کد خبر: ۵۵۸۶۸
۱۱:۳۱
۱۴۰۲/۰۱/۲۷

سناریو دو کارشناس بورس برای چیدمان سبد و صنایع مقبول

سناریو دو کارشناس بورس برای چیدمان سبد و صنایع مقبول
کد خبر: ۵۵۸۶۸
۱۱:۳۱
۱۴۰۲/۰۱/۲۷
دو کارشناس بازار سرمایه با اشاره به استراتژی مناسب‌ پایداری برای سهامداران در موقعیت فعلی درباره چیدمان سبد سهام و صنایع مورد اقبال توضیحاتی ارائه کردند.

به گزارش نبض بورس، دو کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه در مقطع کنونی بورس ( با شاخص ۲.۲ میلیون واحدی)، پایداری مناسب‌ترین استراتژی برای سهامداران است درباره چیدمان سبد سهام و صنایع مورد اقبال توضیحاتی به دنیای اقتصاد ارائه کردند.

عبور از استراتژی احتیاط

فردین آقابزرگی: خلق ۱.۷ هزار هزار میلیارد تومان نقدینگی در حالی که اکثر بازارهای دارایی ظرفیت ویژه‌ای برای رشد بیشتر ندارند می‌تواند مسیر ورود پول به سمت بازار سهام را سرعت و تسهیل بخشد.

برآوردها حاکی از آن است سیاست‌های سرکوبگرانه قیمتی در دو بازار ارز و سکه از سوی سیاست گذار تداوم یابد. این مهم پیامی از اشباع قیمتی از این دو بازار مخابره می‌کند. به این ترتیب سرمایه‌گذاران تنها یک گزینه و یک مامن برای دارایی‌های ریالی متصور خواهند بود. بورس در شرایط فعلی تنها بازاری است که در سال گذشته نتوانسته خود را با انتظارات تورمی وفق دهد.

به همین دلیل فرصت مناسبی در اختیار سرمایه‌گذاران قرار خواهد داد تا در مسیر همسان‌سازی با تورم، سرمایه‌گذاران را با خود همراه سازد. به‌رغم بی‌مهری‌ها و تصمیمات عجولانه سیاست گذاران در برخی ابعاد اقتصادی به نظر می‌رسد بورس با افزایش تقاضای موثر سهامی روبرو شود. استراتژی مطلوب برای سهامداران، پایداری است.

این مهم در کنار گزینش سهام بنیادی از یک ترکیب برنده خبر می‌دهد. بررسی‌ها حاکی از آن است در حدود ۵۰۰ شرکت فعال بورسی کماکان از اوج قیمتی نسبت به سال ۹۹ بین ۵۰ تا ۷۰ درصد فاصله دارند. سهم‌های اصطلاحا پروژه‌ای که با تمرکز نقدینگی در سال ۹۹ افزایش یافتند در این گروه جای می‌گیرند. اغلب این سهام بی‌بنیاد هستند. اما در این مقطع سرمایه‌گذار فرصت اشتباه و خطا ندارد. به این ترتیب پرتفوی چیده‌شده از سهام بنیادی که به شدت تحت‌تاثیر نرخ ارز و کامودیتی‌ها هستند می‌توانند کام سهامداران را در بلندمدت شیرین کنند.

با توجه به اینکه اثرات افزایش نرخ ارز آزاد در سود عملیاتی این دسته از شرکت‌ها لحاظ نشده در آینده نزدیک برخی گروه‌ها  خود را با نرخ ارز آزاد وفق خواهند داد. شرکت‌های پتروشمی، فولادی، پالایشی و گروه‌های غذایی به شرط پایداری می‌توانند رضایتمندی سهامداران را رقم بزنند. استراتژی کوتاه‌مدت و نوسان‌گیری در مقطع فعلی شاید نتواند پاسخگوی سهامداران باشد.

رفتار تعیین‌کننده سیاست گذار

محمد شکری: یکی از روش‌های شناسایی صنایع پراهمیت از سوی سهامداران این است که متوجه رفتار سیاست گذار در قبال برخی صنایع باشند. به عنوان مثال وقتی دولت در باب سیاست گذاری‌های دستوری به حیطه برخی صنایع وارد می‌شود از یک پیام مهم پرده برمی‌دارد. برخی صنایع همچون پتروشیمی‌ها که از سود سرشار و ظرفیت بالا برای سودسازی برخوردارند، سبب شده دولت نیز روی این صنایع در راستای کسب درآمد برنامه‌ریزی کند.

گزینش برخی صنایع از سوی دولت از آن جهت است که به عنوان مثال در گروه پتروشیمی سودی بیش از ۱۵۰ هزار میلیارد تومان نهفته است. گزینش و انتخاب این دسته از سهام همواره مورد توجه دولت و سرمایه‌گذاران است. به نظر می‌رسد شرکت‌های با گردش مالی بالا در اولویت سرمایه‌گذاری هستند. شرکت‌های با بالاترین درآمد حاصل از فروش از جمله گروه‌های فولادی، مس و هلدینگ خلیج فارس در اولویت هستند. گرچه گروه‌های مذکور ممکن است از سوی دولت مورد گزند واقع شوند و زیر تیغ برخی سیاست گذاری‌ها قرار بگیرند اما در مجموع گروه‌های سودسازی خواهند بود.

با کنار رفتن سیاست‌های دستوری سرنوشت برخی صنایع وارد مرحله جدیدی از تغییرات خواهد شد. به عنوان مثال در صورت حذف سیاست‌های تحکمی، هر سهم فولاد مبارکه با ۸۷۰ تومان افزایش روبرو خواهد شد که اکنون تحت تاثیر نرخ فروش دستوری از این سود محروم مانده است. بنابراین برخی گروه‌ها از بستر مناسبی برای خیز قیمتی برخوردارند.

آنچه از ارقام معاملاتی روزهای قبل حاصل می‌شود این است که در روزهای پیشین عمدتا صنایع‌ ریالی و گروه‌های کوچک مورد ‌استقبال معامله‌گران قرار داشتند. حال دلیل چنین اقبالی به ‌گروه‌های مذکور می‌تواند به کم‌ریسک بودن این دسته از سهام به دلیل در سایه ماندن گروه‌های فوق از دخالت‌های دولتی بازگردد.

علاوه بر آن دلیل این اقبال نیز از سوی دیگر می‌تواند نشات‌گرفته از جبران عقب‌ماندگی صنایع مذکور نسبت به ماه‌های اخیر باشد. ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و ثبات قیمت‌های جهانی در بخش کامودیتی‌ها نیز از دیگر عواملی است که می‌تواند بخشی از جریان نقد را به سمت صنایع‌ ریالی که عمدتا در سطوح ارزنده‌ای هم هستند سوق دهد.

ارسال نظر

برگزاری مجمع فولای

دعوت به مجمع کفرآور

کخاک در شهریور ماه چقدر فروخت؟

گزارش مجامع بورسی در روز‌های ۱۶ و ۱۹ مهرماه ۱۴۰۴ | تصویب سود نقدی ۳۰ تومانی تا افزایش سرمایه ۳۲ درصدی این نماد‌ها

مدنی زاده: تسهیلات ارزان قیمت برای حمایت از دهک های پایین در دستور کار دولت

وزارت تعاون از صنعت پوشاک حمایت میکند/ ظرفیت بالقوه ۸۵ میلیون نفر

عملکرد ۳ ماهه فسرب زیر ذره بین

قیمت طلا، سکه و دلار امروز شنبه ۱۹ مهرماه ۱۴۰۴| ثبات سیاسی ناجی بازار طلا + قیمت انواع بازار‌ها

سهم وثوق را بخریم؟

حراج شمش طلا فردا

حرهشا به سهامدارانش چقدر سود داد؟

نقره از طلا سبقت گرفت

اخبار مهم بورس یکشنبه ۲۰ مهرماه ۱۴۰۴ | از خبر عرضه اولیه چند نماد تا خبری برای نماد پالایشی و خودرو

وشستان برای سرمایه گذاری مناسب است؟

مهم‌ترین اطلاعیه‌های بورسی در کدال امروز شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴ | از مجمع پرسپولیس تا افزایش سرمایه فرابورس!

ماجرای مرگ سمیه طبری چیست؟ | دختر اکبر طبری چه شد؟

جزئیات معاملات امروز بورس کالا: فرصت‌ها و چشم‌انداز سهام فولاد، شاهرود و شپدیس

اعلام نتایج قرعه کشی ایران خودرو | لینک مشاهده اعلام نتایج

پیش بینی بورس فردا شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴| بورس باز هم مثبت می‌شود؟

اخبار مهم بورس شنبه ۱۹ مهرماه ۱۴۰۴ | از خبری مهم برای نمادهای فرابورسی تا خبری برای پی پاد و رمپنا و توقف یک نماد در معاملات فردا

کدام نمادها در آستانه تعلیق قرار دارند؟ | معرفی ۲۹ نماد بورسی و فرابورسی مشمول فرآیند تعلیق

مهم‌ترین اطلاعیه‌های بورسی در کدال تا امروز جمعه ۱۸ مهر ۱۴۰۴ | از افزایش سرمایه کچاد تا قرارداد‌های میلیون یورویی مپنا و مجامع شستا و شبندر

زمان پرداخت سود سهامی که این هفته مجمع داشتند | سود مجامع بورس به حساب سهامداران چه زمانی واریز می‌شود؟

پیش بینی بورس فردا یکشنبه ۲۰ مهر ۱۴۰۴| کدام گروه‌های بازار صعودی می‌شوند؟

اخبار مهم بورس یکشنبه ۲۰ مهرماه ۱۴۰۴ | از خبر عرضه اولیه چند نماد تا خبری برای نماد پالایشی و خودرو

جایزه صلح نوبل چیست؟ | زمان اعلام برنده صلح نوبل ۲۰۲۵

زمان اعلام نتایج کنکور مشخص شد

  پیش بینی بورس فردا شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴| بورس باز هم مثبت می‌شود؟ (۲ نظر)

  ۸ مجمع بورسی در نیمه مهر برگزار شد | از تصویب سود ۲۰۰ تا ۱۷۳۰ ریالی این نماد‌ها (۲ نظر)

  اخبار مهم بورس سه شنبه ۱۵ مهرماه ۱۴۰۴ | از خبری برای وبملت تا خبر فرزین برای عرضه ارز در بازار و افزایش سرمایه نماد دارویی (۱ نظر)

  اخبار مهم بورس شنبه ۱۹ مهرماه ۱۴۰۴ | از خبری مهم برای نمادهای فرابورسی تا خبری برای پی پاد و رمپنا و توقف یک نماد در معاملات فردا (۱ نظر)

  پیش‌بینی قیمت طلا امروز ۱۷ مهر | طلا تا کجا بالا می‌رود؟ (۱ نظر)

  تقویم مجامع بورسی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری | از ۱۹ تا ۲۴ مهر ۱۴۰۴ کدام شرکت‌ها مجمع دارند؟ (۱ نظر)

  گزارش مجمع حکشتی ۱۴۰۴ | از تصویب سود نقدی تا هشدار حکشتی از رکود دریایی ۲۰۲۵ (۱ نظر)

  جایزه صلح نوبل چیست؟ | زمان اعلام برنده صلح نوبل ۲۰۲۵ (۱ نظر)

  گزارش بورس امروز چهارشنبه ۱۶ مهر ماه ۱۴۰۴ | شاخص بورس تهران در آخرین روز کاری هفته (۱ نظر)

  زمان جدید قرعه کشی ایران خودرو اعلام شد (۱ نظر)

زعفران خراسان رضوی کیلویی ۲۰۰ هزار تومان ارزانتر شد

جدول قیمت مدل‌های مختلف پژوپارس مهرماه ۱۴۰۴

رونمایی سامسونگ از گلکسی M ۱۷ با قیمت باورنکردنی

شرایط فروش KMC SR3 کرمان موتور ویژه مهر ۱۴۰۴

قیمت گوشی شیائومی شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

رکود در بازار مسکن می‌ماند؟

قیمت پرواز تهران - شیراز، شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت پرواز تهران - اصفهان، شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت نفت امروز شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت دلار مبادله ای شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت پرواز تهران - استانبول، شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت پرواز تهران - آنتالیا، شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت پرواز تهران - مشهد، شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت پرواز تهران - نجف، شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت گوشی سامسونگ شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت گوشی آیفون شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

استارت افزایش قیمت نان زده شد!

قیمت دلار استرالیا، شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

هزینه اجاره یک آپارتمان ۶۰ متری در تهران از زعفرانیه تا جوادیه مهرماه ۱۴۰۴

قیمت افغانی، شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت دلار آمریکا در بازار مبادله، شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت یورو، شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت پوند انگلیس، شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت خودرو امروز ۱۹ مهر ۱۴۰۴

ایران خودرو: قیمت ها را افزایش می‌دهیم

قیمت مرغ امروز ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت گوشی امروز ۱۹ مهر ۱۴۰۴

تأثیر حذف صفر از پول ملی بر تورم و معیشت خانوار‌ها

قیمت طلا ۲۴ عیار شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴

قیمت دلار توافقی شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۴