مقایسه بازدهی صندوق های طلا ؛ بهترین صندوق کدام است؟

صندوق‌های طلا یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار طلا و سکه هستند که امکان کسب بازدهی متناسب با تغییرات این بازار را بدون نیاز به خرید و نگهداری طلای فیزیکی فراهم می‌کنند. بررسی عملکرد این صندوق ها که یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر طلا با ریسک سرمایه گذاری متوسط هستند در دوره‌های زمانی مختلف می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تفاوت میان عملکرد صندوق‌ها و همچنین فاصله بازدهی آن‌ها با طلای ۱۸ عیار را بهتر درک کنند. در این میان، مقایسه بازدهی صندوق‌های طلا در بازه‌های کوتاه ‌مدت و بلند مدت و بررسی میزان ورود نقدینگی به آن‌ها، از جمله معیارهایی است که می‌تواند برای ارزیابی عملکرد صندوق‌ها مورد توجه قرار گیرد. 

چطور بهترین صندوق طلا را انتخاب کنیم؟

انتخاب صندوق طلا برای سرمایه‌گذاری نیازمند بررسی چند معیار مهم است. افرادی که به دنبال سرمایه گذاری آسان و مطمئن در صندوق طلا هستند، بهتر است پیش از انتخاب یک صندوق، عواملی مانند میزان بازدهی در دوره‌های زمانی مختلف، مقایسه عملکرد صندوق با میانگین بازار و طلای ۱۸ عیار و همچنین میزان ورود نقدینگی حقیقی را بررسی کنند. هر یک از این شاخص‌ها می‌تواند بخشی از وضعیت صندوق را نشان دهد و بررسی هم‌زمان آن‌ها تصویر کامل‌تری از عملکرد صندوق در اختیار سرمایه‌گذار قرار می‌دهد. 

یکی از مهم‌ترین معیارها برای مقایسه صندوق‌های طلا، بازدهی آن‌ها در دوره‌های زمانی مختلف است. بررسی یک بازه کوتاه به تنهایی نمی‌تواند عملکرد یک صندوق را به طور کامل نشان دهد؛ به همین دلیل بهتر است بازدهی صندوق در بازه‌های سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله بررسی شود. مقایسه این بازدهی‌ها با میانگین عملکرد صندوق‌های طلا نیز مشخص می‌کند که عملکرد صندوق مورد نظر در مقایسه با متوسط این بازار چگونه بوده است. 

از سوی دیگر، مقایسه بازدهی صندوق با قیمت طلای ۱۸ عیار نیز اهمیت دارد. سرمایه‌گذار با این مقایسه می‌تواند ببیند بازدهی یک صندوق در یک دوره مشخص تا چه اندازه با تغییرات قیمت طلا هم‌جهت بوده و آیا در دوره مورد بررسی عملکرد آن بالاتر یا پایین‌تر از طلای ۱۸ عیار قرار گرفته است. 

میزان ورود نقدینگی حقیقی نیز یکی دیگر از شاخص‌هایی است که می‌توان هنگام بررسی صندوق‌ها به آن توجه کرد. ورود پول به صندوق‌ها نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران حقیقی در یک بازه زمانی چه میزان سرمایه وارد آن صندوق کرده‌اند. با این حال، ورود نقدینگی به تنهایی نباید معیار انتخاب صندوق باشد و بهتر است در کنار بازدهی و سایر اطلاعات مربوط به صندوق مورد بررسی قرار گیرد. 

مقایسه میانگین بازدهی صندوق‌های طلا در کوتاه مدت

در بازه زمانی سه‌ماهه منتهی به ۸ مهر ۱۴۰۵، بر اساس داده‌های سایت فاندبیس، میانگین بازدهی صندوق‌های طلا ۵۲.۳ درصد بوده است. در همین بازه زمانی، صندوق طلای گوهر بازدهی ۵۳.۵ درصدی داشته است. بنابراین بازدهی گوهر در این دوره نسبت به میانگین بازدهی صندوق‌های طلا بالاتر بوده است. اختلاف بازدهی صندوق طلای گوهر با میانگین صندوق‌های طلا در این بازه ۱.۲ واحد درصد است. به عبارت دیگر، در دوره سه‌ماهه مورد بررسی، گوهر توانسته بازدهی بیشتری نسبت به میانگین عملکرد صندوق‌های طلا ثبت کند. 

برای مقایسه دقیق‌تر، می‌توان عملکرد گوهر را در همین بازه با قیمت طلای ۱۸ عیار نیز مقایسه کرد. قیمت طلای ۱۸ عیار در بازه سه‌ماهه منتهی به ۸ مهر ۱۴۰۵، ۵۱.۵ درصد افزایش داشته است. بنابراین بازدهی ۵۳.۵ درصدی صندوق طلای گوهر، ۲ واحد درصد بیشتر از بازدهی طلای ۱۸ عیار بوده است. در نتیجه، در بازه سه‌ماهه، سه شاخص مورد بررسی به این شکل قرار می‌گیرند: بازدهی صندوق طلای گوهر ۵۳.۵ درصد، میانگین بازدهی صندوق‌های طلا ۵۲.۳ درصد و بازده طلای ۱۸ عیار ۵۱.۵ درصد. این ارقام نشان می‌دهد که گوهر در این دوره نسبت به هر دو معیار مورد مقایسه بازدهی بالاتری داشته است.

مقایسه میانگین بازدهی صندوق‌های طلا در بلندمدت

در بازه زمانی یک‌ساله منتهی به ۸ مهر ۱۴۰۵، بر اساس داده‌های سایت فاندبیس، میانگین بازدهی صندوق‌های طلا ۱۳۷.۹ درصد بوده است. صندوق طلای گوهر در همین بازه زمانی بازدهی ۱۳۹.۳ درصدی را ثبت کرده است. مقایسه این دو عدد نشان می‌دهد بازدهی گوهر در دوره یک‌ساله ۱.۴ واحد درصد بالاتر از میانگین بازدهی صندوق‌های طلا بوده است. بنابراین در بازه بلندمدت مورد بررسی نیز عملکرد گوهر بالاتر از میانگین صندوق‌های طلا قرار داشته است.

در همین بازه یک‌ساله، قیمت طلای ۱۸ عیار نیز ۱۳۸.۲ درصد افزایش داشته است. با توجه به این رقم، بازدهی ۱۳۹.۳ درصدی صندوق طلای گوهر ۱.۱ واحد درصد بالاتر از بازده طلای ۱۸ عیار بوده است.  مقایسه این سه رقم نشان می‌دهد که در دوره یک‌ساله، بازدهی صندوق طلای گوهر ۱۳۹.۳ درصد، بازدهی طلای ۱۸ عیار ۱۳۸.۲ درصد و میانگین بازدهی صندوق‌های طلا ۱۳۷.۹ درصد بوده است. در نتیجه، گوهر در این دوره نیز بازدهی بالاتری از دو معیار دیگر داشته است. 

مقایسه بازدهی میانگین صندوق های طلا با طلای ۱۸ عیار در بازه‌های مختلف

برای مقایسه دقیق‌تر عملکرد صندوق طلای گوهر، می‌توان بازدهی آن را در سه بازه سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله در کنار میانگین بازدهی صندوق‌های طلا و بازده طلای ۱۸ عیار قرار داد. 

در بازه یک‌ساله، صندوق طلای گوهر بازدهی ۱۳۹.۳ درصد داشته است. میانگین بازدهی صندوق‌های طلا در همین دوره ۱۳۷.۹ درصد و بازده طلای ۱۸ عیار ۱۳۸.۲ درصد بوده است. بنابراین گوهر در این دوره ۱.۴ واحد درصد بیشتر از میانگین صندوق‌های طلا و ۱.۱ واحد درصد بیشتر از طلای ۱۸ عیار بازدهی داشته است. 

در بازه شش‌ماهه، بازدهی صندوق طلای گوهر ۵۱.۷ درصد بوده است. میانگین بازدهی صندوق‌های طلا در این دوره ۴۹.۲ درصد و بازده طلای ۱۸ عیار ۴۹.۵ درصد ثبت شده است. بر این اساس، گوهر در بازه شش‌ماهه ۲.۵ واحد درصد بیشتر از میانگین صندوق‌های طلا و ۲.۲ واحد درصد بیشتر از طلای ۱۸ عیار بازدهی داشته است.

در بازه سه‌ماهه نیز صندوق طلای گوهر بازدهی ۵۳.۵ درصدی داشته است. میانگین بازدهی صندوق‌های طلا در این دوره ۵۲.۳ درصد و بازده طلای ۱۸ عیار ۵۱.۵ درصد بوده است. بنابراین اختلاف بازدهی گوهر با میانگین صندوق‌های طلا ۱.۲ واحد درصد و اختلاف آن با طلای ۱۸ عیار ۲ واحد درصد بوده است. 

مقایسه ورود نقدینگی به صندوق‌های طلا 

در کنار بازدهی، میزان ورود نقدینگی حقیقی یکی دیگر از شاخص‌هایی است که می‌توان برای بررسی وضعیت صندوق‌های طلا به آن توجه کرد. بر اساس داده‌های سایت فاندبیس، در بازه شش‌ماهه منتهی به ۸ مهر ۱۴۰۵، صندوق طلای عیار ۴۰۶۴۶ میلیارد تومان ورود نقدینگی حقیقی داشته است. در همین بازه، میزان ورود نقدینگی حقیقی به صندوق طلای گوهر ۵۰۴۲ میلیارد تومان بوده و صندوق طلای طلا نیز 1120 میلیارد تومان ورود نقدینگی حقیقی ثبت کرده است. 

بر اساس داده‌های ارائه‌شده، این سه صندوق بیشترین میزان ورود نقدینگی را در بازه شش‌ماهه داشته‌اند. در این میان، میزان ورود نقدینگی به صندوق طلای عیار فاصله قابل توجهی با دو صندوق دیگر دارد. عیار با ۴۰۶۴۶ میلیارد تومان، بیشترین میزان ورود نقدینگی حقیقی را داشته و پس از آن صندوق طلای طلا گوهر 1120 ۲میلیارد تومان و صندوق طلای گوهر با 5042 میلیارد تومان قرار گرفته‌اند.  مقایسه این ارقام نشان می‌دهد که ورود نقدینگی به صندوق‌های طلا در بازه شش‌ماهه یکسان نبوده و تفاوت قابل توجهی میان صندوق‌ها وجود داشته است. ورود ۵۰۴۲ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی به صندوق طلای گوهر نیز نشان می‌دهد این صندوق در دوره مورد بررسی در میان صندوق‌هایی قرار داشته که میزان ورود پول قابل توجهی را تجربه کرده‌اند.