بهترین صندوق طلا برای سرمایه‌گذاری کدام است؟

به گزارش نبض بورس،ارزش دارایی صندوق‌های طلای بازار سرمایه به حدود ۷۹۲ همت رسیده است؛ عددی که نشان می‌دهد صندوق‌های طلا به یکی از مهم‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاری در بازار ایران تبدیل شده‌اند. با این حال، افزایش تعداد صندوق‌ها انتخاب میان آنها را دشوارتر کرده است. در این مقاله به معرفی بهترین صندوق برای سرمایه گذاری می پردازیم.

برای انتخاب بهترین صندوق طلا نمی‌توان تنها به بازدهی نگاه کرد. میزان حباب، عملکرد سه‌ماهه و شش‌ماهه، بازدهی یک‌ساله و به‌خصوص نقدشوندگی صندوق از مهم‌ترین معیارهایی هستند که باید در کنار یکدیگر بررسی شوند.

کم‌حباب‌ترین صندوق طلا کدام است؟

یکی از مهم‌ترین متغیرهایی که سرمایه‌گذاران هنگام خرید صندوق طلا باید بررسی کنند، فاصله قیمت تابلو با NAV صندوق یا همان حباب قیمتی است. هرچه این فاصله کمتر باشد، سرمایه‌گذار واحدهای صندوق را با قیمتی نزدیک‌تر به ارزش واقعی دارایی‌های آن خریداری می‌کند.

براساس داده‌های صندوق های طلا،صندوق زمرد با حباب منفی حدود 1.5 درصد، کمترین حباب را در میان صندوق‌های طلا دارد. بنابراین اگر تنها معیار ما حباب باشد، زمرد در شرایط فعلی یکی از جذاب‌ترین گزینه‌ها برای خرید محسوب می‌شود.

اما یک نکته بسیار مهم وجود دارد؛ حباب صندوق‌های طلا یک عدد ثابت نیست و هر روز با تغییر قیمت بازار و NAV صندوق تغییر می‌کند. بنابراین سرمایه‌گذار نباید صرفاً براساس وضعیت امروز صندوق تصمیم بگیرد و لازم است درست پیش از خرید، حباب صندوق‌ها را دوباره مقایسه کند.

پربازده ترین صندوق طلا در یک سال گذشته

صندوق عیار در حال حاضر رتبه نخست بازدهی یک‌ساله را در بین صندوق‌های طلا در اختیار دارد و در یکسال گذشته 168 درصد سود به سرمایه گذاران خود داده است.

بازدهی یک‌ساله از این جهت اهمیت بیشتری نسبت به عملکرد چندماهه دارد که توانایی صندوق در همراهی با روند بلندمدت بازار طلا را بهتر نمایش می‌دهد. عملکرد مناسب در یک دوره طولانی‌تر همچنین اثر نوسانات کوتاه‌مدت و تغییرات مقطعی حباب را کاهش می‌دهد.

در نتیجه اگر معیار اصلی سرمایه‌گذار عملکرد بلندمدت باشد، عیار در حال حاضر یکی از جدی‌ترین گزینه‌های بازار و برنده بخش بازدهی سالانه است.

عیار؛ نقدشونده‌ترین صندوق طلای بازار

بازده بالا زمانی ارزشمند است که سرمایه‌گذار بتواند به‌راحتی وارد صندوق شود و در زمان موردنظر نیز از آن خارج شود. به همین دلیل ارزش معاملات و نقدشوندگی، به‌خصوص برای سرمایه‌های بزرگ‌تر، یکی از مهم‌ترین معیارهای انتخاب صندوق است.

در این بخش عیار با فاصله قابل توجهی از رقبا جلوتر است. حدود ۴۷ درصد از کل ارزش معاملات صندوق‌های طلا متعلق به عیار است. به بیان دیگر تقریباً از هر دو تومان معامله‌ای که در صندوق‌های طلای بازار انجام می‌شود، یک تومان مربوط به عیار است.

چنین سهمی از معاملات باعث می‌شود عیار از نظر امکان ورود و خروج سرمایه، مزیت بزرگی نسبت به بسیاری از رقبا داشته باشد. البته سهم ارزش معاملات نیز مانند سایر داده‌های بازار ثابت نیست، اما اختلاف عیار با سایر صندوق‌ها نشان‌دهنده جایگاه ویژه آن از نظر نقدشوندگی است.

بالاخره بهترین صندوق طلا کدام است؟

اگر تنها به حباب نگاه کنیم، زمرد با حباب منفی حدود 1.5 درصد گزینه جذاب‌تری است؛ هرچند این معیار باید در روز خرید مجدداً بررسی شود. بازدهی سه‌ماهه و شش‌ماهه نیز اطلاعات مهمی درباره عملکرد صندوق‌ها ارائه می‌کنند، اما به‌تنهایی برای انتخاب بهترین صندوق کافی نیستند.

اما زمانی که معیارهای مختلف را کنار یکدیگر قرار دهیم، صندوق عیار انتخاب کامل‌تری به نظر می‌رسد. این صندوق از یک طرف رتبه نخست بازدهی یک‌ساله صندوق‌های طلا را در اختیار دارد و از طرف دیگر با سهم حدود ۴۷ درصدی از ارزش معاملات کل گروه، با فاصله نقدشونده‌ترین صندوق طلای بازار است.

بنابراین برای سرمایه‌گذاری که به دنبال ترکیبی از بازدهی مناسب، سابقه عملکرد و نقدشوندگی بالا است، می‌توان عیار را در شرایط فعلی بهترین صندوق طلا برای سرمایه‌گذاری دانست. با این حال، پیش از خرید عیار نیز باید حباب روز صندوق بررسی شود؛ زیرا حتی بهترین صندوق بازار نیز در صورت داشتن حباب بالا ممکن است در نقطه مناسبی برای ورود قرار نداشته باشد.