تحلیل بنیادی سهام وبصادر | سهامداران وبصادر بخوانند

بانک صادرات در صورت‌های مالی سه ماهه سال جاری سود خالص ۲۲۸ میلیارد تومانی شناسایی کرده بود. صورت‌های مالی شش ماهه امسال برای بانک صادرات تنها ۱۴۹ میلیارد تومان سود خالص داشت که نشان می‌دهد برآیند عملکرد بانک صادرات در تابستان امسال زیان ۸۰ میلیارد تومانی بوده است

بانک صادرات ایران در سال‌های اخیر در میان بانک‌های سودآور کشور قرار داشته است.  این بانک در مقایسه با بانک‌های زیان‌ده کشور توانسته است عملکرد بهتری را به نمایش بگذارد. با این حال در قیاس این بانک با سایر بانک‌های سودآور کشور متوجه می‌شویم که شرایط حال حاضر بانک صادرات تعریف چندانی نیز ندارد. علاوه بر این عملکرد فصل تابستان این بانک ۸۰ میلیارد تومان از سود خالص بهار این شرکت کم کرد که به خودی خود نشان از روند پیش روی این بانک دارد. سهام بانک صادرات ایران در بازار دوم  بورس تهران  با نماد وبصادر شناخته می‌شود و در روز‌های اخیر ارزش بازاری این سهم بیش از ۲۵ هزار میلیارد تومان بوده است. قیمت سهم وبصادر از ابتدای سال تا اوایل اردیبهشت ماه رشد شدیدی داشت و از ابتدای خرداد ماه وارد یک کانال نزولی شد. این روند نزولی تا انتهای مهر ماه ادامه داشت.

عملکرد مالی بانک صادرات در شش ماهه سال جاری

بانک صادرات در شش ماهه سال جاری توانست خالص درآمد تسهیلات اعطایی خود را از ۳ هزار و ۵۴۳ میلیارد تومان سال قبل با رشد ۸۲ درصدی به ۶ هزار ۴۴۷ میلیارد تومان برساند. خالص درآمد کارمز‌های بانک صادرات نیز با افزایش ۵۹ درصدی از هزار و ۲۰۲ میلیارد تومان شش ماهه سال قبل به هزار و ۹۰۷ میلیارد تومان افزایش یافته است. خالص سود سرمایه گذاری‌های بانک صادرات با کاهش ۱۲ درصدی به نسبت شش ماهه سال ۱۴۰۰ به ۲ هزار و ۳۸۹ میلیارد تومان کاهش یافته است.

سایر درآمد‌های عملیاتی نیز که در سال‌های اخیر درآمدی مشابه خالص کارمز‌ها برای این بانک ایجاد کرده است، در شش ماهه سال جاری با افزایش ۱۱ درصدی از هزار و ۴۸۰ میلیارد تومان به هزار و ۶۳۷ میلیارد تومان رسیده است. در میان سه هزینه اصلی بانک ها، بانک صادرات بیشترین میزان را صرف هزینه‌های ملیاتی خود می‌کند. هزینه‌های عملیاتی بانک صادرات در نیمه سال جاری ۹ هزار و ۴۹۸ میلیارد تومان بوده که ۵۲ درصد به نسبت میزان سال گذشته افزایش داشته. هزینه‌های مالی این بانک نیز با افزایش ۲۹ درصدی به ۲ هزار و ۶۹۹ میلیارد تومان رسیده و از طرف دیگر، هزینه مطالبات مشکوک الوصول بانک صادرات کاهش ۳ درصدی داشته و برای شش ماهه سال جاری در حدود ۶۳۴ میلیارد تومان قرار دارد. در نهایت سود خالص بانک صادرات برای نیمه سال جاری با کاهش ۳ درصدی به نسبت ۱۵۳ میلیارد تومان سود خالص شش ماهه ابتدایی سال قبل به ۱۴۹ میلیارد تومان کاهش یافته است.

سودآوری فصلی بانک صادرات در تابستان و بهار

روند سودآوری بانک صادرات در مقایسه با مجموع درآمد‌های عملیاتی بهتر از صورت‌های سود و زیانی شرایط مالی این بانک را نشان می‌دهد. بانک صادرات در تابستان امسال درآمد عملیاتی ۸ هزار و ۱۲۸ میلیارد تومانی داشت، اما با این حال نتوانست سودی را به فصل بهار خود بیافزاید و حتی ۸۰ میلیارد تومان از سود فصل بهار کم کرد. این در حالی بود که وبصادر در فصل بهار تنها با ۴ هزار و ۱۳۷ میلیارد تومان درآمد عملیاتی ۲۲۸ میلیارد تومان سود خالص شناسایی کرد. این بانک در فصول اخیر نیز به نسبت درآمد‌های که به دست آورده، سود خالص مناسبی را به ثبت نرسانده است.

تنها در تابستان سال ۹۹ سود خالص فصلی بالایی برای این بانک ثبت شده که ناشی از فروش بخشی از دارایی‌های این مجموعه بوده است. دلیل این سودآوری اندک که گاهی به زیان نیز تبدیل می‌شود هزینه‌های عملیاتی بالای این مجموعه است. در واقع می‌توان گفت بانک صادرات ایران هرچقدر درآمد کسب می‌کند خرج هزینه‌های عملیاتی می‌شود و چیزی برای سهامداران و خود بانک نمی‌ماند. /اکوایران