زیان انباشته ۵۵.۹ میلیارد تومانی سخواف | چه چیزی حسابرس سیمان مجد خواف را نگران کرده است؟

به گزارش نبض بورس، حسابرس مستقل شرکت سیمان مجد خواف (سخواف) با صدور اظهارنظر مشروط، از تردید عمده نسبت به ادامه فعالیت شرکت خبر داده و ۵ بند ابهام‌آمیز مالی را در گزارش خود ثبت کرده است. زیان انباشته شرکت به ۵۵.۹ میلیارد تومان رسیده و حسابرس درباره ثبت نامناسب ۱۰.۱۹ میلیارد تومان مخارج تأمین مالی در دارایی‌های ثابت هشدار داده است.

گزارش حسابرس چه می‌گوید؟

مؤسسه حسابرسی «ارکان سیستم» گزارش خود درباره صورت‌های مالی سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۱۴۰۴ شرکت سیمان مجد خواف را منتشر کرده است. حسابرس در این گزارش اظهارنظر مشروط صادر کرده و علاوه بر آن، بند تأکید بر مطالب خاص درباره تردید در ادامه فعالیت شرکت را نیز درج کرده است.

اظهارنظر مشروط به این معناست که حسابرس صورت‌های مالی را «به‌طور کامل مقبول» نمی‌داند و معتقد است مواردی وجود دارد که می‌تواند تصویر مالی شرکت را تحت تأثیر قرار دهد.

مهم‌ترین ابهام گزارش کجاست؟

حسابرس در بند تأکید بر مطالب خاص اعلام کرده است که شرکت به دلیل کمبود نقدینگی، عدم راه‌اندازی و تکمیل ماشین‌آلات و عدم بهره‌برداری کامل از کارخانه، قادر به فعالیت تولیدی نبوده است.

بر اساس گزارش، بدهی‌های جاری شرکت از دارایی‌های جاری آن فزونی داشته و عملکرد سنوات قبل و دوره مورد گزارش منجر به زیان انباشته ۵۵.۹ میلیارد تومانی شده است. همچنین شرکت به دلیل مشکل نقدینگی، امکان پرداخت به موقع اقساط سررسید شده تسهیلات را نداشته است.

حسابرس این مجموعه شرایط را نشانه «ابهام بااهمیت» و «تردید عمده» نسبت به توانایی ادامه فعالیت شرکت دانسته است.

عددی که حسابرس نتوانست درباره آن اطمینان حاصل کند

یکی از مهم‌ترین بندهای مبانی اظهارنظر مشروط، مربوط به ثبت ۱۰.۱۹ میلیارد تومان مخارج تأمین مالی در سرفصل دارایی‌های ثابت مشهود است. حسابرس اعلام کرده که این دارایی‌ها واجد شرایط حسابداری نبوده‌اند و ثبت این مخارج صحیح نبوده است.

بر اساس گزارش، در صورت انجام تعدیلات لازم، دارایی‌های ثابت مشهود به میزان ۱۰.۱۹ میلیارد تومان و زیان سال مالی به میزان ۰.۱۲۶ میلیارد تومان کاهش و زیان انباشته ابتدای سال به میزان ۱۰.۳ میلیارد تومان افزایش خواهد یافت.

پروژه یا دارایی پرابهام چه وضعیتی دارد؟

حسابرس در بند دیگری اعلام کرده که زمین و ساختمان‌های شرکت در سال ۱۴۰۰ تجدید ارزیابی شده و مازاد آن به حساب سرمایه منتقل شده است. اما با توجه به افزایش سطح عمومی قیمت‌ها و تورم سال‌های اخیر، تجدید ارزیابی مجدد این دارایی‌ها ضروری به نظر می‌رسد.

با این حال، حسابرس به دلیل عدم دسترسی به اطلاعات مورد نیاز، نتوانسته آثار مالی قطعی ناشی از این امر را تعیین کند.

همچنین در مورد محاسبه استهلاک، حسابرس اعلام کرده که شرکت استهلاک را بر مبنای ۱۰ درصد نرخ‌های مندرج محاسبه کرده، اما مدارک و مستندات لازم از جمله گزارش کارشناسی برای تعیین الگوی مصرف منافع اقتصادی آتی و عمر مفید برآوردی را ارائه نکرده است. به همین دلیل، تعیین آثار مالی احتمالی این موضوع نیز برای حسابرس مشخص نیست.

حسابرس درباره معاملات با اشخاص وابسته چه گفته است؟

بر اساس گزارش، شرکت با «بهین فولاد» (شخص وابسته) قرارداد اجاره زمین و تأسیسات خط دانه‌بندی و خط تولید کنسانتره سنگ آهن منعقد کرده است. شرکت از بابت سهم ثابت این قرارداد، ۷.۷۴ میلیارد تومان درآمد شناسایی کرده و ۶.۸۳ میلیارد تومان نیز دریافت کرده است.

اما در خصوص سهم متغیر که طبق قرارداد معادل ۸.۵ درصد محصول تولیدی است، به دلیل عدم وجود مدارک و مستندات لازم از جمله میزان و زمان شروع تولید و عدم تحویل تناژ تولیدی سهم شرکت، درآمدی شناسایی نشده است.

در سال جاری نیز پیگیری‌های انجام شده منجر به وصول ۱۷.۱۸ میلیارد تومان شده، اما به دلیل عدم تهیه صورت تطبیق حساب‌ها و مشخص نبودن وضعیت تعهدات متقابل طرفین، این مبلغ به حساب پرداختنی شرکت یادشده منظور شده است.

حسابرس اعلام کرده که به دلیل عدم ارائه مستندات لازم، آثار تعدیلات احتمالی این موارد بر صورت‌های مالی مشخص نیست.

حاکمیت شرکتی زیر ذره‌بین

گزارش حسابرس نشان می‌دهد که شرکت در رعایت بسیاری از ضوابط سازمان بورس و دستورالعمل حاکمیت شرکتی، دچار نقصان است. از جمله:

• عدم ارسال کامل گواهی دریافت ابلاغیه هنجارها و اصول رفتاری مدیران ناشر توسط مدیرعامل و اعضای هیئت‌مدیره

• عدم به‌روزرسانی اساسنامه شرکت و اخذ تأییدیه سازمان بورس

• عدم افشای به‌موقع صورت‌های مالی سالانه، یادداشت‌های همراه صورت‌های مالی ۶ ماهه و صورت‌های مالی شش ماهه حسابرسی‌شده

• عدم افشای اطلاعات وضعیت عملیات ماهانه

• عدم افشای گزارش کنترل‌های داخلی ظرف ۴ ماه از پایان سال مالی

• عدم رعایت مفاد متعدد دستورالعمل حاکمیت شرکتی از جمله در زمینه تأیید معاملات با اشخاص وابسته، استقرار سازوکارهای کنترل داخلی و ارائه گزارش‌های واحد حسابرسی داخلی

همچنین حسابرس اعلام کرده که شواهدی مبنی بر حضور یکی از اعضای هیئت‌مدیره در جلسات (با توجه به عدم امضای عمده صورت‌جلسات) و موجه بودن غیبت احتمالی ایشان ارائه نشده است.

چه مواردی در گزارش حسابرس رعایت نشده است؟

حسابرس در بخش «گزارش در مورد سایر الزامات قانونی و قراردادی» موارد متعددی از عدم رعایت ضوابط را فهرست کرده است:

• عدم رعایت مفاد ابلاغیه مورخ ۱۳۹۹/۰۵/۱۹ در خصوص ارسال گواهی دریافت ابلاغیه هنجارها و اصول رفتاری مدیران

• عدم رعایت بند ۸ ماده ۲۴ دستورالعمل پذیرش اوراق بهادار درخصوص به‌روز نمودن اساسنامه

• عدم رعایت مواد ۳ و ۵ دستورالعمل انضباطی ناشران ثبت‌شده پذیرفته‌نشده

• عدم رعایت مفاد دستورالعمل افشای اطلاعات در ۷ مورد مختلف

• عدم ارائه شواهد مبنی بر رعایت الزامات آیین‌نامه ماده ۱۳ قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید در خصوص مدارک حرفه‌ای مدیرعامل

• عدم رعایت ۹ ماده از دستورالعمل حاکمیت شرکتی

این گزارش چه سؤالاتی ایجاد می‌کند؟

۱. با توجه به تردید عمده در ادامه فعالیت، برنامه شرکت برای خروج از بحران نقدینگی و پرداخت اقساط معوق تسهیلات چیست؟

۲. چرا شرکت با وجود وصول ۱۷.۱۸ میلیارد تومان از قرارداد اجاره با بهین فولاد، صورت تطبیق حساب‌ها را تهیه نکرده است؟

۳. آیا تجدید ارزیابی دارایی‌ها که حسابرس آن را ضروری می‌داند، در برنامه‌های آتی شرکت قرار دارد؟

۴. با توجه به عدم شناسایی درآمد سهم متغیر قرارداد اجاره، آیا ممکن است بخشی از درآمدهای شرکت در صورت‌های مالی منعکس نشده باشد؟

۵. علت اصلی عدم رعایت متعدد ضوابط سازمان بورس چیست و چه اقداماتی برای رفع آن انجام شده است؟

جمع‌بندی

گزارش حسابرس مستقل شرکت سیمان مجد خواف تصویری نگران‌کننده از وضعیت مالی این شرکت ارائه می‌دهد. اظهارنظر مشروط، تردید عمده در ادامه فعالیت، زیان انباشته ۵۵.۹ میلیارد تومانی، ثبت نامناسب ۱۰.۱۹ میلیارد تومان مخارج تأمین مالی در دارایی‌های ثابت، ابهام در محاسبه استهلاک، عدم شناسایی درآمد سهم متغیر قرارداد اجاره و عدم رعایت گسترده ضوابط سازمان بورس و حاکمیت شرکتی، همگی نشان‌دهنده وضعیت پیچیده و پرچالشی است که سهامداران این شرکت با آن روبه‌رو هستند.

حسابرس در نهایت اعلام کرده که صورت‌های مالی، به استثنای آثار موارد مندرج در بندهای مبانی اظهارنظر مشروط، از تمام جنبه‌های بااهمیت، طبق استانداردهای حسابداری به‌نحو منصفانه نشان داده شده است. اما بدیهی است که این استثناها، خود می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر تصمیمات سرمایه‌گذاران داشته باشند.

هشدار: این گزارش صرفاً یک تحلیل خبری ـ تحلیلی بر اساس گزارش حسابرس مستقل است و توصیه به خرید یا فروش سهام نیست. سرمایه‌گذاران باید با احتیاط کامل و مطالعه گزارش کامل حسابرس و صورت‌های مالی، تصمیم‌گیری کنند.