برکشایر همچنان فروشنده | بافت در انتخابات آمریکا چه می‌بیند؟!

به گزارش نبض بورس، ترجمه: پویا احمدی | کوه نقدینگی برکشایر هاتاوی در سه ماهه سوم به بیش از ۳۰۰ میلیارد دلار رسید، در حالی که وارن بافت به فروش سهام خود ادامه داده و از بازخرید سهام شرکتش خودداری کرده است.

بر اساس گزارش درآمدی این شرکت که صبح شنبه منتشر شد، این هلدینگ عظیم مستقر در اوماها، ذخایر نقدی خود را تا پایان سپتامبر به رکورد ۳۲۵.۲ میلیارد دلار افزایش داد که نسبت به ۲۷۶.۹ میلیارد دلار در سه ماهه دوم افزایش قابل توجهی داشته است.

این کوه وجه نقد همچنان در حال رشد است، زیرا «حکیم اوماها» بخش قابل توجهی از بزرگترین سهام خود، یعنی اپل و بانک آمریکا را فروخت. برکشایر در سه ماهه سوم حدود یک چهارم از سهام عظیم خود در اپل را تخلیه کرد و این چهارمین سه ماهه متوالی است که این سرمایه گذاری را کاهش داده است. در همین حال، از اواسط ژوئیه، برکشایر بیش از ۱۰ میلیارد دلار از فروش سرمایه گذاری دیرینه خود در بانک آمریکا به دست آورده است.

به طور کلی، این سرمایه گذار ۹۴ ساله همچنان در حال فروش بود، زیرا برکشایر در سه ماهه سوم ۳۶.۱ میلیارد دلار سهام فروخت.

برکشایر در طول این دوره، در میان موج فروش سرمایه گذاری هایش، هیچ سهمی از شرکت خودش را بازخرید نکرد. فعالیت بازخرید قبلاً در اوایل سال کاهش یافته بود، زیرا سهام برکشایر عملکرد بهتری نسبت به کلیت بازار داشت و به بالاترین سطح تاریخی خود رسید.

این هلدینگ در سه ماهه دوم تنها به ارزش ۳۴۵ میلیون دلار از سهام خود را بازخرید کرد که به طور قابل توجهی کمتر از ۲ میلیارد دلاری است که در هر یک از دو سه ماهه قبلی بازخرید شده بود. این شرکت اعلام کرده است که زمانی سهام را بازخرید خواهد کرد که وارن بافت، رئیس هیئت مدیره، «اعتقاد داشته باشد که قیمت بازخرید کمتر از ارزش ذاتی برکشایر است که به طور محافظه کارانه تعیین شده است.»

سهام کلاس A برکشایر امسال ۲۵ درصد افزایش یافته است و از بازدهی ۲۰.۱ درصدی S&P ۵۰۰ از ابتدای سال پیشی گرفته است. این هلدینگ در سه ماهه سوم با رسیدن به سقف قیمتی خود، از مرز یک تریلیون دلار ارزش بازار عبور کرد.

در سه ماهه سوم، درآمد عملیاتی برکشایر که شامل سود شرکت‌های کاملاً متعلق به این هلدینگ می‌شود، به ۱۰.۱ میلیارد دلار رسید که حدود ۶ درصد نسبت به سال قبل به دلیل ضعف صنعت بیمه گری کاهش یافت. طبق اجماع  FactSet، این رقم کمی کمتر از برآورد تحلیلگران بود.

نگرش محافظه کارانه بافِت در حالی است که بازار سهام امسال با انتظار فرود نرم برای اقتصاد، کاهش تورم و کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، رونق بیشتری داشته است. با این حال، نرخ بهره اخیراً مطابق با این انتظارات نبوده است و بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری ماه گذشته دوباره به بالای ۴ درصد رسید.

سرمایه گذاران برجسته‌ای مانند پل تودور جونز نگران کسری بودجه فزاینده شده اند و اینکه هیچ یک از دو نامزد ریاست جمهوری که هفته آینده در انتخابات رو در روی هم قرار می‌گیرند، برای رفع آن هزینه‌ها را کاهش نخواهند داد. بافِت امسال اشاره کرده است که برخی از سهام خود را با این تصور که احتمال افزایش نرخ مالیات بر عایدی سرمایه (برای پر کردن کسری رو به رشد بودجه) وجود دارد، می‌فروشد.

منبع: CNBC