هرج و مرج در نظام بانکداری آمریکا؛ شوک فراگیر SVB در سراسر سیستم!

به گزارش نبض بورس، ترجمه: پویا احمدی | آیا واشنگتن می تواند به نجات سپرده گذاران بانک سیلیکون ولی شکست خورده بیاید؟ آیا حتی از نظر سیاسی امکان پذیر است؟

این یکی از سوالات فزاینده روز یکشنبه در واشنگتن بود، زیرا سیاستگذاران تلاش کردند دریابند که آیا دولت ایالات متحده - و مالیات دهندگان آن - باید از بانکی شکست خورده که عمدتاً با تمام ثروت و قدرتش به سیلیکون ولی خدمت می کرد، نجات دهند یا خیر.

شخصیت‌ها و مدیران برجسته سیلیکون ولی دکمه قرمز غول‌پیکر «هراس» را می‌زنند و می‌گویند که اگر واشنگتن به نجات سپرده‌گذاران بانک سیلیکون ولی نپردازد، احتمالاً در این هفته تعداد بیشتری از بانک‌ها دچار (Bank Run) یا هجوم افراد برای بیرون کشیدن سپرده ها هستند.

دیوید ساکس از کرافت ونچرز، که رابطه نزدیکی با میلیاردرهای ایلان ماسک و پیتر تیل دارد، روز یکشنبه در توییتر نوشت: «یا سپرده‌ها در ایالات متحده امن هستند یا نیستند. اگر نه، با یک بحران جدی رو به رو هستیم."

بانک سیلیکون ولی در روز جمعه با شکست مواجه شد، زیرا سپرده گذاران هراسناک میلیاردها دلار را در عرض چند ساعت از بانک برداشت کردند و تنظیم کننده های بانکی ایالات متحده را مجبور کردند که بانک را در اواسط روز کاری به فوریت ببندند تا (Bank Run) را متوقف کنند. این دومین ورشکستگی بزرگ بانک در تاریخ است، پس از فروپاشی واشنگتن موچوال در اوج بحران مالی سال 2008.

بانک سیلیکون ولی موجودی منحصر به فرد در دنیای بانکداری بود. همانطور که از نامش پیداست، شانزدهمین بانک بزرگ کشور عمدتاً به شرکت‌های راه‌اندازی فناوری، شرکت‌های سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز و کارکنان فناوری با دستمزد خوب خدمت می‌کرد. به همین دلیل، اکثریت قریب به اتفاق سپرده‌ها در بانک سیلیکون ولی در حساب‌های تجاری با موجودی بسیار بالاتر از سقف بیمه‌شده 250000 دلار بود.

شکست آن باعث شده است که بیش از 150 میلیارد دلار سپرده در حال حاضر در قفل شده باشد، که به این معنی است که استارت آپ ها و سایر مشاغل ممکن است نتوانند برای مدت طولانی به پول خود برسند.

کارکنان شرکت بیمه سپرده فدرال - آژانسی که سپرده های بانکی زیر 250000 دلار را بیمه می کند - در آخر هفته به دنبال خریدار بالقوه برای دارایی های بانک شکست خورده بودند. چندین مناقصه برای دارایی وجود داشته است، اما تا صبح یکشنبه، همچنان جسد این بانک در اختیار دولت ایالات متحده بود و توافقی حاصل نشد.

علیرغم وحشت ناشی از سیلیکون ولی، هیچ نشانه ای وجود ندارد که نشان دهد ورشکستگی بانک می تواند به بحرانی مشابه سال 2008 منجر شود. سیستم بانکی کشور سالم است، بیش از هر زمان دیگری در تاریخ خود دارای سرمایه است، و تحت آزمون های استرس متعددی قرار گرفته است که نشان می دهد سیستم کلی می تواند حتی یک رکود اقتصادی قابل توجه را تحمل کند.

علاوه بر این، به نظر می رسد که شکست بانک سیلیکون ولی وضعیت منحصر به فردی است که در آن مدیران این بانک با خرید اوراق قرضه تصمیمات تجاری ضعیفی گرفتند، درست زمانی که فدرال رزرو در حال افزایش نرخ بهره بود، و این بانک به طور منحصر به فردی در معرض یک صنعت خاص بود که در سال گذشته شاهد انقباض شدید بوده است.

علیرغم اینکه بانک سیلیکون ولی در وهله یک سقوط بالقوه منحصر به فرد است، سرمایه گذاران را برای جستجوی بانک های دیگری که ممکن است شرایط مشابهی داشته باشند متوقف نکرده است. سهام First Republic Bank، بانکی که به شرکت‌های ثروتمند و فناوری خدمات می‌دهد، طی دو روز نزدیک به یک سوم کاهش یافت. PacWest Bank، یک بانک مستقر در کالیفرنیا که به مشاغل کوچک تا متوسط خدمات می دهد، روز جمعه 38 درصد سقوط کرد.

در حالی که این مسئله یک موقعیت منحصر به فرد بود، اما واضح بود که ورشکستگی بانکی به این اندازه باعث نگرانی می شود. جانت یل، وزیر خزانه داری، و همچنین کاخ سفید، اظهار داشت که تحولات را "از نزدیک تماشا می کنند". فرماندار کالیفرنیا با رئیس جمهور بایدن صحبت کرده است. و اکنون لوایحی در کنگره برای افزایش سقف بیمه FDIC برای محافظت موقت از سپرده گذاران پیشنهاد شده است.

یلن روز یکشنبه در برنامه «Face the Nation» گفت: «من تمام آخر هفته را با تنظیم‌کننده‌های بانکی خود برای طراحی سیاست‌های مناسب برای رسیدگی به این وضعیت کار کرده‌ام.»

اما یلن در مصاحبه خود به صراحت گفت که اگر سیلیکون ولی انتظار دارد واشنگتن به نجاتش بیاید، اشتباه می کند. یلن در پاسخ به این سوال که آیا کمک مالی روی میز است یا خیر، گفت: «ما دیگر این کار را انجام نمی دهیم.»

او افزود: "اما ما نگران سپرده گذاران هستیم و بر تلاش برای رفع نیازهای آنها تمرکز کرده ایم."

سناتور مارک وارنر، دی ویرجینیا، در برنامه "این هفته" شبکه ABC گفت که نجات بالقوه سپرده گذاران بیمه نشده سیلیکون ولی یک "مخاطره اخلاقی" است. مخاطره اخلاقی اصطلاحی بود که اغلب در طول بحران مالی سال 2008 برای اینکه چرا واشنگتن نباید لیمن برادرز را نجات می داد، استفاده می شد.

روایت وحشت فزاینده در میان خودی‌های صنعت فناوری این است که بسیاری از کسب‌وکارها که پول نقد عملیاتی خود را در بانک سیلیکون ولی ذخیره کرده‌اند، قادر به پرداخت حقوق و دستمزد یا پرداخت هزینه‌های اداری در روزها یا هفته‌های آینده از این سپرده‌های بدون بیمه نیستند. با این حال، FDIC گفته است که قصد دارد در این هفته یک "سهم نقدی عمده" نامشخص - یعنی بخشی از سپرده های بیمه نشده - به سپرده گذاران بپردازد و گفته است که پیش پرداخت های بیشتری با فروش دارایی ها پرداخت خواهد شد.

وضعیت ایده آل این است که FDIC یک خریدار منحصر به فرد از دارایی های بانک سیلیکون ولی یا شاید دو یا سه خریدار پیدا کند. به همان اندازه احتمال دارد که این بانک طی هفته های آینده به صورت تکه تکه فروخته شود.

تاد فیلیپس، مشاور و وکیل سابق FDIC، گفت که انتظار دارد اگر فروش دارایی های بانک به طور منظم انجام شود، سپرده گذاران بدون بیمه احتمالاً 85 تا 90 درصد سپرده های خود را پس خواهند گرفت. او گفت که هرگز قصد کنگره این نبود که از حساب‌های تجاری با بیمه سپرده محافظت کند؛ اصل تئوری این بود که کسب‌وکارها باید در هنگام ذخیره و پس انداز وجوه نقد خود دقت لازم را در مورد بانک‌ها انجام دهند.

فیلیپس گفت که حفاظت از حساب های بانکی برای دربر گرفتن کسب و کارها مستلزم تصمیم کنگره است. مشخص نیست که آیا صنعت بانکداری از محدودیت‌های بیمه بالاتر نیز پشتیبانی می‌کند، زیرا بیمه FDIC توسط بانک‌ها از طریق ارزیابی پرداخت می‌شود و محدودیت‌های بالاتر نیازمند ارزیابی‌های بالاتر است.

فیلیپس افزود بهترین کاری که واشنگتن می تواند انجام دهد این است که به طور کلی سیستم بانکی را ایمن کند و سپرده گذاران بیمه نشده بیشتر پول خود را پس بگیرند.

«مردم واشنگتن باید به شدت با روایت توییتر که از سیلیکون ولی می آید مقابله کنند. اگر مردم متوجه شوند که قرار است 80 تا 90 درصد سپرده‌هایشان را پس بگیرند، اما با این حال مدتی طول می‌کشد، به هرحال برای جلوگیری از وحشت کمک زیادی خواهد کرد.»

منبع: AP News