بررسی یک طرح خفته در خواب زمستانی!

به گزارش نبض بورس، پویا احمدی | در این مطلب می‌خواهیم به بررسی یک طرح خوابیده و با تاخیر روبه رو شده در شرکت صنایع کاشی و سرامیک سینا با نماد «کساوه» بپردازیم. این طرح مشکلاتی دارد که در ادامه به آن اشاره خواهد شد.

لازم به ذکر است که اعداد و اراقام این مطلب، از اطلاعات و صورت‌های مالی پایان دوره ای دوازده ماهه منتهی به اسفندماه سال ۱۴۰۲ (حسابرسی شده) استخراج شده است.

پروژه تولید کاشی پرسلانی سایز بزرگ (اسلب)

ابتدا به بررسی این نوع سرامیک می پردازیم؛

سرامیک و کاشی ای که غیر پرسلانی باشد معمولا از خاک رس سفید، قرمز یا حتی قهوه ای در ترکیب با دیگر مواد معدنی ساخته می شود. اما در مورد کاشی و سرامیک پرسلان، ماجرا متفاوت است و نسبت ترکیب خاک رس با دیگر مواد به یک اندازه خواهد بود. افزودنی هایی که در کاشی و سرامیک پرسلان استفاده می شود، عموما سن سفید یا فلدسپات هستند.

کاشی و سرامیک پرسلان مقاومت خیلی خوبی دارد و ابعاد بزرگ تری نسبت به دیگر کاشی ها و سرامیک ها خواهد داشت. این نوع سرامیک بسیار متراکم است و مقاومتش نیز از همین مسئله ناشی می شود. غیر قابل نفوذ است و از دانه های ریز و صاف ساخته می شود. برای تولید این سرامیک، در ابتدا خاک رس سفید را با فشار زیاد می سازند تا چگالی آن بالاتر برود. این فشار مضاعف، باعث می شود که مقاومت سرامیک بالاتر برود. البته ناگفته نماند که قیمت سرامیک پرسلان در قیاس با دیگر کاشی ها و سرامیک ها بالاتر است.

مبلغ ۳۰.۸ میلیارد تومان به شرکت کارخانه چینی ایران در سال ۱۳۹۸ بابت خرید ملک مورد نظر برای این پروژه پرداخت شده است. این ملک در سال ۱۳۹۹ به شرکت تحویل داده شده و به سرفصل دارایی‌های ثابت منتقل گردید.

تا انتهای سال مالی ۱۴۰۲، مبلغ ۱.۳۱ میلیارد تومان مربوط به برخی مخارج ابتدایی پروژه مصرف شده است. ظرفیت این پروژه دو میلیون متر مربع است. موقعیت این طرح در تاکستان قزوین واقع شده است.

طبق صورت‌های مالی و گزارش‌های شرکت، خود مجموعه هم از زمان بهره برداری این طرح بی خبر است و معلوم نیست که چه زمانی دسترسی به نقدینگی مناسب فراهم می‌شود. در همین راستا تناقض و برآورد‌های چندگانه و متناقض درباره تاریخ خاتمه، که از سال ۱۴۰۱ زمان اتمام برآورد شده و در جدیدترین برآورد به سال ۱۴۰۴ موکول شده، به وضوح به چشم می‌خورد.

از طرفی، چون بخش با اهمیتی از مخارج پروژه ارزی است، چالش‌های ناظر به دسترسی ارز هم بایستی در نظر گرفت.

طبق گفته شرکت، ضروری‌ترین برنامه توسعه‌ای شرکت، ارتقا تکنولوژی تولید از طریق برون سپاری است که بروز آن در محصولات پرسلانی سایز بزرگ می‌باشد. به علت حجم بالای سرمایه گذاری خارجی و رشد بی سابقه نرخ تسعیر ارز و عدم تامین منابع مالی از سوی سهامداران مطابق با طرح توجیهی، طرح هنوز قابل اجرا نگردیده است.

جزئیات کلیدی طرح

تاثیر پروژه بر عملیات: تکمیل و ارتقا سبد محصول

سرمایه گذاری مورد نیاز: حدود ۴۶۰ میلیارد تومان

مخارج انباشته: حدود ۱.۳۱ میلیارد تومان

برآورد مخارج تکمیل: حدود ۴۵۸ میلیارد تومان

درصد تکمیل تا انتهای اسفند ۱۴۰۱: صفر درصد

درصد تکمیل تا انتهای اسفند ۱۴۰۲: صفر درصد