جذب ۱٫۳ همت پول در اهرمی‌ها؛ خروج پول از صندوق های طلایی | گزارش صندوق‌های بورسی ۲۴ آبان ۱۴۰۵

به گزارش نبض بورس، ارزش معاملات خرد سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی، مختلط و درآمد ثابت در یکشنبه ۲۴ آبان ۱۴۰۵ به ۸۵ هزار و ۳۴٫۵ میلیارد تومان رسید که نسبت به شنبه ۱۴ درصد کاهش داشت. در میان صندوق‌های بررسی‌شده، اهرمی‌ها با ورود هزار و ۳۳۹٫۴ میلیارد تومان پول حقیقی همراه شدند و صندوق‌های نقره نیز جذب نقدینگی بیشتری نسبت به روز قبل داشتند، اما طلا، املاک و زعفران خروج پول را تجربه کردند. در ادامه به بررسی دقیق‌تر صندوق‌های بورسی می‌پردازیم.

جزئیات معاملات صندوق‌های سهامی و اهرمی یکشنبه 24 آبان

ارزش معاملات سهام و حق‌تقدم امروز به ۳۰ هزار و ۶۳۲٫۲ میلیارد تومان رسید؛ درحالی‌که این رقم در شنبه ۳۶ هزار و ۴۸۲٫۲ میلیارد تومان بود. به این ترتیب، ارزش معاملات این بخش ۵ هزار و ۸۵۰ میلیارد تومان کاهش یافت.

ورود پول حقیقی به بازار سهام، رقم مثبت ۴ هزار و ۸۸۳٫۳ میلیارد تومان را نشان می‌دهد که نشان از جذاب شدن مجدد بازار سهام برای سرمایه گذاران دارد.

ارزش معاملات صندوق‌های اهرمی امروز ۹ هزار و ۹۰۹٫۶ میلیارد تومان بود که نسبت به ۱۲ هزار و ۸۴۳٫۱ میلیارد تومان شنبه، ۲۲٫۸ درصد کاهش نشان می‌دهد.

در مقابل، ورود پول حقیقی این صندوق‌ها از ۱۱۳٫۸ میلیارد تومان به هزار و ۳۳۹٫۴ میلیارد تومان رسید؛ یعنی جذب نقدینگی هزار و ۲۲۵٫۶ میلیارد تومان افزایش یافت. این رقم با تفاضل خرید و فروش حقیقی ثبت‌شده برای گروه نیز تطابق دارد.

سرانه خرید حقیقی ۳۲۵٫۶ میلیون تومان و سرانه فروش ۲۷۶٫۴ میلیون تومان بود؛ درحالی‌که روز قبل سرانه فروش از خرید بیشتر بود. در نتیجه، هم جریان پول و هم نسبت سرانه‌ها از تقویت تقاضای حقیقی در اهرمی‌ها حکایت دارند.

جزئیات معاملات صندوق‌های طلا یکشنبه 24 آبان

ارزش معاملات صندوق‌های طلا به ۸ هزار و ۱۹۰٫۸ میلیارد تومان رسید؛ رقمی که نسبت به ۹ هزار و ۷۵۸٫۷ میلیارد تومان شنبه، ۱۶٫۱ درصد کمتر است.

این صندوق‌ها با خروج ۲۳۰٫۷ میلیارد تومان پول حقیقی همراه شدند. خروج پول در روز قبل ۶۹۸٫۶ میلیارد تومان بود؛ بنابراین شدت خروج نقدینگی ۴۶۷٫۹ میلیارد تومان، معادل حدود ۶۷ درصد، کاهش یافت.

با وجود کاهش خروج پول، سرانه خرید حقیقی از ۱۳۱٫۸ میلیون تومان به ۸۵٫۴ میلیون تومان رسید و سرانه فروش در سطح ۲۰۳٫۹ میلیون تومان قرار گرفت. بنابراین سبک‌تر شدن خروج نقدینگی را نمی‌توان به‌تنهایی نشانه تقویت قدرت خریداران دانست؛ جریان پول همچنان منفی است و سرانه فروش فاصله قابل‌توجهی با خرید دارد.

جزئیات معاملات صندوق‌های نقره یکشنبه 24 آبان

ارزش معاملات صندوق‌های نقره ۶۱۲٫۹ میلیارد تومان ثبت شد که نسبت به ۵۰۰٫۲ میلیارد تومان شنبه، ۲۲٫۵ درصد افزایش داشت.

خالص ورود پول حقیقی نیز از ۱۲۲٫۷ میلیارد تومان به ۱۵۹٫۷ میلیارد تومان رسید. به این ترتیب، جذب نقدینگی این گروه ۳۷ میلیارد تومان، معادل حدود ۳۰ درصد، بیشتر شد.

نقره برخلاف اغلب گروه‌های بررسی‌شده، هم افزایش ارزش معاملات داشت و هم ورود پول بیشتری ثبت کرد. با این حال، سرانه خرید حقیقی ۳۰٫۳ میلیون تومان و سرانه فروش ۶۵٫۸ میلیون تومان بود؛ بنابراین مثبت بودن جریان پول با برتری سرانه خریداران همراه نشده و برای ارزیابی پایداری تقاضا باید هر دو متغیر را در نظر گرفت.

جزئیات معاملات صندوق‌های درآمد ثابت یکشنبه 24 آبان

ارزش معاملات صندوق‌های درآمد ثابت، بر پایه تفاضل ارزش معاملات مجموعه‌های هم‌تاریخ بازار، ۴۰ هزار و ۶۷۰٫۹ میلیارد تومان بود. این رقم نسبت به ۴۴ هزار و ۶۲۱٫۷ میلیارد تومان شنبه، ۸٫۹ درصد کاهش داشت.

درآمد ثابت همچنان سهم بزرگی از گردش معاملات مجموعه سهام و صندوق‌های مالی را به خود اختصاص داد و افت ارزش معاملات آن نیز از صندوق‌های سهامی و مختلط کمتر بود.

جزئیات معاملات صندوق‌های املاک و مستغلات یکشنبه 24 آبان

ارزش معاملات صندوق‌های املاک و مستغلات به ۳۲۴ میلیارد تومان رسید که نسبت به ۳۳۲٫۵ میلیارد تومان شنبه، ۲٫۶ درصد کاهش نشان می‌دهد.

جریان نقدینگی این گروه از ورود ۱۱٫۵ میلیارد تومان در روز قبل به خروج ۴٫۶ میلیارد تومان تغییر کرد؛ چرخشی منفی به اندازه ۱۶٫۱ میلیارد تومان.

سرانه خرید حقیقی نیز از ۱۵۰٫۹ میلیون تومان به ۱۳۸٫۲ میلیون تومان کاهش یافت و سرانه فروش به ۱۵۳٫۲ میلیون تومان رسید. در مجموع، افت محدود ارزش معاملات با تضعیف تقاضای حقیقی و تغییر جهت جریان پول همراه شد.

جزئیات معاملات صندوق‌های زعفران یکشنبه 24 آبان

ارزش معاملات صندوق‌های زعفران امروز ۶۷٫۳ میلیارد تومان بود؛ درحالی‌که در شنبه ۹۸٫۱ میلیارد تومان معامله در این گروه ثبت شده بود. به این ترتیب، ارزش معاملات ۳۱٫۴ درصد کاهش یافت.

این صندوق‌ها با خروج ۱٫۳ میلیارد تومان پول حقیقی مواجه شدند؛ درحالی‌که روز قبل ورود ۱۴٫۴ میلیارد تومان نقدینگی داشتند.

سرانه خرید حقیقی از ۵۸٫۵ میلیون تومان به ۳۲٫۴ میلیون تومان کاهش یافت، اما سرانه فروش در سطح ۷۰٫۱ میلیون تومان قرار گرفت. کاهش محسوس سرانه خرید، افت ارزش معاملات و تغییر جهت جریان پول، در مجموع از ضعیف‌تر شدن تقاضای حقیقی این گروه نسبت به شنبه حکایت دارد.

پیش‌بینی بازار دوشنبه ۲۵ آبان ۱۴۰۵

تقویت ورود پول به اهرمی‌ها و مثبت بودن جهت جریان نقدینگی سهام، نشانه‌هایی از بهبود تقاضای ریسک‌پذیر نسبت به شنبه هستند. با این حال، کاهش ۱۶ درصدی ارزش معاملات سهام و افت ۲۳ درصدی معاملات صندوق‌های سهامی و مختلط نشان می‌دهد این بهبود هنوز با افزایش گسترده گردش معاملات همراه نشده است.

سناریوی محتاطانه برای دوشنبه، تداوم تقاضای گزینشی و تفاوت عملکرد میان گروه‌ها است. اگر ورود پول اهرمی‌ها ادامه یابد و ارزش معاملات سهام نیز افزایش پیدا کند، شواهد قوی‌تری برای پایداری تقاضا شکل می‌گیرد؛ در مقابل، کاهش ورود پول همراه با ادامه افت معاملات می‌تواند بهبود امروز را شکننده نگه دارد.

در صندوق‌های طلا، کاهش خروج نقدینگی نکته‌ای قابل‌توجه است، اما منفی ماندن جریان پول و فاصله سرانه خرید و فروش اجازه تأیید بازگشت تقاضای قدرتمند را نمی‌دهد. نقره با رشد هم‌زمان معاملات و ورود پول، وضعیت نقدینگی بهتری داشت؛ هرچند تداوم این وضعیت در جلسه بعد اهمیت بیشتری از آمار یک روز دارد.