ری دالیو: کشور‌های خلیج فارس "بسیار بسیار جذاب" به نظر می‌رسند

به گزارش نبض بورس، ترجمه: پویا احمدی | در میان یک محیط متلاطم جهانی، ری دالیو، غول سرمایه‌گذاری پوششی، بخش خاصی از جهان را نویدبخش سرمایه‌گذاران می‌بیند: کشور‌های حاشیه خلیج‌فارس و خاورمیانه.

بنیانگذار Bridgewater Associates هنگام سخنرانی در پنل CNBC در هفته مالی ابوظبی، به طور خاص بر امارات متحده عربی تاکید کرد.

"ما امروز در مورد چگونگی تغییر نظم جهانی صحبت می‌کنیم و اینکه چگونه منطقه، منطقه شورای همکاری خلیج فارس، در حال تبدیل شدن به یک منطقه مهم است. این منطقه خیلی کلاسیک است؛ این یک دولت رنسانس است. "

دالیو روز سه‌شنبه به دن مورفی از CNBC گفت: ما اکنون در مورد یک دولت رنسانس در اینجا صحبت می‌کنیم که در این محیط ژئوپلیتیک و اقتصادی خاص اتفاق می‌افتد.

طبق آخرین گزارش سالانه Pensions & Investments، Dalio's Bridgewater Associates بزرگترین صندوق پوششی جهان است که تا سپتامبر ۲۰۲۳ دارایی ۹۷.۲ میلیارد دلاری تحت مدیریت داشت. این سرمایه‌دار میلیاردر در ماه آوریل شعبه جدیدی از دفتر خانوادگی اش به نام دفتر خانواده دالیو را در ابوظبی افتتاح کرد و کسب و کار خود را به خاورمیانه گسترش داد و مکان‌های موجود کسب‌وکارش را در ایالات متحده و سنگاپور تکمیل کرد.

دالیو گفت که امارات متحده عربی یک کشور رنسانس است. «منظورم این است که اساساً به دنبال این هستم که آیا شما بیشتر از آنچه خرج می‌کنید درآمد کسب می‌کنید؟ بنابراین [آیا]صورت درآمد خوبی دارید؟ آیا ترازنامه خوبی دارید؟ آیا دارایی‌های شما بیشتر از بدهی‌هایتان است؟»

وی افزود: "آیا فرهنگی دارید که در آن توسعه مردم و همکاری آن‌ها برای مولد بودن وجود داشته باشد؟ "

«و شماره ۴ این خواهد بود، آیا شما خارج از یک درگیری قدرت بزرگ هستید؟ آیا در وسط جنگ هستید؟ یا خارج از جنگ هستید؟ و بنابراین، من در سرتاسر جهان به مکان‌هایی که می‌خواهم سرمایه‌گذاری کنم، مکان‌هایی که می‌خواهم باشم نگاه می‌کنم؛ و این منطقه بسیار بسیار جذاب است و به دلایلی که در جلسات دیگر مطرح شد، در نقطه اوج قرار دارد.»

بسیاری از ناظران اقتصادی به کشور‌های حاشیه خلیج فارس به ویژه امارات و عربستان سعودی اشاره کرده‌اند که از ثروت نفتی، موقعیت جغرافیایی بین بازار‌های شرقی و غربی و برنامه‌های توسعه بلندمدت خود برای تبدیل شدن به نقاط بسیار جذابی برای سرمایه‌گذاری خارجی و جذب سرمایه استفاده می‌کنند.

بر اساس گزارش مرکز مالی بین‌المللی دبی، دبی، پایتخت تجاری پر زرق و برق امارات متحده عربی، تا ژوئیه میزبان ۴۰ صندوق پوششی ثبت شده بود که بیش از یک سوم آن‌ها در ۱۲ ماه گذشته وارد شدند. اکثریت قریب به اتفاق در سال‌های پس از همه‌گیری کووید-۱۹؛ زمانی که قوانین نسبتاً آرام و اصلاحات آزادسازی مالی، موج جدیدی از سرمایه‌گذاری خارجی را به وجود آورد و هرکدام بنگاهی را راه‌اندازی کردند. اکثریت این صندوق‌ها زیرمجموعه‌های منطقه‌ای شرکت‌های مستقر در لندن یا نیویورک هستند.

در میان قیمت‌های بالاتر نفت در سال‌های اخیر، صندوق‌های ثروت دولتی بزرگ منطقه، بیش از پیش منابع برای خرج کردن دارند.

به گفته مؤسسه Sovereign Wealth Fund، مجموع ۱۰ صندوق بزرگ ثروت دولتی منطقه در اوایل سال ۲۰۲۳ حدود ۴ تریلیون دلار را مدیریت کردند. این بیشتر از تولید ناخالص داخلی فرانسه یا بریتانیا است - و شامل پول خصوصی نمی‌شود. بر اساس گزارش SWFI، صندوق سرمایه گذاری عمومی عربستان سعودی به تنهایی بیش از ۷۰۰ میلیارد دلار دارایی را مدیریت می‌کند.

این ارقام و تمایل صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاری‌های بزرگ در صنایع پیشرفته در سراسر جهان، توجه سرمایه‌گذاران خطرپذیر و بنیان‌گذاران استارت‌آپ را در بخش‌هایی مانند فین‌تک، تحول دیجیتال و فناوری انرژی‌های تجدیدپذیر جلب کرده است.

ظهور «قدرت‌های میانی»

از نظر ژئوپلیتیکی، امارات و عربستان سعودی نیز جزو کشور‌های به اصطلاح قدرت میانی هستند که هم با دنیای غرب و هم با کشور‌های مهمی مانند روسیه و چین روابط خوبی دارند. این به آن‌ها اجازه می‌دهد تا از این روابط برای به حداکثر رساندن مزیت در تجارت و نفوذ سیاسی استفاده کنند.

این کشور‌ها نقش میانجی را در جنگ اوکراین و روسیه ایفا کرده‌اند و هم با بقیه جهان اسلام و هم به‌طور رسمی یا غیررسمی با اسرائیل درگیر هستند، در حالی که از ورود به جنگ بین اسرائیل و حماس در نوار غزه اجتناب می‌کنند.

ظهور این قدرت‌های میانی در میانجی‌گری در چنین درگیری‌های وسیعی نشان‌دهنده دنیای جدیدی است که در آن بازیگران فراتر از ایالات متحده و غرب می‌توانند در آن نقش‌آفرینی کنند و کشور‌های کوچک‌تر مجبور نیستند خود را به ایالات متحده، روسیه یا چین گره بزنند.

دالیو گفت که کاهش نفوذ ایالات متحده در جهان و منطقه، برای جغرافیای جهانی امری کلیدی است.

دالیو گفت: «در مفهوم گسترده‌تر، شما اکنون یک جنگ جدی در اروپا دارید، شما یک جنگ جدی در خاورمیانه دارید، و شما یک تغییر در کنترل دارید. شما قبلاً یک قدرت مسلط داشتید... ایالات متحده نقش بیشتری در تأثیرگذاری بر اوضاع داشت. اکنون در حال آزمایش قدرت هستیم؛ و این به طرق مختلف در جریان است؛ و بنابراین ما در دوره‌ای هستیم که من به بی نظمی بزرگتری فکر می‌کنم، و طبیعتا پیامد‌های اقتصادی خود را دارد.»

دالیو گفت که وضعیت مالی، محیط نظارتی و تا کنون، ثبات سیاسی کشور‌های خلیج - به ویژه توانایی آن‌ها برای ماندن در خارج از منازعه بزرگ - برای سرمایه گذاران حقوقی بسیار مهم است.

«به عنوان یک سرمایه‌گذار، می‌خواهم تاکید کنم که چیز‌های مهم این است که ابتدا بدانیم چگونه تنوع ایجاد کنیم، در مکان‌هایی قرار بگیریم که چهار ویژگی را که قبلاً ذکر کردم، دارند - صورت درآمد خوب، ترازنامه خوب، مدنیت مردم و (بودن) دولت‌های رنسانس که خارج از دولت‌های دخیل در درگیری هستند.»

منبع: CNBC