‌گذاری می‌کنند و متوجه می‌شوند که مثلا قیمت هر سهم این شرکت ۱۰۰۰ تومان ارزش دارد ولی می‌گویند ما با این شرایط خریدار نیستیم، اگر این قیمت را ارزانتر بدهید می‌خریم. خود این شرکت هم این تحلیل‌ها را راجع به قیمت سهام خودش می‌داند اصولا برای اینکه از عرضه‌های اولیه استقبال بشود آنها هم حاضر‌اند قیمت سهام خود را یک مقداری پایین‌تر از ارزش واقعی خودشان بدهند و به فروش برسانند و اصولا بعد از عرضه‌های اولیه این سهام‌ها تا چند روز ۵+ معامله می‌شود و هر کدام شاید ۱۰ %، ۲۰ % ، ۳۰ % طی چند روز قیمتشان رشد کند اما عرضه اولیه در روز اول بسیار محدود است و بسته به بزرگی آن شرکت و آن حجمی از شرکت که خودش را می‌خواهد به فروش برساند مشخص کننده این است که حدودا به هر نفر چقدر سهام می‌رسد.

بازدهی عرضه اولیه در سال های مختلف


خرید عرضه اولیه به روش حراج

روش‌های گوناگونی برای خرید عرضه اولیه سهام وجود دارند. تا چند وقت پیش، عرضه‌های اولیه‌ای که در بورس انجام می‌شدند به روش حراج با اولویت زمان صورت می‌گرفتند. به این ترتیب که سهم‌ها طی فرآیندی که سرمایه‌ گذاران حقیقی در آن نقشی نداشتند، ابتدا کشف قیمت می‌شد؛ یعنی قیمتی که سرمایه ‌گذاران برای اولین بار می‌توانستند آن سهام را خریداری کنند، مشخص می‌گشت.  سپس با توجه به تعداد سهام شرکت و تعداد سهامی که قرار بود عرضه شود، سهمیه هر فرد برای خرید سهام عرضه اولیه مشخص و ساعت سفارش گذاری تعیین می‌گردید.  مثلا بورس اعلام می‌کرد که عرضه سهام شرکت «x» در ساعت ۱1:۳۰ آغاز می‌شود و هر سرمایه گذار می‌تواند 2۰۰۰ سهم را در قیمت 3۰۰ تومان سفارش بگذارد.  پس در این روش، قیمت خرید، ساعت خرید و حداکثر حجم خرید از قبل کاملا مشخص می‌شد و تنها باید در ساعت مشخص شده سفارش در سیستم ثبت می‌گردید. اگر هم تعداد سهم‌های تقاضا شده از تعداد سهم‌های عرضه شده بیشتر می‌شد، اولویت با افرادی بود که سفارش خود را زودتر ثبت کرده بودند.  اما مدتی است که روش خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ تغییر پیدا کرده است.

آنچه مردم باید در مورد عرضه های اولیه بدانند


روش بوک بیلدینگ

به تازگی در بورس تهران از روش جدیدی به نام «بوک بیلدینگ» برای خرید عرضه اولیه رونمایی شده است. عرضه اولیه در روش بوک بیلدینگ به این صورت اجرا می‌شود که شرکتی که شرایط پذیرش در بازار بورس یا فرابورس را دارد و به اصطلاح در بازار «درج نماد» شده است توسط یکی از شرکت‌های مشاور سرمایه گذاری یا تامین سرمایه، ارزش گذاری می‌شود. این تعیین ارزش پس از بررسی کامل بنیادی شرکت، تخمین سودآوری آتی، تخمین نرخ بازدهی مورد انتظار سرمایه گذار و استفاده از روش‌های ارزش‌گذاری همچون تنزیل جریانات نقدی انجام می‌شود. با توجه به ماهیت روش بوک بیلدینگ، قیمتی به عنوان حداقل قیمت مورد تایید قرار می‌گیرد و سقف قیمتی که معمولا ۱۰ درصد بیشتر از حداقل قیمت است تعیین می‌گردد تا تمام سرمایه گذاران علاقه‌مند به شرکت در اولین عرضه، متناسب با تحلیلشان درخواست قیمتی خود را ثبت کنند.

حداقل ۴۸ ساعت کاری قبل از انجام اولین عرضه، اطلاعیه آن در سایت سازمان بورس یا فرابورس منتشر می‌شود. در آن اطلاعیه حداکثر تعداد سهام قابل سفارش، تاریخ انجام اولین عرضه و دامنه قیمت مجاز تعیین می‌گردد. در روز مشخص شده برای عرضه، اطلاعیه شروع دوره معاملات عرضه اولیه در سایت سازمان بورس و توسط ناظر بازار اعلام می‌شود. پس از آن، شما به مدت ۲ ساعت فرصت دارید تا درخواست خود را ثبت کنید. پس از پایان دوره سفارش سرمایه گذاران، سازمان بورس متناسب با تعداد متقاضیان و سقف تعداد سهام قابل عرضه، شروع به تخصیص سهام به تمام متقاضیان می‌کند.

معایب روش بیلدینگ

یکی از معایب روش بوک بیلدینگ، قیمت و محدودیت مثبت و منفی ۱۰ درصد است. با وجود آن که نهاد عرضه کننده، یک قیمت را به عنوان کف قیمت سهم مشخص می‌کند. اما سرمایه گذاران می‌توانند سفارش خرید خود را در بازه‌ای بین این قیمت کف و ۱۰% بالاتر از آن قرار دهند. مشکل این است که به احتمال زیاد چنین کاری باعث می‌شود تا افراد در سقف قیمتی ثبت سفارش و خرید سهام را انجام دهند که ممکن است باعث ایجاد صف خرید در عرضه اولیه شود.

مزایای روش بیلدینگ

مهم‌ترین مزیت این روش، امکان ثبت سفارش به قیمت‌های متفاوت است. در روش بوک بیلدینگ، هر سفارش با توجه به حداکثر حجم مشخص شده و در قیمتی که خریدار تعیین می‌کند در سامانه معاملات ثبت خواهد شد. در روش بوک بیلدینگ هر خریدار با توجه به تحلیل و بررسی‌های خود، درخواست خرید سهام را در ساعتی مشخص که از قبل توسط ناظر بازار اعلام می‌شود، در سیستم معاملاتی ثبت می‌کند. در این روش راحت‌تر از روش حراج، خرید انجام می شود. هم چنین دیگر اولویت با سفارش زودتر نیست و شما نباید خیلی سریع سفارش خود را ثبت کنید. بلکه بر اساس تحلیل خود آن قیمتی را که در بازه مشخص شده انتخاب کرده و در آن قیمت، سفارش خود را ثبت می‌کنید.

گفتگو در خصوص بازار سرمایه و عرضه اولیه ها

چقدر سرمایه برای خرید عرضه اولیه نیاز هست؟


بهترین زمان فروش عرضه اولیه

نمی‌توان در مورد زمان مناسب برای فروش سهام اولین عرضه نظر قطعی داد. چون این موضوع به عوامل مختلفی مانند نیاز شما به نقدینگی حاصل از این عرضه، خرید اولین عرضه به صورت اعتباری از کارگزار و در نتیجه تسویه‌حساب با آن و مواردی از این دست، بستگی دارد. سهامداران می‌توانند از فردای روز عرضه، سهام خود را به فروش برسانند. اما برای دانستن بهترین زمان برای فروش سهم، باید برخی موارد مثل ارزیابی وضعیت فعلی و آینده شرکت عرضه‌ شده در بازار بورس، توجه به میزان بزرگی و کوچکی شرکت عرضه ‌شده در بازار بورس، مطالعه تحلیل بنیادی سهام عرضه اولیه در سایت‌های تحلیل‌گری و کانال‌های خبری کارگزاری‌ها، بررسی رفتار سهامداران عمده در ایام معاملات سهم پس از اولین عرضه، بررسی روند فعلی بازار بورس، را در نظر داشت.


عرضه اولیه های سال 1401

نام شرکت نماد تاریخ عرضه قیمت عرضه ریال حداکثر سهمیه هر کد معاملاتی
انتقال داده آسیا آسیاتک 1401/2/7 5460 تا 6660 400
داروسازی دانا ددانا 1401/2/26 23008 تا 28121 200
سیمان آبیک سابیک 1401/2/28 10030 تا 12250 300

عرضه های اولیه سال 1401 برای صندوق ها

نام شرکت نماد تاریخ عرضه کف قیمت عرضه ریال حداکثر سهمیه هر صندوق
حمل و نقل ترکیبی مواد معدنی گهر ترابر سیرجان حگهر 1401/2/20 5450 44 میلیون و 400 هزار سهم
فروسیلیسیم خمین فروسیل 1401/2/21 19000 4 میلیون سهم

عرضه اولیه های سال 1400

نام شرکت

نماد

تاریخ عرضه

قیمت عرضه ریال

حداکثر سهمیه هر نفر

شرکت گسترش صنایع روی ایرانیان

فگستر

1400/02/22

5617تا6179

130

شرکت تولید و توسعه سرب و روی ایرانیان

فتوسا

1400/02/29

7129تا7842

130

شرکت صنعت غذایی کروروش

غکورش

1400/03/05

28500تا29950

500

شرکت لیزینگ کارآفرین

ولکار

1400/03/19

2090تا2200

150

شرکت محصولات کاغذی لطیف

لطیف

1400/04/02

30000تا32500

50

شرکت سپید ماکیان

سپید

1400/04/23

19900تا21000

150

شرکت سرمایه گذاری هامون

وهامون

1400/05/06

1750تا1902

840

شرکت سرمایه گذاری و خدمات مدیریت صندوق بازنشستگی کشوری

مدیریت

1400/05/20

4566 تا 5023

76

شرکت آرایشی و بهداشتی آریان

کیمیاتک

1400/06/17

18819 تا 2300

72

مجتمع جهان فولاد سیرجان

فجهان

1400/06/17

4500 تا 5500

1452

شرکت پارس فولاد سبزوار

فسبزوار

1400/06/24

25570 تا 31250

225

شرکت توسعه سامانه های نرم افزار نگین

توسن

1400/06/24

6244 تا 7630

50

عرضه های اولیه سال 1400 برای صندوق ها

نام شرکت

نماد

تاریخ عرضه

قیمت عرضه ریال

حداکثر سهمیه هر صندوق

شرکت ریل‌پردازنوآفرین

حآفرین

1400/06/22

2727تا3333

930 میلیون



اخبار عرضه اولیه

عرضه اولیه سابیک به عنوان پنجمین عرضه اولیه سال جاری چهارشنبه ۲۸ اریبهشت ۱۴۰۱ انجام شد. یکی از نمادهای بازار سرمایه که بعنوان سهامدار عمده سابیک نیز می باشد از این عرضه سود میلیاردی بدست آورد. این نماد کدام است؟
کد خبر: ۴۳۲۳۲   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۳۱


به نظر می رسد شرکت سرمایه گذاری تدبیر با نماد تدبیر که از شهریور ۱۴۰۰ با موافقت هیات پذیرش بورس در تابلوی دوم بورس درج نماد شده بود به زودی عرضه شود.
کد خبر: ۴۳۲۲۹   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۳۱


شرکت محصولات کاغذی لطیف در ۱۲ ماهه منتهی به اسفند برای هر سهم ۴۱۷۹ ریال سود محقق کرد.
کد خبر: ۴۳۲۲۲   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۳۱


مدیرعامل بورس تهران درباره زمان و ترتیب جدول عرضه‌های اولیه، گفت: مکاتباتی با سازمان بورس داشته ایم که ان شاءالله در هفته‌های آینده متناسب با شرایط بازار، عرضه های اولیه را انجام خواهیم داد.
کد خبر: ۴۳۲۱۸   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۳۱


امروز ۲۸ اردیبهشت در سازمان بورس تهران مراسم عرضه اولیه شرکت سیمان آبیک با نماد سابیک برگزار شد. گزارش تصویری از این مراسم را ملاحظه فرمایید.
کد خبر: ۴۳۱۴۹   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۸


امروز چهارشنبه ۲۸ اردیبهشت سهام شرکت «سیمان آبیک» با نماد سابیک در بازار بورس عرضه شد. در پایان عرضه اولیه سابیک به هر کد معاملاتی چند سهم رسید؟
کد خبر: ۴۳۱۴۲   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۸


امروز چهارشنبه مورخ ۱۴۰۱/۰۲/۲۸ تعداد ۳۵۵ میلیون و ۱۱۶ هزار و ۱۳۰ سهم معادل ۱۲ درصد از سهام شرکت سیمان آبیک در بورس و در نماد سابیک به شیوه ثبت سفارش جهت کشف قیمت عرضه خواهد شد، زمان ثبت سفارش چه ساعتی است؟
کد خبر: ۴۳۱۲۰   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۸


فردا چهارشنبه ۲۸ اردیبهشت ۱۴۰۱ در آخرین روز معاملاتی هفته و اردیبهشت ماه در حالی بورس کار خود را آغاز خواهد کرد که ده اتفاق مهم می‌تواند بر روی روند آن تاثیرگذار باشد. از جمله خبر‌ها عرضه اولیه نماد سابیک در بازار بورس است.
کد خبر: ۴۳۰۹۹   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۷


عرضه اولیه سابیک به عنوان پنجمین عرضه اولیه سال جاری قرار است فردا چهارشنبه ۲۸ اریبهشت ۱۴۰۱ انجام شود. پرسش بسیاری از سهامداران این است که این عرضه اولیه را بخریم یا خیر؟ نبض بورس سعی کرده است با توجه به اطلاعات موجود به این پرسش پاسخ دهد.
کد خبر: ۴۳۰۷۶   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۷


تارنمای ipo.tse.ir به عنوان مرجع اصلی عرضه های اولیه بورس تهران اطلاعات مفیدی در اختیار عموم سرمایه گذاران قرار می دهد.
کد خبر: ۴۳۰۶۷   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۷


امروز دوشنبه ۲۶ اردیبهشت سهام شرکت «داروسازی دانا» با نماد ددانا در بازار فرابورس عرضه شد. در پایان عرضه اولیه ددانا به هر کد معاملاتی چند سهم رسید؟
کد خبر: ۴۳۰۴۹   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۶


با توجه به اطلاعیه منتشر شده عرضه اولیه سابیک در روز چهارشنبه ۲۷ اردیبهشت ماه به بررسی این عرضه اولیه پرداخته ایم. معرفی شرکت و نماد‌هایی که از این عرضه اولیه سود خواهند برد را در مطلب زیر می‌خوانیم.
کد خبر: ۴۳۰۴۴   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۶


امروز دوشنبه مورخ ۱۴۰۱/۰۲/۲۶ تعداد ۱۲۰ میلیون سهم معادل ۵ درصد از سهام شرکت داروسازی دانا در فرابورس و در نماد ددانا به شیوه ثبت سفارش جهت کشف قیمت عرضه خواهد شد، زمان ثبت سفارش چه ساعتی است؟
کد خبر: ۴۳۰۱۹   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۶


سهام شرکت آهن و فولاد غدیر ایرانیان به روش حراج در نماد معاملاتی فغدیر ۱ در روز چهارشنبه مورخ ۱۴۰۱/۳/۴ عرضه می‌شود. جزییات این عرضه اولیه را در مطلب زیر می‌خوانیم.
کد خبر: ۴۳۰۰۳   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۵


مدیرعامل بورس اعلام کرد چهارشنبه شرکت «سیمان آبیک» با نماد «سابیک» در بورس عرضه اولیه خواهد شد. میزان نقدینگی مورد نیاز این عرضه اولیه چقدر است؟
کد خبر: ۴۳۰۰۲   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۵


امروز ۲۵ اردیبهشت ۱۴۰۱ خبر‌های مهمی در حوزه اقتصادی، سیاسی و البته بورس منتشر شد. در بین این خبرها، ده خبر شاید از اهمیت بیشتری برخوردار بودند. از جمله این خبر‌ها می‌توان به عرضه اولیه فردا اشاره کرد.
کد خبر: ۴۳۰۰۱   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۵


۵ درصد از سهام شرکت داروسازی دانا روز دوشنبه ۲۶ اردیبهشت ماه به روش ثبت سفارش، عرضه اولیه می‌شود. هر آنچه درباره ددانا باید بدانید در مطلب زیر جمع آوری شده است. آیا ددانا را بخریم یا نه؟
کد خبر: ۴۲۹۴۳   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۴


تعداد ۴۴۴ میلیون سهم معادل ۱۰ درصد سهام شرکت حمل و نقل ترکیبی گهر ترابر سیرجان دیروز (سه‌شنبه) با نماد معاملاتی "حگهر" در فرابورس ایران عرضه اولیه و هر سهم این شرکت ۵۹۴۳ ریال کشف قیمت شد.
کد خبر: ۴۲۸۴۲   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۱


از ابتدای امسال تاکنون از میان ۳ عرضه اولیه ، ۲ عرضه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاص یافته و دست سهامداران خرد از اندک سود این عرضه‌ها خالی مانده است.
کد خبر: ۴۲۸۴۰   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۱


امروز چهارشنبه شرکت فروسیلیسیم خمین (سهامی عام) با نماد فروسیل به روش حراج در فرابورس ایران انجام می‌شود. زمان ثبت سفارش چه ساعتی است؟
کد خبر: ۴۲۸۳۵   تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۲۱


پیشنهاد سردبیر
۰۸:۰۲ - شنبه ۳۱ ارديبهشت ۱۴۰۱
۱۷:۳۱ - شنبه ۳۱ ارديبهشت ۱۴۰۱
۱۰:۴۳ - شنبه ۳۱ ارديبهشت ۱۴۰۱
۱۰:۴۶ - يکشنبه ۲۵ ارديبهشت ۱۴۰۱
۱۵:۰۹ - شنبه ۳۱ ارديبهشت ۱۴۰۱
۲۱:۲۰ - شنبه ۲۳ بهمن ۱۴۰۰
۱۹:۱۸ - چهارشنبه ۲۸ مهر ۱۴۰۰
۱۲:۲۲ - شنبه ۲۰ فروردين ۱۴۰۱
۱۳:۳۱ - سه‌شنبه ۳۰ فروردين ۱۴۰۱
۱۹:۲۸ - سه‌شنبه ۱۹ بهمن ۱۴۰۰
۱۰:۰۹ - چهارشنبه ۰۵ آبان ۱۴۰۰
۲۰:۴۳ - دوشنبه ۱۰ آبان ۱۴۰۰
۱۱:۰۹ - سه‌شنبه ۱۱ آبان ۱۴۰۰
۱۱:۱۱ - چهارشنبه ۲۸ مهر ۱۴۰۰
۱۸:۰۶ - دوشنبه ۲۶ مهر ۱۴۰۰
۱۲:۰۳ - شنبه ۲۴ مهر ۱۴۰۰
۱۱:۵۵ - سه‌شنبه ۱۱ آبان ۱۴۰۰
۱۶:۱۰ - سه‌شنبه ۲۰ مهر ۱۴۰۰