رشد خوش‌بینی سرمایه‌گذاران نسبت به نفت با تمرکز بر ریسک ژئوپلیتیک ایران

به گزارش نبض بورس، طبق گزارش بلومبرگ، مدیران سرمایه‌گذاری موضع صعودی خود نسبت به نفت خام را به بالاترین سطح ماه‌ها رسانده‌اند. ریسک‌های تازه ژئوپلیتیک مرتبط با ایران بازار انرژی را بار دیگر به سمت معامله مبتنی بر عرضه هدایت کرده است.

صندوق‌های Hedge در هفته منتهی به ۳ فوریه، بیش از ۳۱ هزار قرارداد خرید نفت برنت (Brent) اضافه کردند و مجموع موقعیت‌های خرید را به تقریباً ۲۷۸ هزار قرارداد رساندند، بالاترین سطح تقریبا در ۱۰ ماه گذشته.

همچنین موقعیت‌های خرید نفت WTI نیز به بالاترین سطح شش ماه اخیر رسید، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران از حالت محافظه‌کارانه اواخر ۲۰۲۵ فاصله گرفته‌اند.

این تغییر موضع، برگشت از دسامبر ۲۰۲۵ است، زمانی که صندوق‌ها به دلیل نگرانی از مازاد عرضه، داده‌های ضعیف اقتصاد کلان و عدم اطمینان نسبت به انضباط اوپک پلاس، مواضع خود را کاهش داده بودند.

داده‌های بلومبرگ نشان می‌دهد که صندوق‌ها علاوه بر اضافه کردن موقعیت‌های خرید جدید، موقعیت‌های فروش کوتاه را کاهش داده‌اند؛ نشانه‌ای از بازگشت گسترده به موضع صعودی نفت و نه فقط جابجایی معاملات موجود. بیشترین افزایش در قراردادهای برنت بوده که به ریسک عرضه در خاورمیانه حساس‌تر است.

توجه بازار دوباره به ایران برگشته، پس از آنکه آمریکا تحریم‌های جدید علیه شرکت‌ها و نفت‌کش‌های مرتبط با شبکه صادرات سایه ایران اعلام کرد. این اقدامات نگرانی‌ها درباره اختلال در جریان نفت ایران را تقویت کرده است.

مذاکرات آمریکا و ایران در مسقط ادامه یافت و ایران اعلام کرد که گفتگوها تنها محدود به مسائل هسته‌ای است، اما بازارها هیچ نشانه‌ای از کاهش تحریم‌ها در کوتاه‌مدت ندیدند و مذاکرات را صرفاً به عنوان یک کانال تثبیت‌کننده تلقی کردند.

با ادامه عدم قطعیت دیپلماتیک و فشار تحریم‌ها، مواضع صندوق‌های Hedge نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بار دیگر به ریسک عرضه خاورمیانه وزن بیشتری می‌دهند و آن را عامل اصلی قیمت نفت می‌دانند.