پیش بینی قیمت طلای جهانی

به گزارش نبض بورس، در معاملات روز جمعه، قراردادهای آتی طلا بار دیگر صعودی شدند، در حالی که معاملات آتی نفت با افتی محسوس مواجه شد و شاخص دلار آمریکا تقریباً تمام سود خود از زمان آغاز درگیری ایران را از دست داد.

این تغییر جهت در احساسات بازار، عمدتاً ناشی از افزایش نشانه‌های تنش‌زدایی در خاورمیانه و بازگشایی موقت تنگه هرمز بود؛ آبراهی حیاتی که بسته شدن آن طی هفته‌های اخیر، به منبعی برای افزایش نوسان و فشار روانی در بازارهای جهانی تبدیل شده بود. باز شدن حتی موقت این مسیر، برای بخش قابل توجهی از فعالان بازار در کلاس‌های مختلف دارایی، به‌منزله کاهش ریسک‌های فوری تلقی شد.

تناقض روایت‌ها و شکنندگی توافق‌ها

در همین چارچوب، عباس عراقچی، وزیر امور خارجه، یک روز پس از توافق رژیم صهیونیستی و لبنان برای آتش‌بس ۱۰ روزه، در شبکه اجتماعی X اعلام کرد که «همسو با آتش‌بس در لبنان، عبور همه کشتی‌های تجاری از تنگه هرمز برای مدت باقی‌مانده از آتش‌بس کاملاً باز خواهد بود». همزمان، گزارش اکسیوس حاکی از آن بود که ایالات متحده و ایران در حال مذاکره بر سر یک طرح سه‌صفحه‌ای برای پایان دادن به جنگ هستند؛ طرحی که با نزدیک شدن به مرز ۵۰ روز درگیری، شامل بحث‌هایی درباره آزادسازی ۲۰ میلیارد دلار از دارایی‌های مسدودشده ایران در ازای تحویل ذخایر اورانیوم غنی‌شده است.

با این حال، کمی بعد، دونالد ترامپ، رئیس جمهوری آمریکا در گفت‌وگویی تلفنی با بلومبرگ روایت متفاوتی ارائه داد و مدعی شد که ایران با توقف نامحدود برنامه هسته‌ای خود موافقت کرده و هیچ‌گونه وجه مسدودشده‌ای نیز از ایالات متحده دریافت نخواهد کرد. ترامپ همچنین اعلام کرد که مذاکره‌کنندگان دو کشور احتمالاً آخر هفته جاری برای دور دوم مذاکرات دیدار خواهند کرد. این تفاوت آشکار در روایت‌ها، بر ابهامات بازار افزوده و پرسش‌هایی جدی درباره ماهیت و دوام توافق‌های اعلام‌شده ایجاد کرده است.

تحرکات کوتاه‌مدت در بازار

مقایسه واکنش معاملات آتی طلا با نفت خام برنت و شاخص دلار آمریکا نشان می‌دهد که تحرکات روز جمعه بیشتر ماهیتی واکنشی و کوتاه‌مدت داشته‌اند؛ واکنشی به بازگشایی غیرمنتظره تنگه هرمز (که حالا بسته شده)، در حالی که پرسش‌های اساسی درباره توافق‌های شکننده میان ایالات متحده و ایران همچنان بی‌پاسخ مانده‌اند. آتش‌بس موقت اعلام‌شده که از ۲۱ آوریل ۲۰۲۶ آغاز شده، در شرایطی به پایان خود نزدیک می‌شود که نگرانی‌های اصلی هنوز برطرف نشده و اظهارات رئیس‌جمهور یآمریکا درباره باز بودن تنگه، یک‌جانبه به نظر می‌رسد.

آتش زیر خاکستر

توقف ۱۰ روزه خصومت‌ها میان رژیم صهیونیستی و لبنان می‌تواند یکی از موانع مهم مذاکرات را از میان بردارد. این در حالی است که با وجود آتش‌بس میان ایالات متحده و ایران، رژیم صهیونیستی حملات خود علیه نیروهای حزب‌الله در لبنان را ادامه داده و ایران توقف این حملات را پیش‌شرط هرگونه توافق با واشنگتن اعلام کرده بود. گزارش‌ها حاکی از آن است که دو طرف در ساعات منتهی به آغاز آتش‌بس نیز حملاتی را رد و بدل کرده‌اند.

در همین حال، ترامپ بار دیگر تأکید کرده که جنگ ایران باید به‌زودی پایان یابد. به گزارش رویترز، مذاکره‌کنندگان آمریکایی و ایرانی امید خود به دستیابی به یک توافق جامع را کاهش داده و اکنون بیشتر بر یک تفاهم‌نامه موقت برای جلوگیری از شعله‌ور شدن دوباره جنگ تمرکز کرده‌اند. همزمان، محاصره ایران از سوی آمریکا که از اوایل هفته آغاز شده، تشدید شده است؛ هرچند مقامات نظامی آمریکا تأکید دارند که این محدودیت‌ها متوجه بنادر و خطوط ساحلی ایران است و نه خود تنگه هرمز. با این حال، ایران در واکنش به اصرار آمریکا برای محاصره دریایی، تنگه هرمز را بار دیگر بسته است.

چشم‌انداز انرژی و واکنش طلا

اگر تنگه با بماند و محاصره دریایی نیز پایان یابد، تمرکز بازارها به‌ناچار به ارزیابی آثار بلندمدت اختلال در عرضه نفت، گاز و ظرفیت پالایشی معطوف خواهد شد؛ عواملی که می‌توانند مسیر تقاضا و سطح تثبیت قیمت انرژی در ماه‌های آینده را تعیین کنند.

در معاملات روز جمعه، با وجود بازگشت شدید قیمت‌ها، طلا نتوانست بالاتر از مقاومت مهم ۴۸۸۸ دلار تثبیت شود؛ موضوعی که می‌تواند نشانه‌ای از احتمال شکل‌گیری شکاف نزولی در ابتدای هفته آینده باشد، زیرا حرکت صعودی جمعه بیشتر به فشارهای کوتاه‌مدت ناشی از باز شدن هرمز نسبت داده می‌شود.

بازارها اکنون بیش از هر چیز به شفافیت در مورد طرح صلح خاورمیانه و رژیم جدید تردد در تنگه هرمز نیاز دارند. حتی با وجود آتش‌بس ۱۰روزه با لبنان، نیت رژیم صهیونیستی همچنان مبهم است و این ابهام، توافق کاهش تنش میان ایالات متحده و ایران را بر بستری ناپایدار قرار داده است.

نقش بانک‌های مرکزی

در این میان، نگرانی‌ها درباره تورم جهانی نیز تشدید شده؛ تورمی که پس از جهش تاریخی قیمت نفت در پی آغاز جنگ در اواخر فوریه، فشار مضاعفی بر سیاست‌گذاران پولی وارد کرده است.

واکنش بانک‌های مرکزی جهانی به فشارهای تورمی احتمالی، می‌تواند عامل تعیین‌کننده جهت بعدی معاملات آتی طلا باشد. اگر نرخ‌های بهره برای مهار تورم در سطوح بالا حفظ شوند و طلا نتواند سطوح حمایتی کلیدی را نگه دارد، فشار نزولی بر این فلز گران‌بها ادامه‌دار خواهد بود.

پیش بینی قیمت طلای جهانی از دیدگاه تکنیکال

در نمودار ماهانه، معاملات آتی طلا پس از شروع ماه در سطح ۳۶۹۸.۴۰ دلار، ثبت سقف ۴۹۱۲.۰۴ دلار و کف ۴۵۸۰.۴۰ دلار، هفته گذشته را در قیمت ۴۸۷۹.۶۰ دلار به پایان رساند. رفتار قیمت در سطوح فعلی حاکی از افزایش فشار فروش است و شکست حمایت فوری در میانگین متحرک ۹ روزه در سطح ۴۴۲۶ دلار می‌تواند زمینه‌ساز بسته شدن ماهانه زیر حمایت مهم ۴۱۲۴.۳۰ دلار شود.

در نمودار هفتگی نیز، قیمت پس از باز شدن در ۴۷۱۰ دلار، رسیدن به سقف ۴۹۱۲.۰۴ دلار و کف ۴۶۲۶ دلار، هفته را اندکی بالاتر از میانگین متحرک ۹ روزه در ۴۸۰۷ دلار به پایان برد. باز شدن هفته آینده با شکاف نزولی زیر این میانگین، می‌تواند فروش بیشتری را فعال کرده و قیمت را به سمت حمایت بعدی در میانگین متحرک ۲۰ روزه در ۴۶۷۱.۴۰ دلار سوق دهد؛ حرکتی که در صورت تداوم، سطح میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۴۱۶۸.۳۹ دلار را نیز در معرض آزمون قرار خواهد داد.

ریسک‌های پیش رو

تازه‌ترین تحولات نشان می‌دهد که توافق آتش‌بس اعلام‌شده همچنان در معرض تغییر است. بنا بر آخرین به‌روزرسانی‌های CNN، دونالد ترامپ اعلام کرده که ایالات متحده «به هر طریقی» ذخایر اورانیوم غنی‌شده ایران را به دست خواهد آورد و هشدار داده است که در صورت شکست مذاکرات، این انتقال می‌تواند «به شکلی بسیار غیردوستانه‌تر» انجام شود. چنین تغییراتی در موضع‌گیری رئیس‌جمهوری آمریکا، می‌تواند به‌سرعت فضای بازارهای جهانی را دگرگون کرده و مسیر قیمت طلا و سایر دارایی‌های کلیدی را به‌طور کامل معکوس کند. | تجارت نیوز