صندوق سرمایه‌گذاری سهامی چیست؟

صندوق سهامی (Stock Fund) ازجمله روش‌های غیرمستقیم سرمایه‌گذاری در بازار هستند که دارایی تحت مدیریت آن‌ها به سهام و حق تقدم سهام و همچنین اوراق با درآمد ثابت اختصاص دارد. سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها، به عنوان یکی از بهترین استراتژی‌ها برای کسب بازدهی مناسب در شرایط سودآور بازار شناخته می‌شود؛ اما در عین حال ریسک سرمایه‌گذاری بالایی نیز به همراه دارند. صندوق‌های سهامی را می‌توان در یک دسته‌بندی کلی به دو دسته‌ی قابل‌ معامله‌ در بورس (ETF) و صدور و ابطالی تقسیم کرد.

ترکیب دارایی‌های صندوق سهامی

ترکیب متداول برای دارایی‌های تحت مدیریت صندوق سهامی معمولا شامل حداقل ۷۰ درصد سهام و حق‌تقدم سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و فرابورس و مابقی اوراق درآمد ثابت از قبیل سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت، اوراق دولتی و … است. لازم به ذکر است که هرچه میزان سرمایه‌گذاری در سهام بیشتر باشد، ریسک و سود مورد انتظار هم بیشتر خواهد بود. از طرفی در دوران رکود می‌توان با افزایش سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت نسبت به سهام، ریسک مرتبط با این صندوق را کاهش داد.

شرایط تغییر نسبت دارایی صندوق سرمایه گذاری سهامی

نسبت مربوط به سهام در صندوق سهامی قابل تغییر است. این نسبت حداقل ۷۰ درصد و حداکثر ۹۵ درصد سهام است و مابقی به اوراق بهادار با درآمد ثابت اختصاص می‌یابد که تطبیق آن با شرایط بازار و نظر مدیر سرمایه‌گذاری انجام می‌پذیرد. در واقع، صندوق سهامی، به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا ضمن پذیرش ریسک بالاتر، بازدهی بیشتری کسب کنند. با توجه به مواردی که ذکر شد، این صندوق‌ها یکی از بهترین فرصت‌های بهره‌مندی از بازدهی بازار بورس بدون نیاز به صرف وقت یا دانش تخصصی شناخته می‌شوند.

ریسک و بازدهی صندوق سهامی

با توجه به ترکیب دارایی‌های یاد شده برای صندوق‌های سهامی، این صندوق‌ها در طولانی‌مدت بازدهی بالاتری نسبت به سپرده‌های بانکی و صندوق‌های با درآمد ثابت دارند. از سوی دیگر، از نظر بازدهی و سطح ریسک می‌توان صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی را چیزی مابین واحدهای ممتاز صندوق اهرمی و صندوق‌های مختلط در نظر گرفت. ضمنا بازدهی این صندوق‌ها در شرایط رشد بازار معمولا مقدار مناسب و قابل قبولی است، ولی در بازار نزولی، حتی می‌توانند بازدهی منفی داشته باشند. لازم به ذکر است که با توجه به برخورداری از مدیریت حرفه‌ای، این بازدهی در غالب اوقات بیشتر از سرمایه‌گذاری به روش مستقیم است.

صندوق سرمایه‌گذاری سهامی مناسب چه سرمایه‌گذارانی است؟

سرمایه‌‌گذاری در این صندوق‌ها برای افرادی که سطح بالایی از ریسک‌پذیری دارند و از طرفی به دنبال کسب بازدهی بالاتر از شرایط بازار هستند و در عین‌حال دانش و فرصت کافی برای سرمایه‌گذاری مستقیم را ندارند، یک انتخاب مناسب است. صندوق اطلس مفید یکی از این صندوق‌های سهامی است که با داشتن سبدی از سهام ارزشمند بورس، امکان کسب بازدهی مناسبی از فرصت‌های سود‌آور بازار را برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر فراهم می‌کند.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی

• امکان کسب بازدهی بیشتر در دوران رونق

با توجه به این‌که در دوران رونق بازار، بیشتر دارایی‌های صندوق را سهام تشکیل می‌دهد، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که از پتانسیل رشد سهام بهره برده و نسبت به اوراق درآمد ثابت بازدهی بیشتری کسب کنند.

• مدیریت ریسک بهتر

اداره صندوق‌های سهامی بر عهده افرادی حرفه‌ای و مجرب و آشنا به اصول مدیریت سرمایه است که تلاش می‌کنند تا با چینش دقیق ترکیب دارایی‌های صندوق در شرایط مختلف، ریسک سرمایه‌گذاری را تا جای ممکن کاهش دهند. کسانی که دانش کافی در زمینه بازار سهام ندارند، می‌توانند از خدمات مدیریت حرفه‌ای این صندوق‌ها بهره‌ برده و سرمایه‌گذاری موفقی داشته باشند.

• نقدشوندگی بالا

برخلاف سهام که ممکن است در شرایط رکود بازار، با صف فروش مواجه شده و مدت‌ها در این شرایط باقی بماند، صندوق‌های سهامی معمولا نقد‌شوندگی مناسبی دارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند در سریع‌ترین زمان ممکن دارایی خود را نقد کنند.