افزایش درآمد، رشد هزینه‌ها؛ کارنامه پرچالش حکشتی در آستانه مجمع ۱۴۰۴

به گزارش نبض بورس، شرکت کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران (حکشتی) با مدیریت محمدرضا مدرس خیابانی، در ۱۲ ماهه منتهی به پایان خرداد ۱۴۰۴، موفق به ثبت سود خالصی حدود ۱۳ هزار میلیارد تومان شد که نسبت به دوره مشابه قبل با سود ۱۱ هزار میلیارد تومانی، رشد ۲۴ درصدی را نشان می‌دهد. 

آیا رشد ۲۰۰ درصدی سود بزاگرس پایدار است؟ | بزاگرس در تدارک برگزاری مجمع

در ادامه حتما بخوانید

حکشتی که از سال ۱۳۹۸ توسط مدرس خیابانی هدایت می‌شود، سهامداران خود را برای برگزاری مجمع عمومی عادی در ۱۵ مهر ۱۴۰۴ دعوت کرده است. بدین بهانه کارنامه ۱۲ ماهه حکشتی با ارزش بازار ۷۱ همتی و از خانواده صندوق بازنشستگی کشوری و سرمایه گذاری تامین اجتماعی زیر ذره بین نبض بورس قرار گرفت.

کارنامه یک ساله بررسی شد

 درآمد عملیاتی شرکت نسبت به دوره مشابه قبل با ۵۳% افزایش به حدود ۲۰ هزار میلیارد تومان در ۱۲ ماهه رسید. عمده درآمد شرکت از محل درآمد سود سهام است. 

 

 

حدود ۱۲% از مجموع درآمد از محل سایر درآمد‌ها بوده که ناشی از سود تسعیر ارز دارایی‌های عملیاتی بوده که نمی‌تواند به پایداری در آمد عملیاتی باشد. 
درآمد حاصل از سود سهام نیز با افزایش ۴۵ درصدی نسبت به دوره مشابه قبل، به ۱۷ هزار میلیارد تومان رسید.

شرکت در سال مالی اخیر در مجموع ۱۳ هزار میلیارد تومان درآمد عملیاتی به ثبت رسانده است. 
 

 

 

هزینه حقوق، دستمزد و مزایا بیش از تورم ومعادل ۵۸% افزایش داشت و از ۳۶۸ میلیارد تومن بالاتر رفت. سایر هزینه‌های عملیاتی نیز با افزایش ۲۸۰ درصدی حدود ۲۲۰۰ میلیارد تومان گزارش شد که به زیان تسعیر ارز بدهی‌های عملیاتی مربوط بوده است. 

همچنین شرکت ۲۳۰۰ میلیارد تومان نیز هزینه غیر عملیاتی شناسایی نمود که از زیان تسعیر دارایی‌های غیر عملیاتی ناشی شد. 
 

 

 

می‌توان گفت تنها سهم در پرتفوی بورسی شرکت حخزر است که حکشتی ۸۰% از مالکیت آن را در اختیار دارد.

در سبد غیر بورسی نیز شرکت‌هایی همچون کشتیرانی والفجر، خدمات دریایی و مهندسی کشتیرانی قشم، سرمایه گذاری کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران، حمل ونقل ترکیبی کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران، تعمیرات کشتی پرشیا هرمز، کشتیرانی کیش، خدمات نمایندگی کشتیرانی هوپاد دریا، کشتیرانی حافظ دریای آریا، کشتیرانی سفیران پیام دریا، خدمات رفاهی کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران، آموزشی کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران، کشتیرانی ایران و مصر، کشتیرانی ایران و هند، توسعه فناوری اطلاعات دریایی، بین المللی بازرسی کالای تجاری، کشتی سازی اروندان، طرح و سامان امواج کیش و ... به چشم می‌خورند. شرکت بیشترین سود سهام خود را کشتیرانی حافظ دریای آریا تحصیل کرده است. 

ارزش بازار پرتفوی بورسی حکشتی در شهریور با حدود ۹ میلیارد تومان کاهش به حدود ۱۹۰۰ میلیارد تومان رسید. تنها زیرمجموعه بورسی حکشتی، شرکت کشتیرانی دریای خزر با سکانداری کامبیز جهانبانی درحالی سال ۱۴۰۳ را به پایان برد، که بیشترین کاهش فروش گروه حمل و نقل را به خود اختصاص داد. این شرکت در ۱۲ ماهه سال ۱۴۰۳، ۵۰۵ میلیارد تومان سود خالص ساخت که نسبت به دوره مشابه قبل، افت ۵۰ درصدی را تجربه کرد.

حکشتی در مجمع مربوط به عملکرد سال مالی منتهی به پایان آذر ۱۴۰۳، ۱۱۰۰ ریال به ازای هر سهم معادل ۸۴% سود هر سهم را میان سهامداران تقسیم نمود.

جمع بندی: لزوم توجه سهامداران به روند هزینه‌ها و عملکرد شرکت

اگرچه حکشتی موفق به ثبت رشد قابل توجه در درآمد‌های عملیاتی و سود سهام شده، اما افزایش چشمگیر هزینه‌های ارزی و حقوقی و افت عملکرد زیرمجموعه بورسی این شرکت، نگرانی‌هایی را برای پایداری این روند ایجاد کرده است. در مجمع عمومی عادی سال مالی منتهی به پایان آذر ۱۴۰۳، شرکت ۸۴ درصد سود هر سهم را معادل ۱۱۰۰ ریال بین سهامداران تقسیم کرد که نشانه‌ای از تمایل به حفظ رضایت سرمایه‌گذاران است. سهامداران باید با دقت روند هزینه‌ها و عملکرد زیرمجموعه‌ها را دنبال کنند تا تصمیمات هوشمندانه‌تری برای آینده اتخاذ نمایند.