اسماعیل دلفراز مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری گروه مالی کیمیا مس ایرانیان:
اقتصاد کم‌کربن محرک قیمت جهانی مس
کد خبر: ۱۱۱۷۳۸
۱۲:۴۹
۱۴۰۴/۰۷/۱۳
رشد سریع اقتصاد کم‌کربن و حرکت جهانی به سمت انرژی‌های پاک، چشم‌انداز تازه‌ای را برای بازار جهانی مس ترسیم کرده است. افزایش تقاضا در صنایع برق، خودروسازی و فناوری‌های نو، در کنار محدودیت عرضه معادن، زمینه‌ساز افزایش مداوم قیمت جهانی مس شده است. به گفته دکتر اسماعیل دلفراز، مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری گروه مالی کیمیا مس ایرانیان، این روند می‌تواند تا سال ۲۰۳۵ مس را به یکی از استراتژیک‌ترین فلزات جهان تبدیل کند و فرصت‌های ویژه‌ای برای سرمایه‌گذاران در ایران، به‌ویژه در نماد فملی، فراهم آورد.
به گزارش نبض بورس، اسماعیل دلفراز مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری گروه مالی کیمیا مس ایرانیان | در سال‌های اخیر، تغییرات شدید اقلیمی و آثار مخرب آن، ملل جهان را بر آن داشت تا در سال ۲۰۱۵ طی توافق فرانسه (پاریس) به کنترل افزایش دمای کره زمین در محدوده زیر ۲ درصد نسبت به دوران پیشاصنعتی متعهد گردند.
این مسئله مستلزم الکتریکی‌سازی گسترده است و مصارف جدیدی برای مس در حوزه انرژی‌های تجدیدپذیر، شبکه توزیع و خودروهای الکتریکی فراهم کرده است.
علیرغم افزایش تقاضای ناشی از اقتصاد کم‌کربن، عرضه معادن با محدودیت همراه است. بنابراین پویایی‌شناسی بازار مس حاکی از چشم‌انداز بسیار مطلوب برای قیمت این فلز و رشد صنعت مس می‌باشد.
پیش‌بینی تقاضای ۴۰ میلیون‌تنی تا سال ۲۰۳۵
تقاضای مس تا سال ۲۰۳۵ حدود ۴۰ میلیون تن پیش‌بینی شده است. چین همچنان محرک اصلی تقاضا محسوب می‌شود؛ اما با کاهش تولید و خدمات‌محور شدن اقتصاد چین، ممکن است مرکز تقاضا به سایر کشورها منتقل شود.
ریسک‌های کاهش تقاضا شامل:
۱. تأخیر در پروژه‌های زیرساختی انرژی سبز
۲. کاهش شدت مصرف مس
۳. جایگزینی مس
محرک‌های افزایش تقاضا نیز عبارت‌اند از:
۱. سرمایه‌گذاری گسترده در الکتریکی‌سازی
۲. افزایش ظرفیت پردازش داده‌ها
سه سناریوی پیش‌روی بازار جهانی مس
۱. افزایش تقاضا ناشی از گذار به انرژی سبز
در افق ۲۰۳۵ دو سناریو مطرح است:
-
سناریو ۲.۵ تا ۳ درجه سانتی‌گراد: تقاضای انرژی الکتریکی حدود ۹۰۰ گیگاوات
-
سناریو تا ۲ درجه سانتی‌گراد: تقاضای انرژی الکتریکی حدود ۱۴۰۰ گیگاوات (۵۰۰ گیگاوات بیشتر)
همچنین مراکز داده تا سال ۲۰۳۵ حدود ۱ میلیون تن مس مصرف خواهند کرد و در سناریوی خوش‌بینانه این رقم تا ۱.۳ میلیون تن افزایش می‌یابد.
۲. کاهش تقاضا به دلیل افت بازار چین
هرچند بازار مسکن چین به ثبات نسبی رسیده است، اما ریسک‌های اقتصاد چین همچنان بالاست.
در این سناریو، ممکن است ۲.۷ میلیون تن از تقاضای جهانی مس کاهش یابد.
۳. خودکفایی آمریکا در فلزات حیاتی
ایالات متحده برای خودکفایی در مس باید ۷۰۰ هزار تن ظرفیت معدنی جدید و ۱.۱ میلیون تن ظرفیت فرآوری ایجاد کند.
در صورت تحقق این هدف، آمریکا می‌تواند تا سال ۲۰۳۵ حتی ۱ میلیون تن مس مازاد نیز تولید کند.
با این حال، هزینه‌های بالا ممکن است نیاز به یارانه، تعرفه یا حمایت مالی بلندمدت داشته باشد.
این سناریو در کوتاه‌مدت احتمال وقوع پایینی دارد، زیرا نیازمند دو دوره سیاسی (دو ریاست‌جمهوری) برای تداوم است.
وضعیت عرضه و نیاز جهانی تا سال ۲۰۳۵
از سال ۲۰۱۷ به‌طور میانگین تنها ۵۷۴ هزار تن ظرفیت جدید سالانه به مرحله سرمایه‌گذاری نهایی رسیده است؛ این مقدار ۲۰۰ هزار تن کمتر از نیاز واقعی بازار است.
به‌طور کلی:
-
جهان به ۷.۵ میلیون تن ظرفیت جدید نیاز دارد.
-
افزایش ناگهانی تقاضا در انرژی می‌تواند موجب افزایش بی‌سابقه قیمت‌ها شود.
-
در صورت افت رشد اقتصادی چین، ممکن است ۲ میلیون تن ظرفیت توسعه‌ای به تعویق بیفتد.
جمع‌بندی: چشم‌انداز صعودی قیمت مس تا سال ۲۰۳۵
تولید معادن مس در سال ۲۰۲۷ به حداکثر ۲۴.۲ میلیون تن می‌رسد و سپس تا سال ۲۰۳۵ به ۱۹.۷ میلیون تن کاهش می‌یابد.
در مقابل، تقاضا تا سال ۲۰۳۳ به اوج ۲۷.۳ میلیون تن می‌رسد و در ۲۰۳۵ به ۲۷.۲ میلیون تن تثبیت می‌شود.
در نتیجه، کمبود ۷.۵ میلیون‌تنی مس در افق ۲۰۳۵ پیش‌بینی می‌شود.
پیش‌بینی قیمت جهانی مس
در شرایط فعلی، مس توانسته قیمت ۱۰ هزار دلار به ازای هر تن را تجربه کند.
پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد:
-
سال ۲۰۲۵: حدود ۹,۶۱۸ دلار
-
سال ۲۰۲۹: بین ۱۴,۰۷۵ تا ۱۷,۰۹۵ دلار به ازای هر تن
فرصت طلایی برای سرمایه‌گذاری در فملی
افزایش قیمت جهانی مس، شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی) را به یک فرصت کم‌نظیر سرمایه‌گذاری بدل کرده است.
این شرکت علاوه بر بهره‌مندی از رشد نرخ دلار، از طریق پروژه‌های توسعه‌ای طرح کیمیا مسیر افزایش تولید و سودآوری را نیز دنبال می‌کند.
بنابراین، نماد فملی می‌تواند به‌عنوان یک سهم بنیادی با ارزش بالا برای سرمایه‌گذاران بلندمدت محسوب شود.
ارسال نظر
نیازمندی‌ها
