آرامکو با افزایش سود سهام، جور کسری بودجه عربستان را می کشد!

به گزارش نبض بورس، ترجمه: پویا احمدی | آرامکو علیرغم کاهش قیمت انرژی و کاهش تولید، سود سهام خود را افزایش داد که این امر باعث تقویت عربستان سعودی شد، زیرا این کشور با کسری بودجه رو به افزایشی مواجه است.

مجموع سود سهام پرداختی حدود ۳۱ میلیارد دلار، برای سه ماهه چهارم افزایش یافت، حتی با وجود کاهش تولید نفت که باعث شد درآمد خالص ۲۵ درصد نسبت به سال قبل کاهش یابد. آرامکو اعلام کرد که توزیع سود بین سرمایه گذاران و دولت عربستان سعودی در سال جاری بیشتر از سال ۲۰۲۳ خواهد بود.

بزرگترین صادرکننده نفت خام جهان، بخش عمده‌ای از درآمد دولت عربستان را از طریق سود سهام سخاوتمندانه تامین می‌کند. این پرداخت زمانی حیاتی‌تر می‌شود که ولیعهد محمد بن سلمان پروژه‌های پرهزینه‌ای مانند پروژه آینده‌نگر نئوم، خرید فوتبالیست‌های مطرح و سهام در لیگ‌های ورزشی را دنبال می‌کند و در عین حال به دنبال تنوع بخشیدن به اقتصاد از نفت است.

سود بیشتر در حالی است که دولت عربستان در حال احیای طرح‌هایی برای عرضه بعدی سهام آرامکو در سال جاری است. سرمایه گذاران جهانی از انتظارات ارزش گذاری پادشاهی و بازدهی پایین پادشاهی در مقایسه با سایر همتایان خود در صنعت در طول عرضه اولیه عمومی شرکت در سال ۲۰۱۹ چشم پوشی کردند.

سرمایه گذاران بالقوه بر کسری بودجه عربستان نظارت خواهند داشت. دولت عربستان سعودی هر ساله تا سال ۲۰۲۶ کسری بودجه را پیش‌بینی می‌کند و این کشور را مجبور می‌کند تا برخی از پروژه‌هایی را که به عنوان بخشی از طرح تحول اقتصادی خود راه‌اندازی کرده بود، از سال ۲۰۳۰ به تعویق بیندازد. همچنین ماه گذشته به آرامکو دستور داده شد تا توسعه ظرفیت تولید خود را متوقف کند و به آزادسازی مخارج برای سایر مناطق کمک کند.

این شرکت در بیانیه‌ای اعلام کرد که این تعلیق احتمالاً سرمایه گذاری‌های آرامکو را حدود ۴۰ میلیارد دلار بین سال جاری تا ۲۰۲۸ کاهش می‌دهد. هزینه‌های سرمایه‌ای در سال گذشته حدود ۲۸ درصد افزایش یافت و به ۵۰ میلیارد دلار رسید و انتظار می‌رود در سال ۲۰۲۴ به ۴۸ تا ۵۸ میلیارد دلار برسد.

"افزایش انعطاف پذیری"

امین ناصر، مدیر اجرایی آرامکو، در بیانیه‌ای گفت: «دستورالعمل دولت افزایش انعطاف‌پذیری و همچنین فرصتی برای تمرکز بر افزایش تولید گاز و رشد تجارت مایعات به مواد شیمیایی را فراهم می‌کند».

بر اساس گزارش رتبه‌بندی فیچ، ریاض امسال برای تامین مالی برنامه‌های هزینه برش، به نفت خام بالای ۹۰ دلار در هر بشکه نیاز دارد. قیمت نفت برنت در لندن هفته گذشته نزدیک به ۸۲ دلار بسته شد. درآمد صادرات نفت عربستان سعودی در سال گذشته به ۲۴۸ میلیارد دلار کاهش یافت، کاهشی نزدیک به ۸۰ میلیارد دلار که یادآور وابستگی این کشور به قیمت‌های بالای انرژی است.

آرامکو در سال ۲۰۲۳ در مجموع تقریباً ۹۸ میلیارد دلار سود سهام پرداخت کرد. اگر پرداخت پایه را در سطح ۲۰.۳ میلیارد دلار در سه ماهه چهارم حفظ کند و با وعده توزیع ۴۳.۱ میلیارد دلار سود سهام مرتبط با عملکرد در سال ۲۰۲۴، مجموع پرداخت‌های امسال ۱۲۴.۳ میلیارد دلار خواهد بود که از سال ۲۰۲۱ افزایش ۶۶ درصدی را نشان می‌دهد.

این شرکت به عنوان بخشی از تلاش‌های سازمان کشور‌های صادرکننده نفت و متحدانش برای احیای بازار و جلوگیری از مازاد عرضه، تولید نفت را محدود کرده است. تولید سوخت مایع آرامکو در سال ۲۰۲۳ از ۱۱.۵ میلیون بشکه در روز، به ۱۰.۷ میلیون بشکه در روز در سال ۲۰۲۲ کاهش یافت.

منبع: Bloomberg