تحلیل تکنیکال انس طلا

به گزارش نبض بورس، پس از چهار روز افت متوالی، طلای جهانی نفسی تازه کرد.

بازار جهانی طلا در هفته جاری نوسان‌های قابل‌توجهی را تجربه کرد. انس جهانی که در روز‌های گذشته تا محدوده ۳۸۸۰ دلار عقب‌نشینی کرده بود، صبح پنج‌شنبه در معاملات آسیایی با تقویت تقاضا و ضعف نسبی دلار آمریکا دوباره به مدار رشد بازگشت. با این حال، سخنان اخیر جروم پاول درباره سیاست‌های پولی ایالات متحده باعث شد خریداران با احتیاط بیشتری وارد بازار شوند.

دلار زیر فشار تعطیلی دولت آمریکا

ارزش دلار آمریکا پس از رسیدن به بالاترین سطح دو هفته اخیر، با نگرانی از تعطیلی احتمالی دولت فدرال و اختلافات بودجه‌ای در کنگره با افت مواجه شد. کاهش اعتماد به اقتصاد ایالات متحده، انگیزه خرید دارایی‌های امن مانند طلا را بالا برد. تحلیلگران معتقدند که هرگونه تشدید بحران مالی در واشنگتن می‌تواند جرقه‌ای برای رشد دوباره اونس باشد.

دیدار ترامپ و شی جین‌پینگ؛ عامل احتیاط در بازار

دیدار اخیر دونالد ترامپ و شی جین‌پینگ در واشنگتن، سیگنال‌هایی از کاهش تنش‌های تجاری میان دو اقتصاد بزرگ جهان ارسال کرد. هرچند توافق‌های اولیه درباره واردات سویا و فلزات کمیاب تا حدودی بازار‌ها را آرام کرد، اما معامله‌گران هنوز منتظر جزئیات نهایی هستند. این فضای تردید، به نفع طلا به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاران تمام شد.

تصمیم فدرال رزرو و سیگنال‌های متناقض

بانک مرکزی آمریکا طبق انتظار، نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داد. این دومین کاهش در سال جاری بود، اما با مخالفت دو عضو کمیته FOMC روبه‌رو شد. اختلاف‌نظر میان سیاست‌گذاران نشان می‌دهد که مسیر کاهش بیشتر نرخ‌ها قطعی نیست؛ همین مسئله، رشد طلا را در کوتاه‌مدت محدود کرد.

پاول در نشست خبری تأکید کرد:

«تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره بدون بررسی جامع شرایط اقتصادی می‌تواند پرریسک باشد.»

این جمله کافی بود تا بازار‌ها افزایش شدید قیمت طلا را متوقف کنند.

تحلیل تکنیکال بازار طلا

از منظر فنی، طلا پس از لمس کف سه‌هفته‌ای ۳۸۸۶ دلار، با بازگشت خریداران به محدوده حمایتی مهم، تا ۳۹۹۰ دلار رشد کرد. شاخص RSI از محدوده اشباع فروش (۲۸) به ۴۱ واحد افزایش یافته که نشانه‌ای از مومنتوم صعودی کوتاه‌مدت است.
با این حال، کراس نزولی میانگین‌های متحرک در نمودار چهارساعته نشان می‌دهد روند غالب هنوز نزولی است. در صورت عبور از سطح ۴۰۰۰ دلار، مقاومت بعدی در محدوده ۴۱۸۰ دلار قرار دارد.

چشم‌انداز میان‌مدت بازار

تحلیلگران انتظار دارند در صورت ادامه ابهامات مالی آمریکا و کاهش اعتماد به دلار، تقاضا برای طلا تقویت شود.
در سناریوی نزولی، اگر قیمت به زیر ۳۸۰۰ دلار سقوط کند، احتمال بازگشت به محدوده ۳۷۰۰ دلار وجود دارد؛ اما حمایت بنیادی از بازار طلا مانع از افت شدیدتر می‌شود.

جمع‌بندی

بازار طلا فعلاً میان دو نیروی مخالف گرفتار است: از یک‌سو، ضعف دلار و نااطمینانی اقتصادی به رشد آن کمک می‌کند؛ از سوی دیگر، موضع محتاط فدرال رزرو اجازه جهش بزرگ را نمی‌دهد.
به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران تا مشخص‌شدن مسیر سیاست پولی آمریکا، در فاز انتظار باقی بمانند.