پتانسیل افزایش سرمایه  بیش از 200 درصدی کرماشا از سود انباشته

صورت های مالی 9 ماهه منتهی به 30 آذر 98 صنایع پتروشیمی کرمانشاه حکایت از سود انباشته 893.4 میلیارد تومانی  دارد و با توجه به سرمایه 352.9 میلیاردی این شرکت امکان افزایش سرمایه تا بیش از200 درصد از محل این سود را خواهد داشت.

به گزارش خبرنگار نبض بورس،  صنایع پتروشیمی کرماشا با هدف توليد انواع محصولات پتروشيمي از طريق احداث، راه اندازي و بهره برداري مجتمع هاي پتروشيمي و کارخانه هاي صنعتي و همچنین مبادرت به صادرات و واردات انواع محصولات پتروشيمي با رعايت ضوابط و مقررات دولت جمهوري اسلامي ايران تاسیس شد.

تاسیس مجتمع تولید آمونیاك و اوره كرمانشاه به منظور تأمین کود شیمیایی مورد نیاز استان کرمانشاه و استان هاي همجوار در غرب کشور در دهه 70 کلید خورد ، ظرفیت اسمی سالانه شرکت تولید 660 هزار تن اوره است که بیش از 9 درصد کل ظرفیت تولید این محصول در کشور بوده و بیش از 65 درصد محصول نهایی اوره صادر می شود و حدود 35  درصد نیز به مصرف داخلی اختصاص دارد.  شرکت پتروشیمی پردیس، خراسان، شیراز و رازی رقبای این شرکت هستند.

بررسی کلی صنعت در جهان

بزرگترین تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان اوره کشورهای چین، هند و آمریکا هستند. عمده تفاوت روند تولید اوره کشور چین در مقایسه با ایران در استفاده از زغال سنگ برای تولید اوره است. در واقع اوره از طریق ذغال سنگ یا گاز تولید می‌شود و ایران به جهت ذخایر بالای گاز از این ماده برای تولید اوره استفاده می‌کند.

روند تولید اوره طی سالهای اخیر بیش از نیاز مصرف جهان بوده لیکن چین به‌عنوان بزرگترین تولید کننده اوره در سطح جهان به دلیل محدودیت های ناشی از آلایندگی ذغال سنگ مصرفی برای تولید مواجه شده که این امر تأثیر مهمی در کاهش میزان تولید این کشور دارد.  

قیمت زغال سنگ متاثر از افزایش تنش‌های تجاری بوده که موجب کاهش نرخ‌ جهانی کامودیتی‌ها و مصرف جهانی به دلیل آلایندگی بالای آن است.

قیمت جهانی اوره همبستگی بسیار بالایی با نرخ جهانی ذغال‌ سنگ و نفت دارد. این همبستگی به‌ویژه تبعیت قیمت اوره از نرخ جهانی ذغال سنگ دارد.

بررسی صنعت اوره در ایران

پنج پتروشیمی بزرگ تولید کننده اوره در ایران به ترتیب، پردیس، شیراز، رازی، کرمانشاه و خراسان هستند که به جز پتروشیمی رازی دیگر مجتمع های پتروشیمی در بورس حضور دارند. ظرفیت سالانه تولیدی کشور در حدود ۱۲.۵ میلیون تن اوره است که به میزان ۲۰ درصد آن به مصرف داخلی می‌رسد و ۸۰ درصد باقی مانده صادر می‌شود.

بازار هدف صادرات اوره

عمده بازار مقصد صادراتی اوره، کشور هند است که با وجود افزایش تقاضای اوره در این کشور در مقایسه با سال‌های گذشته، صادرات کمتری به دلیل تحریم‌ها به این کشور داشتیم و تولید کنندگان موفق به شرکت در تندر دوم هندوستان به‌منظور فروش اوره نشدند، از طرفی کشور پاکستان و کشورهای آسیای شرقی نیز تقاضای اوره بالاتری در مقایسه با سال‌های گذشته دارند که در روند افزایش قیمت اوره و صادرات کشور روند مثبتی ایجاد کرده است به‌طوری که هر ساله در فصل بهار با کاهش قیمت اوره مواجه می‌شدیم که امسال به‌دنبال تقاضای بالای اوره و افزایش قیمت نفت و همچینی افزایش قیمت ذغال سنگ در مقایسه با افت شدید قیمت آن در ماه‌های گذشته شاهد افزایش قیمت اوره بودیم که پیش‌بینی می‌شود با ادامه روند افزایش قیمت نفت، اوره به سطح ۳۰۰ دلار نیز برسد.

مهم‌ترین تحول در صنعت اوره

در بازار داخلی مهم‌ترین تحول صورت گرفته، نرخ گذاری اوره داخل براساس ۹۵ درصد فوب خلیج فارس بود که از مهر ماه سال ۹۷ این اتفاق موجب شد قیمت کود اوره داخلی از محدوده ۶ هزار و ۱۲۵ ریال به حدود ۱۶ هزار ریال افزایش یابد.

بررسی صورت های مالی 9 ماهه کرماشا

کرماشا بر اساس صورت های مالی 9 ماهه منتهی به 30 آذر 98، به ازای هر سهم 1415 ریال سود شناسایی کرده که با رشد 58 درصدی نسبت به مدت مشابه قبلی مواجه شده است، سود سال مالی گذشته کرماشا 1456 ریال بوده است.

درآمدهای عملیاتی این شرکت طی 9 ماهه مذکور 873.6 میلیارد تومان بوده که رشد 30 درصدی نسبت به مدت مشابه قبلی نشان می دهد، بهای تمام شده تولید 306 میلیارد تومان بوده که سود ناخالص 567.6 میلیارد تومانی را برای کرماشا رقم زده است.

هزینه های فروش با رشد 28 درصدی 74.6 میلیارد تومان بوده و درامد 18.6 میلیاردی از محل سایر درآمدها از سایر هزینه های 15.1 میلیاردی شرکت بیشتر بوده ، در نهایت سود عملیاتی کرماشا 496.4 میلیارد تومان بوده که نسبت به دوره مالی مشابه رشد 43 درصدی داشته است،

شرکت با رشد 219 درصدی سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی مواجه شده و همچنین درآمدها و هزینه ها از محل اقلام متفرقه از زیان 405 میلیونی به درآمد9.1 میلیاردی افزایش داشته است.

سود خالص سهم در نهایت با رشد 58 درصدی 499.3 میلیارد تومان گزارش شده که در نهایت به ازای هر سهم سود 1415 ریالی را رقم زده از این میزان 1407 ریال سود عملیاتی و تنها 8 ریال سود غیر عملیاتی بوده است.