به گزارش نبض بورس، حسن حسین‌نیا، تحلیلگر بازارهای مالی درمورد چرایی ریزش‌های اخیر بازار سرمایه گفت: با توجه به افزایش تنش‌ها و ریسک‌های سیستماتیک و تهدیدهای مقامات آمریکایی، حمایت‌هایی از سوی صندوق‌های توسعه و تثبیت بازار و همچنین، صندوق‌های بزرگ بازار را مشاهده کردیم و فشار فروشی که در روزهای ابتدایی این تهدیدها بر بازار وارد شد تا حدود زیادی، با کمک این صندوق‌ها جمع شد و شروع مذاکرات میان ایران و آمریکا، گمانه‌زنی‌ها و شایعات زیادی را در میان فعالان بازار سرمایه در فضای مجازی مطرح کرد و گفته‌های مقامات کشور و آمریکایی باعث برجسته شدن نظرات متفاوت؛ یعنی احتمال توافق کردن یا نکردن در روزهای مختلف شدند و نتیجه آن، روی تابلوی معاملات مشاهده شد.

این نماد آماده انجام معامله می باشد

در ادامه حتما بخوانید

 حمایت صندوق‌ها و نرخ دلار باعث رشد نسبی بازار سرمایه شدند

حسین‌نیا ادامه داد: بازار سرمایه رشد خودش را داشت تا این که پس از آن با ریزش روبرو شد و شاخص به زیر ۴ میلیون واحد برگشت و در این میان، جمع‌آوری شناوری بازار به صورت سنگین در طول هفته‌های گذشته توسط صندوق‌ها انجام شد که این موضوع باعث شد تا کمی از حجم و فشار عرضه‌ها کاسته شود. 

این تحلیلگر بازارهای مالی گفت: رشد نسبی که شاهد بودیم به دو دلیل بود؛ حمایت‌های صندوق‌ها و نرخ دلار و تغییراتی که در سیاست‌گذاری در بانک مرکزی صورت گرفت که بدون شک، این موضوع هم بر صورت‌های مالی تأثیرگذار بود و باعث شکل‌گیری قسمتی از تقاضا در آن مقطع بود. یعنی می‌توان گفت شاهد رشدی نبودیم که بر پایه توسعه باشد.

تأثیر ریسک‌های سیستماتیک بر بازار سرمایه 

حسین‌نیا با اشاره به تأثیر ریسک‌های سیستماتیک بر بازار سرمایه ادامه داد: جنس ریسک‌های سیستماتیک می‌تواند میزان ریزش یا حتی رشد را مشخص کند. یعنی در مقطع فعلی که شاهد تنش‌هایی در سطح بالا هستیم و آن‌ها، احتمال وقوع جنگ را افزایش می‌دهند بدون شک، اثرگذاری بسیار شدیدی خواهند داشت؛ تا جایی که فعالان بازار سرمایه یا ترجیح می‌دهند که از بازار خارج شوند و یا این که فعلاً نظاره‌گر باشند. در نتیجه، در هفته‌های گذشته ارزش معاملات به گونه‌ای بوده است افرادی که قصد داشتند از بازار خارج شوند این کار را انجام دادند. به همین دلیل، در روزهای گذشته شاهد بودیم که حتی ارزش معاملات نیز، در مقایسه با ماه گذشته افت بسیار شدیدی داشته است.

این تحلیلگر بازارهای مالی گفت: می‌توان گفت جنس ریسک‌های سیستماتیک نیز، بسیار اهمیت دارد و تا زمانی که سایه جنگ بر کشور وجود دارد و این موضوع به یک نتیجه قطعی نرسیده است همچنان می‌توان انتظار داشت که بازار سرمایه دچار رکود بوده و در بخشی از بازار، نوسانات وجود داشته باشد و بدون شک، جهت نوسانات نیز، به سمت نزول خواهد بود. اما پس از برطرف شدن این موضوع که می‌تواند با وقوع یا بدون وقوع جنگ همراه باشد روند بازار سرمایه می‌تواند متناسب با شرایط آن زمان باشد و در شرایط فعلی، با توجه به این که ریسک‌ها و تنش‌های نظامی در منطقه گسترده شده‌اند انتظار می‌رود که همچنان روند فعلی ادامه داشته باشد.

حسین‌نیا با اشاره به تأثیر مذاکرات بر روند بازار سرمایه افزود: مقطع فعلی متفاوت از سال‌ها و حتی دهه‌های گذشته است. چون نوعی تهدیدهای سنگین و مستقیم در منطقه وجود دارند. در نتیجه، مذاکرات فعلی از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است.

به نظر بنده، با توجه به خواسته‌های طرف آمریکایی و اعلام نظرهای مسئولان جمهوری اسلامی به نظر می‌رسد که رسیدن به یک توافق مشخص دور از انتظار باشد. به همین دلیل، باید ببینیم که آیا به سمت درگیری نظامی پیش می‌رود یا خیر؟!

این تحلیلگر بازارهای مالی خاطرنشان کرد: در شرایط فعلی، با توجه به این که حتی نمی‌دانیم آیا امکان وقوع جنگ است یا خیر؟! بدون شک، هر نوع دارایی مالی شامل درآمد ثابت، گواهی سپرده و سهام می‌توانند پرریسک باشند و اگر جنگ هم، به وقوع بپیوندد حتی احتمال آسیب دیدن به دارایی‌های فیزیکی نیز، وجود دارد. در نتیجه، توصیه برای سرمایه‌گذاری مالی و تشکیل سبد در مقطع فعلی پرریسک است.