سقوط سنگین طلا همزمان با جهش نفت

به گزارش نبض بورس، بازارهای جهانی در آخرین روز معاملاتی هفته شاهد نوسانات کم‌سابقه‌ای بودند؛ به‌طوری‌که قیمت طلا تحت فشار تقویت دلار آمریکا و افزایش انتظارات برای رشد نرخ بهره، سقوط سنگینی را تجربه کرد، در حالی که بازار نفت به دلیل تداوم بحران تنگۀ هرمز و اختلال در عرضۀ جهانی، جهش قابل توجهی را به ثبت رساند.

در معاملات پایان هفته، بهای طلای نقدی با افت ۲.۳۸ درصدی به ۴۵۳۹ دلار در هر اونس رسید و قراردادهای آتی طلای آمریکا نیز با کاهش ۳ درصدی در سطح ۴۵۴۳.۶۰ دلار معامله شدند. در مجموع معاملات هفتگی، طلای نقدی بیش از ۳ درصد و معاملات آتی نزدیک به ۴ درصد افت کردند که بدترین عملکرد هفتگی این فلز گرانبها از اواسط مارس تاکنون محسوب می‌شود.

فشار اصلی بر بازار طلا از ناحیه رشد ارزش دلار و افزایش انتظارات تورمی ناشی از بحران انرژی شکل گرفت. داده‌های فراتر از انتظار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا برای ماه آوریل نشان داد افزایش قیمت انرژی و نفت، هزینه‌های مصرف‌کنندگان و تولیدکنندگان آمریکایی را به‌طور محسوسی بالا برده است. همین موضوع باعث شد معامله‌گران احتمال ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و افزایش نرخ بهره در نشست‌های باقی‌مانده سال جاری را بیشتر ارزیابی کنند.

بر اساس داده‌های بازار پیش‌بینی «کالشی»، احتمال افزایش نرخ بهرۀ آمریکا پیش از ژوئیه ۲۰۲۷ به حدود ۶۰ درصد رسیده است؛ مسئله‌ای که موجب تقویت شاخص دلار و افزایش فشار بر دارایی‌های بدون بازدهی مانند طلا شده است. همزمان دلار آمریکا در مسیر ثبت بهترین عملکرد هفتگی خود طی بیش از ۹ ماه گذشته قرار گرفت.

در مقابل، بازار نفت تحت تأثیر بحران ژئوپلیتیک خاورمیانه و اختلال در تردد نفتکش‌ها در تنگۀ هرمز با جهش شدیدی مواجه شد. قراردادهای آتی نفت WTI روز جمعه بیش از ۴.۵ درصد رشد کرد و به نزدیکی ۱۰۶ دلار در هر بشکه رسید. این شاخص در مجموع هفتگی نیز حدود ۱۱ درصد افزایش یافت. همچنین نفت برنت با عبور از سطح ۱۰۹ دلار در هر بشکه، رشد هفتگی ۸.۱ درصدی را ثبت کرد.

تداوم بسته ماندن عملی تنگۀ هرمز و محدودیت شدید عبور نفتکش‌ها، نگرانی‌ها درباره کمبود عرضۀ جهانی نفت را تشدید کرده است. آژانس بین‌المللی انرژی هشدار داده حتی در صورت پایان درگیری‌ها طی ماه آینده، بازار نفت ممکن است تا ماه اکتبر همچنان با کمبود شدید عرضه روبه‌رو باشد. همزمان ذخایر جهانی نفت نیز روند کاهشی گرفته و تنها تعداد محدودی نفتکش موفق به خروج از خلیج فارس شده‌اند.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، نیز در اظهاراتی متناقض دربارۀ بحران هرمز، ابتدا اعلام کرده بود آمریکا نیازی به باز بودن این گذرگاه ندارد، اما ساعاتی بعد در کنار شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، تأکید کرد: «ما می‌خواهیم تنگه‌ها باز بمانند.» این مواضع ضدونقیض در کنار بن‌بست مذاکرات سیاسی، فضای نااطمینانی در بازارهای جهانی را تشدید کرده است.

سفر ترامپ به چین نیز بدون دستیابی به توافق‌های شفاف در حوزۀ تجارت، فناوری و پرونده ایران پایان یافت. هرچند ترامپ مدعی شد پکن با خرید نفت آمریکا و افزایش واردات کالاهای آمریکایی موافقت کرده، اما جزئیات مشخصی از این توافق‌ها منتشر نشده است.

همزمان با سقوط طلا، سایر فلزات گرانبها نیز با فشار فروش مواجه شدند. نقره نقدی حدود ۹ درصد افت کرد و به ۷۵.۹۷۹۵ دلار در هر اونس رسید، در حالی که پلاتین نیز بیش از ۵ درصد کاهش قیمت را ثبت کرد.

در بازار فلزات پایه نیز قیمت مس عقب‌نشینی کرد. قراردادهای آتی مس در بورس فلزات لندن با افت ۱.۵ درصدی به ۱۳ هزار و ۹۳۸ دلار در هر تن رسید و معاملات آتی مس آمریکا نیز با کاهش ۴.۹ درصدی در سطح ۶.۲۸ دلار به ازای هر پوند معامله شد. تحلیلگران معتقدند رشد تورم آمریکا، تقویت دلار و نگرانی از افت تقاضای چین، مهم‌ترین عوامل فشار بر بازار مس هستند./فولادبان