اخبار فوری
نمادهایی با کمترین P/E بورس را بشناسید؛ کدام گروه‌های بورسی P/E پایین‌تری دارند؟
کد خبر: ۱۳۸۸۱۳
۱۰:۳۰
۱۴۰۵/۰۷/۱۰
نسبت P/E یکی از شاخص‌های مهم برای بررسی ارزش‌گذاری سهام در بازار سرمایه است. بررسی داده‌های ارائه‌شده از نمادهای بورسی نشان می‌دهد تعدادی از شرکت‌ها با P/E کمتر از ۳ واحد معامله می‌شوند؛ موضوعی که توجه سهامداران و فعالان بازار را به خود جلب کرده است. کدام سهم‌ها در محدوده کمترین P/E قرار دارند؟
به گزارش نبض بورس، نسبت P/E یکی از شاخص‌های مهم برای بررسی ارزش‌گذاری سهام در بازار سرمایه است. بررسی داده‌های ارائه‌شده از نمادهای بورسی نشان می‌دهد تعدادی از شرکت‌ها با P/E کمتر از ۳ واحد معامله می‌شوند؛ موضوعی که توجه سهامداران و فعالان بازار را به خود جلب کرده است.
P/E چیست و چرا در بورس اهمیت دارد؟
نسبت قیمت به سود یا P/E یکی از معیارهای رایج برای بررسی ارزش‌گذاری سهام است و نشان می‌دهد قیمت بازار یک سهم در مقایسه با سود شرکت در چه سطحی قرار دارد.
به‌طور کلی، P/E پایین‌تر به این معناست که قیمت سهم نسبت به سود ثبت‌شده شرکت پایین‌تر است؛ اما پایین بودن این نسبت به‌تنهایی به معنای ارزندگی یا مناسب بودن خرید یک سهم نیست.
برای تحلیل دقیق‌تر باید عواملی مانند روند سودآوری شرکت، کیفیت سود، چشم‌انداز صنعت، وضعیت مالی شرکت، قیمت سهم و ارزش دارایی‌ها نیز بررسی شود.
حتماً؛ برای این مطلب بهتر است بخش تحلیلی بیشتر نمادمحور و گروه‌محور باشد و توضیح P/E کوتاه‌تر بماند. این نسخه مناسب‌تر برای انتشار در نبض بورس است:
کدام نمادها P/E پایین‌تری دارند؟
بررسی داده‌های ارائه‌شده نشان می‌دهد ۸ نماد با P/E کمتر از ۳ واحد در این فهرست قرار دارند. «وگردش» با P/E معادل ۱.۶۶ پایین‌ترین نسبت را دارد و پس از آن «آسیا» با ۲.۲۲، «پارسیان» با ۲.۳۲ و «حفاری» با ۲.۳۸ قرار گرفته‌اند.
| نماد | گروه | قیمت | P/E | EPS |
|---|---|---|---|---|
| وگردش | بانکی | ۱۷۱ | ۱.۶۶ | ۱۰۳ |
| آسیا | بیمه‌ای | ۴۱۵ | ۲.۲۲ | ۱۸۷ |
| پارسیان | بیمه‌ای | ۲۰۰ | ۲.۳۲ | ۸۷ |
| حفاری | خدمات فنی و مهندسی | ۵۹۷ | ۲.۳۸ | ۲۵۱ |
| فن آوا | رایانه و خدمات فناوری اطلاعات | ۴۳۱ | ۲.۵۷ | ۱۶۸ |
| شصفها | شیمیایی | ۳۱۷ | ۲.۶۰ | ۱۲۲ |
| شساخت | پیمانکاری و ساخت | ۴۴۴ | ۲.۶۳ | ۱۶۹ |
| خکرمان | خودرویی | ۱٬۱۸۸ | ۲.۷۲ | ۴۳۷ |
گروه بانکی؛ وگردش در صدر جدول
در میان نمادهای این فهرست، وگردش با P/E معادل ۱.۶۶ پایین‌ترین نسبت را دارد. این نماد با قیمت ۱۷۱ و EPS برابر ۱۰۳ در صدر جدول قرار گرفته است.
در ادامه فهرست، وبملت با P/E برابر ۳.۳۵ و وپارس با ۳.۳۹ نیز در محدوده نسبت‌های پایین قرار دارند. بنابراین در گروه بانکی، چند نماد در محدوده P/E پایین دیده می‌شوند.
گروه بیمه؛ آسیا و پارسیان زیر ۲.۵ واحد
گروه بیمه یکی از گروه‌های قابل توجه این فهرست است. آسیا با P/E برابر ۲.۲۲ و پارسیان با ۲.۳۲ هر دو در جمع نمادهای دارای P/E کمتر از ۳ واحد قرار گرفته‌اند.
این دو نماد از نظر EPS نیز در شرایط متفاوتی قرار دارند؛ EPS «آسیا» ۱۸۷ و EPS «پارسیان» ۸۷ ثبت شده است.
در نتیجه، در بررسی P/E نمادهای بیمه‌ای باید علاوه بر نسبت قیمت به سود، روند سودآوری و کیفیت سود شرکت‌های بیمه نیز مورد توجه قرار گیرد.
گروه خودرویی؛ خکرمان با P/E کمتر از ۳
در گروه خودرویی، خکرمان با P/E معادل ۲.۷۲ در جمع ۸ نماد ابتدایی قرار دارد. EPS این شرکت در داده‌های ارائه‌شده ۴۳۷ است که در میان نمادهای دارای P/E کمتر از ۳ رقم بالایی محسوب می‌شود.
در ادامه نیز نمادهایی مانند خیمن با P/E معادل ۳.۴۸، خکار با ۳.۸۵، خبهمن با ۴.۷۶ و ولساپا با ۴.۹۱ در محدوده P/E کمتر از ۵ واحد دیده می‌شوند.
بنابراین گروه خودرویی در این فهرست حضور پررنگی دارد و تنها به یک نماد محدود نمی‌شود.
گروه شیمیایی؛ شصفها و نمادهای نزدیک به محدوده ۵ واحد
در گروه شیمیایی، شصفها با P/E برابر ۲.۶۰ در جمع نمادهای دارای پایین‌ترین P/E قرار گرفته است.
همچنین پترول با P/E معادل ۳.۵۱ و شکبیر با ۵.۳۲ در بخش‌های دیگر فهرست دیده می‌شوند. این اختلاف نشان می‌دهد حتی در یک صنعت نیز نسبت P/E شرکت‌ها می‌تواند فاصله قابل توجهی داشته باشد و مقایسه باید بر اساس وضعیت سودآوری هر شرکت انجام شود.
گروه ساختمانی؛ چند نماد در محدوده P/E پایین
گروه ساختمانی نیز در این فهرست حضور دارد. ثبهساز با P/E برابر ۳.۰۷، ثجنوب با ۳.۰۹، ثامید با ۳.۴۴ و ثاخت با ۴.۴۴ از جمله نمادهای این گروه هستند.
نکته مهم در بررسی شرکت‌های ساختمانی این است که علاوه بر سود و P/E، ارزش دارایی‌ها، پروژه‌های در دست اجرا، میزان فروش واحدها و سود حاصل از واگذاری پروژه‌ها نیز می‌تواند روی تحلیل شرکت اثرگذار باشد.
گروه سرمایه‌گذاری؛ وسپهر، رایا و امید
در گروه سرمایه‌گذاری نیز چند نماد با P/E پایین در فهرست قرار گرفته‌اند. وسپهر با P/E معادل ۴.۱۸، رایا با ۴.۲۲، امید با ۴.۹۴ و وتوشه با ۴.۴۲ از جمله این نمادها هستند.
در این گروه، مقایسه صرف P/E می‌تواند گمراه‌کننده باشد؛ زیرا ارزش پرتفوی بورسی و غیربورسی، NAV، سود حاصل از فروش سرمایه‌گذاری‌ها و درآمدهای عملیاتی نیز در ارزیابی وضعیت شرکت اهمیت دارند.
گروه حمل‌ونقل و خدمات؛ توریل و حآفرین
در گروه حمل‌ونقل نیز حآفرین با P/E برابر ۴.۰۳ و توریل با ۵.۵۲ در داده‌های ارائه‌شده قرار دارند. این گروه نیز به دلیل ماهیت درآمدی متفاوت شرکت‌ها، نیازمند بررسی روند درآمد و سودآوری عملیاتی است.
گروه‌های دیگری که در فهرست دیده می‌شوند
علاوه بر گروه‌های اصلی، نمادهایی از غذایی، سیمانی، فناوری اطلاعات، فلزی، نیروگاهی، لیزینگ و سایر صنایع نیز در محدوده P/E پایین قرار گرفته‌اند.
برای نمونه، فن آوا در گروه رایانه و خدمات فناوری اطلاعات با P/E معادل ۲.۵۷، بهپاک در گروه غذایی با ۴.۶۳، ساروج در گروه سیمانی با ۴.۹۲ و بنیرو در گروه نیروگاهی با ۴.۷۸ قرار دارند.
P/E پایین در کدام گروه‌ها بیشتر دیده می‌شود؟
اگر کل فهرست را بررسی کنیم، حضور نمادهای بانکی، بیمه‌ای، خودرویی، ساختمانی و سرمایه‌گذاری در محدوده P/E پایین قابل توجه است. در عین حال، شرکت‌هایی از گروه‌های شیمیایی، فناوری اطلاعات، پیمانکاری، غذایی و سیمانی نیز در این محدوده حضور دارند.
بنابراین نمی‌توان گفت P/E پایین تنها به یک صنعت خاص محدود شده است؛ بلکه شرکت‌هایی از گروه‌های مختلف بازار در این فهرست دیده می‌شوند.
P/E پایین؛ فرصت یا هشدار؟
یکی از اشتباهات رایج در بررسی سهام این است که P/E پایین به‌تنهایی به عنوان سیگنال خرید تلقی شود.
P/E پایین ممکن است ناشی از رشد سود یک شرکت در یک دوره خاص، سود غیرتکرارشونده، شرایط ویژه صنعت یا کاهش قیمت سهم باشد. بنابراین برای قضاوت درباره وضعیت یک نماد، باید بررسی کرد که سود شرکت تا چه اندازه پایدار است و آیا امکان تکرار آن در دوره‌های آینده وجود دارد یا خیر.
از سوی دیگر، P/E بالا نیز لزوماً به معنای گران بودن یک سهم نیست؛ زیرا ممکن است بازار انتظار رشد سودآوری شرکت در آینده را داشته باشد.
به همین دلیل، نسبت P/E بهتر است در کنار روند سودآوری، سابقه تقسیم سود، وضعیت صنعت و چشم‌انداز شرکت مورد بررسی قرار گیرد.
ارسال نظر
نیازمندی‌ها
