لزوم توجه حاکمیت به بازار سرمایه برای تحقق جهش تولید با مشارکت مردم

به گزارش نبض بورس، به مناسبت نامگذاری سال ۱۴۰۳ با عنوان سال«جهش تولید با مشارکت مردم» توسط رهبر انقلاب اسلامی در  گفتگو با دکتر جواد وکیلی از فعالان و مدیران بازار سرمایه نقش بازار سرمایه در تحقق شعار سال مورد بررسی و واکاوی قرار گرفت.

جواد وکیلی در پاسخ به علت اهمیت موضوع جهش تولید در وضعیت کنونی چیست؟، گفت: جهش تولید، یکی از اهداف اصلی در راستای توسعه اقتصادی هر کشوری است. در شرایط فعلی اقتصاد ایران جهش تولید در اقتصاد کشور اهمیت ویژه‌ای دارد، زیرا می‌تواند به حل مشکلات اساسی اقتصادی و اجتماعی کشور مانند مسائل بیکاری، بهره‌وری، سیاست‌گذاری هوشمندانه و مدیریت مسائل عمده اقتصادی کمک کند و همچنین در افزایش سطح رفاه و معیشت مردم و کاهش نرخ بیکاری و افزایش قدرت خرید و حتی مهار تورم و کاهش سطح عمومی قیمت‌ها موثر باشد.

او درباره اینکه برای تحقق جهش تولید چه اقداماتی نیاز است؟ اظهار داشت: برای تحقق جهش تولید، نیاز به اقداماتی مانند تفکر و برنامه‌ریزی صحیح، سیاست‌گذاری عالمانه، هماهنگی بین قوا و ارکان حاکمیت، ثبات در فضای کلان اقتصادی، بهبود فضای کسب و کار، مقررات‌زدایی، مبارزه با مفاسد اقتصادی، هدایت تسهیلات به سمت فعالیت‌های مولد، ارتقای بهره‌وری، توسعه صادرات، و حمایت از شرکت‌های دانش‌بنیان الزامی به نظر می‌رسند

این فعال بازار سرمایه در ادامه پیرامون نقش بازار سرمایه در جهش تولید گفت: بازار سرمایه، به عنوان یکی از مهم‌ترین ابزارهای تأمین مالی در اقتصاد، نقش کلیدی در تحقق جهش تولید دارد. این بازار با ارائه ابزارهای مالی متنوع، امکان جذب سرمایه‌های خرد و کلان را فراهم می‌آورد و به این ترتیب، مشارکت عمومی در پروژه‌های تولیدی و اقتصادی را تسهیل می‌کند. بازار سرمایه با ارائه اوراق بهادار مانند سهام و اوراق قرضه، به شرکت‌ها کمک می‌کند تا منابع مالی لازم برای توسعه و گسترش فعالیت‌های خود را جذب کنند. این امر به نوبه خود، به افزایش تولید و بهبود بهره‌وری منجر می‌شود و در نهایت، رشد اقتصادی را به دنبال دارد.

در ادامه جواد وکیلی به این پرسش که چگونه می توان به وسیله بازار سرمایه برای جهش تولید از مشارکت مردم بهره برد این گونه پاسخ داد: مشارکت مردم در بازار سرمایه می‌تواند از طریق خرید سهام، اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سایر ابزارهای مالی صورت گیرد. این مشارکت، علاوه بر ایجاد انگیزه برای سرمایه‌گذاران، به تامین مالی پایدار برای شرکت‌ها کمک می‌کند و زمینه‌ساز رشد و توسعه اقتصادی می‌شود.

او افزود: مشارکت مردم در بازار سرمایه به تأمین مالی بنگاه‌های اقتصادی کمک می‌کند و باعث تقویت بنیان‌های مالی شرکت‌ها و در نتیجه افزایش تولید ملی می‌گردد. در ضمن می تواند فرصت‌هایی برای توزیع عادلانه‌تر ثروت فراهم می‌آورد. سرمایه‌گذاران خرد با خرید سهام شرکت‌ها، در سود و زیان آن‌ها شریک می‌شوند و از این طریق، به توزیع منافع اقتصادی کمک می‌کنند.

این فعال بازار سرمایه مهمترین چالش‌ها و ریسک‌هایی که بازار سرمایه برای ایفای نقش در افزایش تولید ملی با آن‌ها روبرو است را این گونه برشمرد:

1.نوسانات قیمتی و افزایش ریسک تولید: نوسانات قیمت‌های مواد اولیه و نرخ ارز می‌تواند ریسک تولید را افزایش دهد و به کیفیت تولیدات آسیب بزند.

2.تورم: تورم می‌تواند بر تشکیل سرمایه منفی تأثیر بگذارد و به تأمین سرمایه در گردش بنگاه‌های تولیدی لطمه وارد کند.

3.محدودیت‌های زیرساختی: محدودیت‌ها در تأمین نیازهای زیرساختی تولید می‌تواند بر بخش تولید اثر منفی بگذارد.

4.عدم آگاهی و دانش مالی: کمبود دانش مالی در بین مردم و حتی در سطوح کلان حاکمیتی می‌تواند به بازار سرمایه آسیب بزند و مانع از مشارکت مؤثر آن‌ها شود.

5.دخالت‌های دولتی: دخالت‌های بیش از حد دولت در بازار سرمایه می‌تواند به اعتماد عمومی ضربه بزند و بازار را دچار نوسان کند

6.تخصصی بودن بازار: پیچیدگی‌های بازار سرمایه می‌تواند برای سرمایه‌گذاران خرد آسیب‌زا باشد و نیاز به آموزش و آگاه‌سازی بیشتری دارد.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: برای مقابله با این چالش‌ها و کاهش ریسک‌ها، نیاز به اقداماتی مانند تقویت آموزش مالی، اصلاح ساختارهای نظارتی، و کاهش دخالت‌های دولتی در بازار سرمایه و نوسانات بازار، کمبود شفافیت و نظارت کافی بر آن مدیریت شوند. افزایش آگاهی مالی عموم مردم یا به عبارتی افزایش سواد مالی عمومی اقشار مردم و تقویت نهادهای نظارتی از جنبه های منابع انسانی ، سخت افزار ها و زیر ساخت ها و بهره مندی از نرم افزار ها و فناوری های روز آمد مانند هوش مصنوعی می‌تواند به بهبود عملکرد بازار سرمایه و تحقق جهش تولید کمک کند.

وکیلی درباره اینکه دولت چه اقداماتی باید انجام دهد اظهار داشت: برای افزایش نقش بازار سرمایه در تولید ملی، دولت می‌تواند اقدامات متعددی را انجام دهد که این اقدامات می‌توانند به افزایش کارآمدی بازار سرمایه و تقویت نقش آن در تولید ملی کمک کنند برخی از آن‌ها عبارتند از:

1.بسط و ایجاد چارچوب‌های قانونی برای تسهیل  و تسریع درفعالیت‌های بازار سرمایه در جهت تأمین مالی پروژه‌ها

2.به کارگیری صندوق‌های تثبیت بازار سرمایه و بهبود سازوکارهای مربوط بع عملکرد این صندوق ها

3. 3. تشویق و حمایت از شرکت‌های دانش‌بنیان برای ورود به بازار سرمایه و استفاده از ابزارهای مالی نوین

4.حمایت از بنگاه‌های کوچک و متوسط خصوصی و تعاونی برای بهره مندی از ظرفیت های بازار سرمایه

5. 5. بهبود دسترسی سریع و رایگان به اطلاعات و آمار مربوط به بازار سرمایه و فرصت‌های سرمایه‌گذاری از طریق رسانه ملی و ابزار های شبکه های اجتماعی تخصصی

6. افزایش مهارت و خلاقیت نیروی کار و ایجاد تناسب بین نیازهای بازار کار و مراکز آموزش.

وکیلی در پاسخ به این پرسش که در دنیا چه اقداماتی برای استفاده از ظرفیت بازار سرمایه در تولید شده است، گفت:

1. تأمین مالی طرح‌های بزرگ از طریق اوراق مشارکت: در برخی کشورها، دولت‌ها برای تأمین مالی پروژه‌های بزرگ ملی مانند توسعه زیرساخت‌ها یا صنایع انرژی، از اوراق مشارکت استفاده کرده‌اند که قابل تبدیل به سهام هستند

2.تشکیل و تعمیق بازار بدهی: برخی کشورها با تشکیل بازار بدهی و ارائه اوراق قرضه، به شرکت‌ها امکان دسترسی به منابع مالی پایدار را داده‌اند، که این امر به توسعه تولید ملی کمک کرده است

3.تأمین مالی جمعی (Crowdfunding): استفاده از روش‌های نوین تأمین مالی مانند Crowdfunding به شرکت‌های کوچک و متوسط اجازه داده است تا با جذب سرمایه از جمعیت زیادی از افراد، در تولید ملی نقش داشته باشند

4.صندوق‌های تخصصی سرمایه‌گذاری: ایجاد صندوق‌های تخصصی سرمایه‌گذاری که در بخش‌های خاصی مانند فناوری، بهداشت، یا انرژی تمرکز دارند، به تمرکز منابع مالی در آن بخش‌ها و افزایش تولید ملی کمک کرده است.

این نمونه‌ها نشان می‌دهند که بازار سرمایه می‌تواند ابزاری قدرتمند برای توسعه اقتصادی و افزایش تولید ملی باشد.

البته، در اینجا چند مثال از کشورهایی که با استفاده از ظرفیت‌های بازار سرمایه به افزایش تولید ملی دست یافته‌اند را ذکر می‌کنم:

1.آلمان: بازار سرمایه آلمان، به ویژه بورس فرانکفورت، نقش مهمی در تأمین مالی شرکت‌های بزرگ و کوچک داشته است. این کشور با استفاده از اوراق قرضه و سهام، توانسته است در بخش‌های مختلف از جمله صنعت خودروسازی و فناوری پیشرفت کند

2.ژاپن: بازار سرمایه ژاپن، از جمله بورس توکیو، به شرکت‌های متوسط و بزرگ این کشور اجازه داده است تا سرمایه‌های لازم برای توسعه و نوآوری را جذب کنند. این امر به رشد قابل توجهی در بخش‌هایی مانند الکترونیک و خودرو منجر شده است.

3.کره جنوبی: بازار سرمایه کره جنوبی، به ویژه بورس کره، به شرکت‌هایی مانند سامسونگ و هیوندای کمک کرده است تا به بازیگران عمده در صحنه جهانی تبدیل شوند. این کشور با تمرکز بر فناوری و صادرات، توانسته است تولید ملی خود را به شدت افزایش دهد.

4.ایالات متحده آمریکا: بازار سرمایه ایالات متحده، به ویژه نیویورک استاک اکسچنج (NYSE) و نزدک، به شرکت‌های فناوری و نوآوری امکان داده است تا سرمایه‌های کلانی را جذب کنند. این امر به رشد اقتصادی و تولید ملی این کشور کمک شایانی کرده است.

این مثال‌ها نشان می‌دهند که بازار سرمایه می‌تواند نقش مهمی در توسعه اقتصادی و افزایش تولید ملی داشته باشد.

این مدیر بازار سرمایه در پایان اظهار داشت: به نظرم لازم است توجه داشت که استفاده صحیح از بازار سرمایه و حفظ شفافیت و عدالت در آن، امور بسیار حائز اهمیتی هستند. باید برای جلوگیری از سوء استفاده‌ها و حفظ منافع عمومی، نظارت مناسب بر بازار سرمایه صورت گیرد.

او افزود: با این نگاه، بازار سرمایه می‌تواند به جلوگیری از فساد، تحقق رشد اقتصادی پایدار و جلب سرمایه‌گذاران برجسته کمک کند. منابع سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به توسعه صنعت، خلق شغل و افزایش تولید کمک خواهد کرد.

وکیلی گفت: البته باور حاکمیت به اهمیت نقش بازار سرمایه در کمک موثر به جهش تولید مردم پایه بسیار حائز اهمیت و کلیدی است لذا معتقدم فعالان بازار سرمایه باید در تبیین این نقش برای حاکمیت اعم از قوای سه گانه و اندیشکده ها و اتاق های فکر آنها بسیار فعال عمل نمایند تا شاهد همگرایی مناسبی برای جلب اعتماد عمومی مردم و هدایت درست منابع مردمی به بخش تولید بازار سرمایه باشیم.