سبدگردانی چیست؟

سبدگردانی به زبان ساده یعنی یک سبدگردان که یک فرد حقوقی می باشد مسئولیت مدیریت سهام سرمایه‌گذار را بر عهده می‌گیرد و به نیابت از او و با استفاده از دانش و تجربه‌ای که دارد، عملیات خرید، فروش و نگهداری سهم یا اوراق بهادار را انجام می‌دهد به همین دلیل به سبدگردانی مدیریت پرتفوی نیز گفته می‌شود. سبدگردان تلاش می‌کند سهام و اوراق بهادار را به گونه‌ای خرید و فروش کند که سرمایه‌گذار بیشترین سود و کمترین ضرر را ببرد، چرا که درآمد سبدگردان نیز به میزان سود سرمایه‌گذار بستگی دارد.‌

سبدگردان متناسب با عملکرد سبد از سرمایه‌گذار کارمزد می‌گیرد. کارمزد شامل یک نرخ ثابت کوچک بابت مدیریت سبد به علاوه یک نرخ متغیر به شرط عبور از یک درصد سود می باشد.

عوامل موثر در انتخاب سبدگردان مناسب

الف- سابقه سبدگردان در مدیریت دارایی‌ها و میزان بازدهی کسب شده در آن‌ها

ب- دارا بودن ساختار سبدگردانی و تیم تحلیل

ج- مقدار منابع در اختیار

د- خوشنامی در بازار سرمایه

نکات مهم در مورد سبد گردانی

• مهمترین تفاوت سبد گردانی با صندوق های سرمایه‌گذاری این است که در سبد گردانی خود سرمایه گذار مستقیما مالک سهام و سایر اوراق بهادار محسوب می شود و سبد گردان صرفا به وکالت از طرف سرمایه گذار اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار می کند. بنابراین سرمایه گذار دقیقا می داند که در سبد خود سهام کدام شرکت و از هر کدام به چه میزان وجود دارد در صورتی که در صندوق سرمایه گذاری، سرمایه گذار بصورت غیر مستقیم مالک سهام و سایر اوراق بهادار خریداری شده توسط صندوق می شود. بدین ترتیب سرمایه گذار و یا اصطلاحا واحدهای سرمایه گذاری خریداری می کند و مدیر صندوق با وجوه حاصل از فروش صندوق های سرمایه گذاری اقدام به خرید سهام و انواع اوراق بهادار می کند.
• برای مشاهده مشخصات و نشانی شرکت های سبدگردانی می توانید به پایگاه اینترنتی رسمی سازمان بورس و اوراق بهادار به نشانی seo.ir بخش نهادهای مالی تحت نظارت مراجعه کنید.
• بر اساس مقررات سبد گردان موظف است قبل از تشکیل سبد سرمایه گذاری برای فرد میزان ریسک پذیری فرد را ارزیابی کند و سبد سرمایه گذاری متناسب با میزان ریسک پذیری سرمایه گذار تشکیل بدهد.
• سبد گردان موظف است برای ارائه ی خدمات قرارداد مشخصی منعقد کند، در این قرارداد مواردی همچون میزان تعهدات سبد گردان در قبال سرمایه گذار، میزان کارمزدی که سرمایه گذار به ازای دریافت خدمات باید به سبد گذار پرداخت کند و همچنین نحوه ی گزارش دهی سبد گردان به سرمایه گذار مشخص می شود. میزان کارمزد خدمات سبد گردانی بر اساس توافق میان سرمایه گذار و سبد گردان و در چارچوب سقف تعیین شده ای توسط سازمان بورس مشخص و در قرارداد ذکر می شود.

معایب سبدگردانی

۱. انتخاب سبدگردان نامناسب و غیر حرفه‌ای: در این صورت ضربه سنگینی به سرمایه، سرمایه گذار وارد می شود.

۲. محدود بودن مدت زمان همکاری و قرارداد: قرداد با سبدگردان ها یک ساله است، در این صورت امکان همکاری مستمر و سوددهی طولانی برای سرمایه گذار مقدور نیست.

3. بالا بودن میزان سرمایه مورد نیاز جهت همکاری با شرکت‌های سبدگردان: در این صورت امکان همکاری سرمایه گذاران خرد وجود ندارد.

۴. عدم تضمین سود مشخص و سهیم نبودن در ضرر ایجاد شده: شرکت‌های سبدگردان در میزان ضرر ایجاد شده از سرمایه‌گذاری شریک نیستند و صرفاً زمانی که سبد تشکیل شده سودده باشد میزان ۲۰ درصد از آن را به عنوان سود تملک می‌نمایند.

5. محدودیت‌ها و جریمه جهت پایان همکاری پیش از موعد: شرکت‌های سبدگردان برای سرمایه‌گذاران شرایط بسیار سخت و پیچیده‌ای جهت فسخ قرارداد و اتمام همکاری پیش از موعد در نظر گرفته‌اند که این باعث می‌شود شما در صورتی که قصد اتمام همکاری پیش از موعد را داشته باشید به مشکلات عدیده‌ای دچار شوید.