همگام با قانون گذاران آمریکایی معامله کنید! | تولد نسل خلاقانه ای از ETF ها

به گزارش نبض بورس، ترجمه: پویا احمدی | بهترین انتخاب کنندگان سهام در کنگره امسال آمریکا اشتراکات زیادی دارند. آنها روی سهام بخش فناوری شرط بندی کردند که در بحبوحه دیوانگی هوش مصنوعی بالا رفته است.

آنها همچنین عمدتاً به یک حزب خاص تعلق داشتند: دموکرات ها.

دو صندوق قابل معامله در بورس که پرتفوی رهبران سیاسی ایالات متحده را دنبال می‌کنند، دریافتند که قانون‌گذاران چپ‌گرا (دموکرات ها) در یک دوره چهار ماهه که از فوریه آغاز شد، زمانی که صندوق‌ها برای اولین بار راه‌اندازی شدند، عملکرد بهتری نسبت به بازار سهام و رقیبان خود در بازار سهام داشتند.

دموکرات‌ها تنها در چهار ماه بازدهی ۵.۴ درصدی کسب کرده‌اند که بالاتر از عملکرد ۳.۲ درصدی S&P ۵۰۰ است. از سوی دیگر پرتفوی حزب جمهوری خواه‌ها بیش از ۲ درصد کاهش یافته است.

دو صندوق ETF - به نام‌های NANC و KRUZ - به هر کسی که حساب کارگزاری دارد اجازه می‌دهد تا در هر لحظه روی آنچه قانونگذاران دموکرات و جمهوری‌خواه (و همچنین خانواده‌های آنها) دارند، سرمایه‌گذاری کند. آنها توسط کریستین کوپر، مدیر پورتفولیوی Subversive Capital و گروه تحقیقات بازار Unusual Whales ایجاد شدند تا توجه را به موضوع معاملات سهام قانونگذار جلب کنند.

۵ دارایی برتر آن‌ها تا روز جمعه عبارتند از: مایکروسافت (MSFT)، آمازون (AMZN)، آلفابت (GOOG)، اپل (AAPL) و تراشه ساز Nvidia (NVDA). انویدیا با انتشار گزارشات و پیش بینی‌هایی بهتر از حد انتظار سه‌ماهه و پرفروش‌تر در ماه می، سوخت بیشتری را برای رالی فناوری که توسط هوش مصنوعی تقویت می‌شود، فراهم کرده است.

دارایی‌های برتر جمهوری خواهان بسیار متفاوت به نظر می‌رسند. این موارد شامل Accenture (ACN)، Energy Transfer (ET)، Shell (SHEL)، Philip Morris (PM) و Elevance Health (ELV) بودند.

کوپر سریعاً متذکر می‌شود که اگر این ETF‌ها در سال گذشته وجود داشت - زمانی که بخش انرژی تقریباً ۶۰ ٪ افزایش یافت - جمهوری خواهان مطمئناً حزب رقیب خود را در آن سوی رینگ شکست می‌دادند. اما سهام انرژی در سال جاری درخشش خود را از دست داده اند و این به پرتفوی جمهوری خواهان آسیب می‌زند.

او این هفته در مصاحبه‌ای گفت: «این واقعاً داستان دو کشور است. او خاطرنشان می‌کند که اوراق بهادار مورد علاقه دموکرات‌ها به طور عمده بر روی "چیز‌هایی که در آینده متمرکز هستند" بسته شده است و این جهان بینی در حال حاضر در حال پیروزی است.»

بر اساس گزارش‌های منتشر شده از Unusual Whales، قانون‌گذاران در مجموع S&P ۵۰۰ را در سال ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲ شکست دادند. سرمایه‌گذارانی که رویکردی دو حزبی را در پیش گرفتند و امسال به طور مساوی در هر دو صندوق سرمایه‌گذاری کردند، ممکن است آرزو داشته باشند که فقط به در سطح بازدهی S&P ۵۰۰ سود بگیرند.

معاملات کمتر

بازده امسال از پرونده‌های افشای عمومی که طبق قانون الزامی است، محاسبه می‌شود.

برخی از این افشاگری‌های عمومی، درخواست‌هایی را از کنگره برای ممنوعیت هر نوع معامله توسط اعضا در میان نگرانی‌هایی که ممکن است از دسترسی ممتاز آن‌ها به اطلاعات استفاده کنند، ایجاد کرده است.

این اتفاق در سال جاری پس از افشای اینکه چند قانونگذار از هر دو حزب سهام بانکی را در جریان آشفتگی مالی در ماه مارس فروختند، دوباره اتفاق افتاد.

یکی دیگر از رویداد‌های برجسته در سال ۲۰۲۰ در بحبوحه پیش از کووید رخ داد. کلی لوفلر و سناتور ریچارد بور، پس از یک جلسه توجیهی خصوصی در مورد COVID-۱۹، اما قبل از اینکه عموم مردم کاملاً از همه‌گیری کووید پیش رو آگاه شوند، مجموعه‌ای از سهام را فروختند.

کوپر می‌گوید بازده هر دو سبد قانون گذاران از زمانی که محدودیت‌های معامله‌ای بیشتر شده اند، کاهش یافته است. زیرا به نظر می‌رسد با افزایش نظارت بر فعالیت‌هایشان کمتر معامله می‌کنند. او افزود: «سبد‌هایی وجود دارد که من می‌بینم فعالیت‌هایی انجام می‌دهند، اما معمولاً کمتر معامله می‌کنند».

"آیا نظارت رفتار‌ها را تغییر می‌دهد؟ " او می‌پرسد و پاسخ می‌دهد: "در حال حاضر به نظر می‌رسد که دارد. ".

اما گروه قابل توجهی از قانونگذاران همچنان در تلاش هستند تا تعداد معاملات قانونگذار را به صفر برسانند. حداقل پنج لایحه در این کنگره ارائه شده است که معاملات قانونگذار را ممنوع می‌کند.

هدف از تلاش‌های مختلف، به‌روزرسانی قوانین فعلی است که از زمان امضای آن‌ها توسط اوباما، رئیس‌جمهور وقت، در سال ۲۰۱۲ وجود داشته است. قانون مذکور تصریح می‌کند که قوانین معاملات داخلی برای قانونگذاران اعمال می‌شود و همچنین الزامی را ایجاد می‌کند که قانونگذاران بایستی معاملات خود را ظرف ۴۵ روز افشا کنند.

این افشا‌های معاملاتی - همراه با گزارش‌های مالی سالانه - همان چیزی است که به ETF‌های NANC و KRUZ اجازه می‌دهد تا با نگاهی تقریباً واقعی به پرتفوی قانونگذاران، وجود داشته باشند.

به نوبه خود، کوپر انتظار دارد که ETF‌ها به این زودی‌ها به جایی نرسند، و این احتمال را می‌دهد که کنگره قانون ممنوعیت معامله "نزدیک به صفر" را امتحان کند.

او در عوض به محدودیت‌های بزرگ‌تری، مانند بازه زمانی کوتاه‌تر گزارش‌دهی و جریمه‌های بزرگ‌تر برای قانون‌گذارانی که قوانین را زیر پا می‌گذارند، امیدوار است.

اما حتی در آن جبهه هم او خوشبین نیست. او در این هفته درباره آنچه که انتظار دارد در کاپیتول هیل اتفاق بیفتد، گفت: «ما کشوری هستیم که تقریباً بدهی خود را نکول کردیم، نمی‌توانیم قانونی شدن گل‌های مخدر را تصویب کنیم و بطور کلی نمی‌توانیم کار‌های اساسی را انجام دهیم.»

منبع: Yahoo Finance