نظر یک صاحب‌نظر مطرح در خصوص سرمایه‌گذاری در طلا

به گزارش نبض بورس، ترجمه: پویا احمدی | طلا همچنان به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن در نظر گرفته می‌شود، به‌ویژه در اقتصاد جهانی ناپایدار امروز. در مکاتبه‌ای با Investing.com، استیون فلدمن، مدیرعامل GBI، اهمیت مستمر طلا به عنوان یک دارایی پناهگاه امن را به سطوح بالای عدم قطعیت ناشی از تورم، افزایش سطح بدهی‌ها و بی‌ثباتی‌های ژئوپلیتیکی نسبت داد.

بی‌ثباتی سیاسی، مانند طبیعت مخرب شخصیت‌هایی، چون دونالد ترامپ، نوسانات بازار را تشدید می‌کند.

فلدمان تأکید می‌کند که حتی در غیاب بحران‌های شدید، این عدم قطعیت‌ها فشار زیادی بر بازار‌های مالی وارد می‌کنند.

از سال ۲۰۰۰، طلا بازدهی چشمگیری داشته است و اغلب از بازار سهام پیشی گرفته است، که آن را به یک دارایی ارزشمند برای حفظ ثروت در بلندمدت تبدیل می‌کند.

برای سرمایه‌گذاران جوان‌تر که تازه وارد فلزات گرانبها شده‌اند، طلا به عنوان یک محافظ در برابر نوسانات و در عین حال نشان‌دهنده پتانسیل رشد در طول زمان عمل می‌کند.

شکاف بین ترامپ و فدرال رزرو؟!

در ادامه حتما بخوانید

طلا نقش مهمی در متنوع‌سازی پورتفولیوی سرمایه‌گذاری ایفا می‌کند و خطرات مربوط به نوسانات بازار، تورم و شوک‌های سیستمیک را کاهش می‌دهد.

فلدمان می‌گوید که بسیاری از پورتفولیو‌ها بیش از حد بر دارایی‌های مالی سنتی مانند سهام و اوراق قرضه متمرکز هستند که در دوران رکود اقتصادی آسیب‌پذیر هستند.

 فلدمن گفت: "تخصیص استراتژیک به طلا—معمولاً ۵٪ تا ۱۰٪—می‌تواند تنوع قابل توجهی را فراهم کرده و ریسک کلی پورتفولیو را کاهش دهد. "

فلدمان به این نکته اشاره می‌کند که خرید‌های بی‌سابقه بانک‌های مرکزی از طلا، نشان‌دهنده اهمیت همیشگی آن در محیط اقتصادی در حال تغییر است.

عملکرد چشمگیر طلا در دو دهه گذشته اعتبار آن را به عنوان یک دارایی رشدی و محافظ در برابر عدم قطعیت‌ها تثبیت کرده است.

ظهور پلتفرم‌های دیجیتال و فین‌تک نحوه سرمایه‌گذاری در طلا را متحول کرده است. فلدمن گفت که پلتفرم‌های نهادی مانند GBI مزایایی دارند که دسترسی مستقیم به طلا فیزیکی را از طریق یک بازار جهانی که در آن پالایشگران، فروشندگان و بانک‌های طلا برای سفارش‌ها رقابت می‌کنند، فراهم می‌کنند. پلتفرم GBI قیمت‌گذاری بهینه، تخصیص کامل و نقدشوندگی را تضمین می‌کند که ویژگی‌های حیاتی برای سرمایه‌گذاران هستند که به دنبال امنیت و انعطاف‌پذیری هستند.

فلدمن افزود: "در مقایسه با بسیاری از پیشنهادات دیجیتال که تنها نمای کاغذی از طلا را ارائه می‌دهند، پلتفرم ما مالکیت واقعی را تضمین می‌کند که با همان استراتژی‌هایی که بانک‌های مرکزی در حال پیاده‌سازی هستند، یعنی خرید طلا فیزیکی در سطوح بی‌سابقه، هماهنگ است. "

چندین اشتباه رایج در مورد سرمایه‌گذاری در طلا وجود دارد. فلدمن یکی از این اشتباهات را این‌طور معرفی می‌کند که برخی معتقدند طلا فقط یک محافظ در برابر بحران است و پتانسیل رشد ندارد.

در واقعیت، طلا از بسیاری از کلاس‌های دارایی سنتی از سال ۲۰۰۰ بهتر عمل کرده است و هم به عنوان یک دارایی دفاعی و هم تهاجمی در یک پورتفولیو عمل می‌کند.

یکی دیگر از اشتباهات این است که عملکرد طلا فقط به تورم مرتبط است. در حالی که تورم عامل مهمی است، عواملی دیگر همچون افزایش بدهی‌ها، کاهش ارزش ارز و روند خرید بانک‌های مرکزی نیز بر ارزش طلا تأثیر می‌گذارند. پس آموزش سرمایه‌گذاران در مورد این واقعیت‌ها برای موقعیت‌سازی طلا به عنوان یک دارایی استراتژیک در بلندمدت حیاتی است.

با وجود رشد ارز‌های دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال، فلدمن تأکید دارد که طلا همچنان بسیار مرتبط است و در بسیاری از موارد، قابل اعتمادتر است.

برخلاف ارز‌های دیجیتال، طلا هیچ‌گونه ریسک اعتباری یا طرف مقابل ندارد، به طور جهانی پذیرفته شده است و قدرت خرید خود را برای هزاران سال حفظ کرده است.

ارز‌های دیجیتال، در حالی که نوآورانه هستند، نوسان زیادی دارند و با چالش‌های تنظیمی و فناوری حل‌نشده رو‌به‌رو هستند.

فلدمان اشاره می‌کند که سرمایه‌گذاران نهادی و همچنین بانک‌های مرکزی همچنان طلا را برای حفظ ثروت ترجیح می‌دهند. ارزش درونی، نقدشوندگی و ثبات طلا آن را به یک جزء ضروری از استراتژی سرمایه‌گذاری متنوع تبدیل کرده است.

برای سرمایه‌گذاران جوانی که بین طلا فیزیکی و محصولات طلاپایه مانند ETF‌ها یا طلا دیجیتال تصمیم می‌گیرند، فلدمن توصیه می‌کند که اهداف بلندمدت و تحمل ریسک خود را ارزیابی کنند.

طلا فیزیکی تنوع واقعی بدون ریسک اعتباری یا طرف مقابل را فراهم می‌کند و به عنوان یک ذخیره ارزش قابل اطمینان و ملموس عمل می‌کند.

از سوی دیگر، ETF‌ها و محصولات دیجیتال طلا برای استراتژی‌های کوتاه‌مدت راحتی و نقدشوندگی را ارائه می‌دهند، اما با هزینه همراه است و در معرض ریسک‌های بازار مالی قرار دارند.

فلدمان روندی را مشاهده می‌کند که در آن سرمایه‌گذاران ابتدا برای دسترسی راحت‌تر از ETF‌ها استفاده می‌کنند و سپس به طلا فیزیکی برای امنیت بیشتر و تنوع بهتر روی می‌آورند.

منبع: Investing.com