پیش‌بینی بورس فردا یکشنبه ۳ آبان ۱۴۰۵| ریزش بورس تمام می‌شود؟

به گزارش نبض بورس، طی معاملات روز جاری شاخص کل بورس تهران با کاهش ۱۲۹ هزار و ۱۳۷ هزارواحدی معادل ۱.۵۸ درصدی روبه‌رو شد و به تراز ۸ میلیون و ۴۴ هزارواحدی رسید. 

شاخص کل هم وزن نیز کاهش ۱۹ هزار و ۲۴۵ واحدی را داشت و در جایگاه ۲ میلیون و ۲۳۶ هزارواحدی ایستاد.

پیش‌بینی بورس فردا یکشنبه ۳ آبان ۱۴۰۵

نیما نائینیان، کارشناس بازار سرمایه گفت: باتوجه‌به ارزش دلاری فعلی بازار و گزارش‌های خوب شرکت‌ها، بازار سهام همچنان از ارزندگی برخوردار است و انتظار ریزش سنگین مانند سال ۱۳۹۹ وجود ندارد. به نظر می‌رسد باگذشت زمان و در صورت تشدیدنشدن ریسک‌های سیاسی و نظامی، روند معاملات تا پایان هفته به‌تدریج بهتر شود.

این کارشناس بازار سرمایه، در پیش‌بینی وضعیت بورس اظهار کرد: امروز شاخص کل بورس بیش از ۱۲۹ هزار واحد افت کرد و به محدوده ۸ میلیون واحد بازگشت. این در حالی است که از اردیبهشت‌ماه، یعنی زمانی که بازار پس از جنگ ۴۰ روزه بازگشایی شد، شاخص بورس تقریباً نزدیک به چهار برابر شده است. افت دو تا سه روز اخیر را می‌توان در قالب اصلاح بازار بررسی کرد.

وی افزود: این اصلاح در شرایطی اتفاق افتاده که شاهد گزارش‌های بسیار خوب و شگفت‌انگیزی در گروه‌های مختلف بازار بوده‌ایم. بااین‌حال، برای بررسی دلایل منفی‌شدن بازار در یکی دو روز اخیر، باید به این موضوع برگردیم که آیا سیو سود در حال انجام است یا بازار ارزندگی خود را ازدست‌داده است.

نائینیان در خصوص ارزندگی بازار سرمایه گفت: برای بررسی این موضوع، ابتدا باید ارزش دلاری بازار را در نظر بگیریم. ارزش دلاری بازار امروز حدود ۱۰۳.۵ میلیارد دلار بوده است. اگر این رقم را با میانگین ارزش دلاری بازار در دوره‌های مختلف، ماه‌های گذشته و سال‌های قبل مقایسه کنیم، می‌بینیم که بازار در محدوده‌ای قرار دارد که می‌توان آن را ارزنده دانست.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: در سال ۱۳۹۹، سقف ارزش دلاری بازار حدود ۴۶۲ میلیارد دلار بود و در پایین‌ترین محدوده‌ها، ارزش دلاری بازار به حدود ۸۰ تا ۹۰ میلیارد دلار رسید. در حال حاضر، باارزش دلاری حدود ۱۰۳ میلیارددلاری، بازار همچنان ارزنده است؛ بنابراین انتظار ریزش سنگین از بازار نداریم.

وی تصریح کرد: اتفاقاتی که در سال ۱۳۹۹ رخ داد و ریزش آن سال، به نظر من دورازذهن و دور از دسترس است. ارزش بازار در حال حاضر در محدوده‌ای قرار دارد که شرکت‌ها از وضعیت مناسبی برخوردارند. ارزش معاملات نیز مناسب بوده است. اگر نسبت قیمت به درآمد کل بازار، نسبت P/E TTM و سایر شاخص‌های بازار را بررسی کنیم، به این نتیجه می‌رسیم که بازار شرایطی مشابه سال ۱۳۹۹ نخواهد داشت.

نائینیان درباره دلایل اصلاح بازار باوجود انتشار گزارش‌های مناسب شرکت‌ها اظهار کرد: یکی از دلایل اصلی این وضعیت، ریسک جنگ است. در هفته جاری، باتوجه‌به تهدید‌هایی که ترامپ مطرح کرده بود و شرایط سیاسی به وجود آمده، بسیاری از افراد انتظار داشتند جنگ دوباره آغاز شود. به همین دلیل، ممکن است امروز تعداد زیادی از فعالان بازار در موقعیت فروش قرار گرفته باشند.

وی افزود: به نظر من، باگذشت زمان در طول این هفته، می‌توان انتظار داشت که ریسک آغاز جنگ در کوتاه‌مدت کاهش پیدا کند. باتوجه‌به شرایط موجود، احتمال دارد اگر جنگی رخ دهد، آغاز آن به بعد از انتخابات اسرائیل و انتخابات آمریکا موکول شود.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: بنابراین، در این بازه زمانی، هرچقدر فاصله از احتمال وقوع جنگ بیشتر شود، احتمالاً بازار خریداران بیشتری پیدا خواهد کرد؛ مگر اینکه تهدید‌های جدی جدیدی مطرح شود.

نائینیان در پیش‌بینی معاملات روز‌های آینده بورس گفت: برای معاملات فردا و تا پایان هفته انتظار دارم که به‌تدریج وضعیت معاملات بهتر شود، از تعداد نماد‌های منفی کاسته شود و تعداد نماد‌های مثبت افزایش پیدا کند. امروز ۴۸۵ نماد منفی و صفر نماد مثبت ثبت شد.

وی خاطرنشان کرد: اگر به جزئیات معاملات بازار نگاه کنیم، می‌بینیم که در گروه‌های مختلف، بسیاری از سهم‌های کوچک معاملات خوبی داشتند و حتی برخی از آنها مثبت معامله شدند و به صف خرید رسیدند. به نظر می‌رسد در بخش سرمایه‌های کوچک، جابه‌جایی و اصلاح پرتفوی در حال انجام است.

این کارشناس بازار سرمایه توضیح داد: معمولاً پس از رشد شاخص کل، زمانی که سهم‌های بزرگ بازار رشد قابل‌توجهی را تجربه می‌کنند، چنین اتفاقی رخ می‌دهد و بخشی از سرمایه‌ها جابه‌جا می‌شوند. این روند طبیعی بازار در شرایط فعلی با ریسک جنگ نیز همراه شده است.

وی تأکید کرد: به نظر من، اگر جنگی رخ ندهد، وضعیت بازار تا پایان هفته بهتر خواهد شد، تعداد نماد‌های مثبت افزایش پیدا می‌کند و بازار به یک‌روند متعادل می‌رسد. همچنان نیز سهم‌های کوچک بسیاری که گزارش‌های خوبی دارند، با اقبال خریداران مواجه هستند و اثر این گزارش‌ها در بازار نمایان خواهد شد.

نائینیان درنهایت اظهار کرد: بازار ترسی ندارد و من توصیه‌ای به خروج از بازار ندارم. تنها توصیه من این است که اگر ریسک جنگ را در نظر می‌گیرید، سرمایه خود را مدیریت کنید. برای پوشش این ریسک نیز ابزار‌های موجود، از جمله صندوق‌های طلا، صندوق‌های نقره و سایر ابزارها، در دسترس هستند و می‌توان از آنها برای پوشش ریسک استفاده کرد.