اظهار نظر جالب توجه گلدمن ساکس درباره رشد تقاضا کامودیتی ها

به گزارش نبض بورس، ترجمه: پویا احمدی | گلدمن ساکس در یادداشت اخیر خود گفت: تقاضای چین برای بسیاری از کامودیتی‌های اصلی با "نرخ‌های قوی ای" در حال رشد است.

این بانک سرمایه گذاری مشاهده کرد که تقاضای مس چین ۸ درصد در مقیاس سال به سال افزایش یافته است، در حالی که اشتها برای سنگ آهن و نفت به ترتیب ۷ درصد و ۶ درصد زیاد شده است که همگی بالاتر از انتظارات گلدمن در کل سال است.

گزارش گلدمن اذعان کرد: "این قدرت تقاضا تا حد زیادی به ترکیبی از رشد قوی ناشی از اقتصاد سبز، شبکه سازی آن و تکمیل املاک مرتبط بر می‌گردد. "

در حالی که بخش املاک درگیر چین هنوز در حال تلاش برای بهبود است، این بانک سرمایه گذاری خاطرنشان کرد که اقتصاد سبز چین تا کنون در سال جاری "قدرت قابل توجهی" نشان داده است که منجر به افزایش تقاضا برای فلزات مرتبط با گذار سبز، مانند مس شده است.

اقتصاددانان گلدمن، هجوم تقاضا برای مس سبز توسط چین را عمدتاً به تاسیسات خورشیدی روی خشکی آن نسبت می‌دهند، که از ابتدای سال ۲۰۲۳ تاکنون «به اندازه تمام تأسیسات راه اندازی شده در سال‌های گذشته بوده است».

بر اساس گزارش ماه ژوئن Global Energy Monitor، ظرفیت خورشیدی عملیاتی چین به ۲۲۸ گیگاوات رسیده است که بیشتر از مجموع سایر نقاط جهان است. دومین اقتصاد بزرگ جهان در مسیری است که ظرفیت بادی و خورشیدی خود را پنج سال زودتر از اهداف خود در سال ۲۰۳۰ دو برابر خواهد کرد.

بر اساس داده‌های گردآوری شده توسط گلدمن ساکس، تقاضای مس سبز چین در ماه جولای نسبت به سال گذشته ۷۱ درصد افزایش یافته است.

گلدمن در گزارش جداگانه‌ای به تاریخ ۲۵ اوت نوشت: «مهم‌ترین نقطه قوت، در بخش انرژی‌های تجدیدپذیر است که تقاضای مس مرتبط با آن ۱۳۰ درصد سالانه تا به امروز افزایش یافته است که منجر به افزایش تقاضای تاسیسات خورشیدی می‌شود.»

بهبود در بخش تولید چین همچنین تقاضا برای فلزات اساسی مانند آلومینیوم را افزایش می‌دهد.

در این گزارش آمده است: «بهبود روند تولید تا کنون در سه ماهه سوم نیز با سطوح واردات قوی‌تر فلزات اساسی همزمان شده است».

تولید صنعتی چین در ماه آگوست نسبت به سال گذشته ۴.۵ درصد رشد کرد که از انتظار رشد ۳.۹ درصدی بالاتر بود؛ و در این دسته، ارزش افزوده تولید تجهیزات ۵.۴ درصد سال به سال رشد داشته است.

گلدمن پیش بینی کرد که رشد تقاضا برای این فلزات ادامه خواهد داشت.

این گزارش پیش‌بینی می‌کند: «با توجه به اینکه محرک‌های مثبت فعلی چسبنده هستند، ما شاهد پشتوانه حمایتی در سال آینده برای تقاضای آلومینیوم و مس هستیم.»

تقاضای نفت چین نیز به دلیل «بازیابی سریع» در بخش‌های خدمات نفت‌بر مانند حمل‌ونقل در حال افزایش است؛ اگرچه تحلیل‌گران می‌گویند که کاهشی در افق پیش رو وجود دارد.

گلدمن اضافه می‌کند: «تقاضای چین برای نفت با تحرک داخلی بی‌سابقه پشتیبانی شده است، همانطور که ازدحام قوی و داده‌های پرواز‌های داخلی حاکی از آن است».

از نظر ما، این سطح قوی پایدار است؛ اگرچه انتظار داریم رشد سال آینده به میزان قابل توجهی کاهش یابد.

کامودیتی‌ها به عنوان یک "سرمایه گذاری بهتر؟ "

افزایش قیمت کامودیتی‌ها علیرغم داستان رشد اقتصاد کلان گسترده‌تر و متزلزل در چین رخ می‌دهد.

هائو هونگ، اقتصاددان ارشد گرو اینوستمنت، گفت: «شما در واقع می‌بینید که کامودیتی‌ها به انبساط پولی بانک مرکزی یا خلق چین واکنش نشان می‌دهند، در حالی که بازار سهام چین همچنان در تلاش برای یافتن کف است.

هونگ روز سه‌شنبه به CNBC گفت: «بنابراین شما شاهد شکاف بزرگی بین دو طبقه دارایی هستید.»

PBOC اخیراً اعلام کرده است که به تقویت تعدیل سیاست‌های کلان، حفظ گسترش اعتبار پایدار و نقدینگی کافی ادامه خواهد داد.

او افزود: «تجار در حال حاضر در بازار چین، کامودیتی‌ها را به عنوان یک شرط بهتر برای نوعی بهبود حاشیه‌ای در اقتصاد واقعی چین در آینده می‌بینند.»

منبع: CNBC