کدام نماد‌ها سودساز هستند؟

به گزارش نبض بورس، درحالی‌که بازار سرمایه در مسیر بازگشت به سطوح جدید قرار دارد، تحلیل دقیق داده‌های معاملاتی نشان می‌دهد که قدرت اصلی در دست گروه‌هایی است که باتکیه‌بر سودآوری واقعی، در حال تثبیت جایگاه خود هستند.

محمدرضا موسوی، کارشناس بازار سرمایه گفت: اگر به بررسی طبقه‌بندی صنایع نگاه کنیم، می‌بینیم که بازار در حال گذار از یک وضعیت یکنواخت به یک وضعیت بخش‌بندی شده است. صنایع مختلف با نرخ‌های سودآوری متفاوت، وزن‌های متفاوتی در شاخص ایجاد می‌کنند. ما شاهد هستیم که برخی گروه‌ها باتوجه‌به پتانسیل رشد، پیشتاز هستند و برخی دیگر در انتظار بازگشت جریان نقدینگی می‌مانند.

وی توضیح داد: اگر به ستون‌های سودآوری و نسبت P/E در جداول نگاه کنید، متوجه می‌شوید که بازار در حال تفکیک نماد‌های ارزشمند از نماد‌های هیجانی است. معامله‌گران هوشمند به دنبال نماد‌هایی هستند که باوجود قیمت‌های فعلی، همچنان P/E پایین و سود عملیاتی قابل توجهی را در گزارش‌های خود ثبت کرده‌اند. 

این کارشناس بازار سرمایه افزود: در واقع، اعداد موجود در تابلو نشان می‌دهند که نقدینگی به سمت گروه‌هایی حرکت می‌کند که از نظر بنیادی، از ارزش ذاتی خود فاصله گرفته‌اند.

موسوی توضیح داد: بر اساس داده‌های موجود، گروه‌هایی شیمیایی یا فلزی قرار دارند، باتوجه‌به حجم معاملات و قدرت بازگشت قیمت، وزن بیشتری در سبد سرمایه‌گذاران دارند. اگر نگاهی به رتبه‌بندی نماد‌ها بیندازیم، می‌بینیم که نماد‌های پیشرو در این گروه‌ها، نقش تعیین‌کننده در تعیین جهت حرکت شاخص کل را ایفا می‌کنند.

وی در نهایت گفت: اولین قدم، عدم نگاه‌کردن به قیمت به‌تنهایی است. باید به ستون‌های سودآوری و نسبت‌های مالی نگاه کرد. اعداد در جدول‌ها دروغ نمی‌گویند؛ اگر نمادی با سود بالا، همچنان P/E مناسبی داشته باشد، یعنی فرصت ایجاد شده است. اما اگر قیمت بالا رفته و نسبت‌ها از حد منطقی فراتر رفته باشند، باید بسیار محتاط بود.