آیا تنوع سرمایه‌گذاری برگ برنده ثمسکن است؟

به گزارش نبض بورس، شرکت سرمایه‌گذاری مسکن با نماد ثمسکن یکی از هلدینگ‌های فعال بازار سرمایه است که علاوه بر حضور در صنعت انبوه‌سازی و توسعه املاک، در صنایع مختلف نیز سرمایه‌گذاری کرده است. ارزش بازار این شرکت اکنون از ۴ هزار میلیارد تومان فراتر رفته و عملکرد آن در ماه‌های اخیر مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته است.

عملکرد بهتر از شاخص کل بورس

بررسی بازدهی سهام ثمسکن نشان می‌دهد این نماد در دوره‌های مختلف عملکردی بهتر از شاخص کل بورس داشته است.

در یک هفته اخیر بازدهی ثمسکن به حدود ۹ درصد رسیده؛ در حالی که شاخص کل بورس در همین بازه حدود ۳ درصد رشد کرده است.

همچنین در بازه شش‌ماهه نیز بازدهی سهم حدود ۷ درصد بالاتر از شاخص کل بوده که نشان‌دهنده عملکرد مناسب این هلدینگ در بازار سرمایه است.

سودآوری مناسب در سال مالی ۱۴۰۴

ثمسکن در صورت‌های مالی سال ۱۴۰۴ موفق به شناسایی ۴۶۲ میلیارد تومان سود خالص شده است.

نکته مهم این گزارش، سهم بالای درآمد حاصل از سود سهام شرکت‌های فرعی است؛ به‌گونه‌ای که حدود ۳۰۸ میلیارد تومان از سود خالص شرکت از این محل تأمین شده است.

این موضوع نشان می‌دهد ارزش‌آفرینی شرکت تا حد زیادی به عملکرد مناسب زیرمجموعه‌های آن وابسته است.

درآمد عملیاتی تا پایان تیرماه

سال مالی هلدینگ سرمایه‌گذاری مسکن منتهی به پایان آذرماه است.

بر اساس گزارش فعالیت ماهانه، درآمدهای عملیاتی شرکت تا پایان تیرماه به حدود ۱۰۲ میلیارد تومان رسیده است.

از آنجا که ماهیت فعالیت هلدینگ‌ها با شرکت‌های تولیدی متفاوت است، بخش عمده درآمد آن‌ها معمولاً از محل سود سرمایه‌گذاری‌ها و سود تقسیمی شرکت‌های زیرمجموعه تأمین می‌شود؛ بنابراین نوسان درآمد عملیاتی ماهانه در این گروه از شرکت‌ها امری طبیعی است.

عملکرد تیرماه و فروش سرمایه‌گذاری‌ها

ثمسکن در تیرماه حدود ۳۸ میلیارد تومان درآمد عملیاتی شناسایی کرده است.

این درآمد عمدتاً از محل فروش سرمایه‌گذاری‌ها حاصل شده که بخش مهمی از آن به سرمایه‌گذاری‌های شرکت در سرمایه‌گذاری مسکن شمال‌غرب و سرمایه‌گذاری مسکن جنوب مربوط می‌شود.

تنوع سرمایه‌گذاری؛ مزیت مهم ثمسکن

یکی از ویژگی‌های مهم هلدینگ سرمایه‌گذاری مسکن، تنوع پرتفوی سرمایه‌گذاری آن است.

علاوه بر حضور در صنعت انبوه‌سازی و املاک، این هلدینگ در صنایع مختلفی از جمله:

• کاشی و سرامیک
• سیمان
• سایر صنایع مرتبط

نیز سرمایه‌گذاری کرده است.

چنین تنوعی می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهد و وابستگی سودآوری شرکت را به یک صنعت خاص محدود کند.

چشم‌انداز ثمسکن

سودآوری مناسب، اتکا به درآمد شرکت‌های زیرمجموعه، پرتفوی متنوع سرمایه‌گذاری و حضور در صنایع مختلف، از مهم‌ترین عواملی هستند که می‌توانند جایگاه ثمسکن را در میان هلدینگ‌های بورسی تقویت کنند.

در صورت بهبود شرایط صنعت ساختمان و ادامه عملکرد مناسب شرکت‌های زیرمجموعه، ظرفیت رشد سودآوری این هلدینگ نیز می‌تواند افزایش یابد.

جمع‌بندی

هلدینگ سرمایه‌گذاری مسکن در سال‌های اخیر با ثبت بازدهی بهتر از شاخص کل، سود خالص ۴۶۲ میلیارد تومانی و بهره‌گیری از پرتفوی متنوع سرمایه‌گذاری، عملکرد قابل قبولی از خود به نمایش گذاشته است.

وابستگی سودآوری به عملکرد شرکت‌های زیرمجموعه، در کنار حضور در صنایع مختلف از جمله ساختمان، سیمان و کاشی و سرامیک، از مهم‌ترین ویژگی‌های این هلدینگ محسوب می‌شود و می‌تواند در مدیریت ریسک و ایجاد درآمد پایدار برای شرکت نقش مؤثری داشته باشد.

خلاصه مطلب

• ارزش بازار ثمسکن به بیش از ۴ هزار میلیارد تومان رسیده است.
• بازدهی یک‌هفته‌ای سهم ۹ درصد بوده که از شاخص کل بیشتر است.
• سود خالص سال مالی ۱۴۰۴ به ۴۶۲ میلیارد تومان رسیده است.
• بخش عمده سود شرکت از محل سود سهام شرکت‌های فرعی تأمین شده است.
• هلدینگ علاوه بر صنعت ساختمان، در صنایع کاشی، سرامیک و سیمان نیز سرمایه‌گذاری کرده است.