استراتژی معاملاتی مطلوب سهامداری در شرایط فعلی
کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه تا دلایل رشد بازار از اقتصاد حذف نشود، شاهد رشد شاخص کل خواهیم بود به سهامداران توصیه کرد در صنایعی سرمایه گذاری کنند که از رشد شاخص بیشتر بهره مند می شوند و با توجه به تدوام روند صعودی با شیب ملایم، مبنای استراتژی معاملاتی خود را بجای شناسایی سود بر افزایش حد ضرر استوار سازند.
حمید مرتضی کوشکی در گفتگو با خبرنگار نبض بورس در خصوص روند بازار گفت: تا زمانی که دلیل رشد بازار حذف نشود، روند افزایشی شاخص کل ادامه خواهد داشت.
وی با بیان اینکه دلیل رشد بازار از سال ۹۶ تاکنون روند روبخ رشد بازار سرمایه متاثر از عواملی همچون افزایش فروش مقداری شرکت ها، طرح توسعه یا دلایل بنیادی نبوده بلکه متاثر از چشم انداز افزایشی نرخ ارز و کسری بودجه دولت و تورم انتظاری بوده است.
کوشکی تاکید کرد: در شرایط فعلی این وضعیت همچنان تداوم خواهد داشت بنابراین روند صعودی بازارسرمایه و شاخص کل نیز با شیب ملایم تری ادامه خواهد داشت.
وی ادامه داد: در شرایط فعلی شاهد حرکت توده ای سهامداران هستیم شاهد افزایش تقاضا در گروههایی که وابستگی بالایی به نرخ ارز دارند همچون پتروشیمی ها فلزات و معدنی ها مشاهده میشود، با رشد این گونه سهام ها که عمدتا نمادهای شاخص ساز و بزرگ هستند، شاخص کل نیز مثبت می شود و به دنبال آن کلیت بازار را تحت تاثیر قرار داده و همه گروهها با افزایش تقاضا مواجه می شوند
کوشکی افزود: لیکن سهامداران باید به این وضعیت دقت کنند که چون شاخص مثبت است در هر نماد و هر صنعتی سرمایهگذاری نکنند بلکه سرمایهگذاری در صنایعی اکنون مطلوبتر است که از نرخ دلار واقعاً سود می برند.
وی با بیان اینکه در بعضی گروه ها مثل غذایی ها دارویی ها سیمانی ها شاهد رشد بیش از حد هستیم افزود: البته برخی تک سهم ها در این گروه ها همچنان برای سرمایه گذاری جذاب هستند لیکن سودی که برخی نمادهای گروه های ذکر شده یعنی غذایی ها، دارویی و سیمانی ها محقق می کنند، با قیمت تابلوی آنها نسبت منطقی ندارد و سهامداران باید این نکته را در نظر بگیرند.
کوشکی افزود: روانکارها به دلیل کاهش نرخ لوب کات با افت بهای تمام شده و افزایش حاشیه سود مواجه می شود و همچنین نمادهای بانکی ها و پتروشیمی های زنجیره پلیمر و اوره در شرایط فعلی برای سرمایه گذاری مطلوب هستند.
وی در خصوص گروه خودرو نیز گفت: شرایط فعلی کشور به گونه ای است که هر هر روز وضعیت اقتصادی ضعیف تر می شود که می تواند فشارها را برای مذاکره افزایش دهد در صورتی که سیگنالی در خصوص برجام مذاکره شود اولین واکنش به آن کاهش نرخ دلار دارد است که روی کلیت بازار تاثیر می گذارد و گروه هایی که بیشترین ضرر را در تحریم داشتند همچون گروه خودرو بودند، با افزایش تقاضا مواجه می شوند و به این لحاظ این گروه نیز در صورتی که باب تازهای در مناسبات بینالمللی ایران گشوده شود و تحریم ها برداشته شود، مورد توجه قرار می گیرد.
