مهم ترین معامله تاریخ بانک سوئیس جوش خورد | واکنش بازار ها چگونه است؟

به گزارش نبض بورس، ترجمه: پویا احمدی | برخی از بزرگترین بانک های مرکزی جهان روز یکشنبه گرد هم آمدند تا از گسترش بحران بانکی جلوگیری کنند، زیرا مقامات سوئیسی روز یکشنبه UBS Group AG را متقاعد کردند تا رقیب خود یعنی، Credit Suisse Group AG، را در یک معامله تاریخی خریداری کند.

UBS سه میلیارد فرانک سوئیس (3.23 میلیارد دلار) برای بانک Credit Suisse 167 پرداخت خواهد کرد و در معامله ای که توسط یک تضمین بزرگ توسط کشور سوئیس پشتیبانی می شود و انتظار می رود تا پایان سال ۲۰۲۳ منعقد و تماما بسته شود، تخمین زده می شود تا 5.4 میلیارد دلار متضرر گردد.

بلافاصله پس از اعلام این خبر در اواخر روز یکشنبه، فدرال رزرو ایالات متحده، بانک مرکزی اروپا و سایر بانک های مرکزی بزرگ بیانیه هایی برای اطمینان بخشیدن به بازارها ارائه کردند که توسط یک بحران بانکی که با سقوط دو بانک منطقه ای ایالات متحده در اوایل ماه جاری آغاز شد، احاطه شده اند.

معاملات آتی S&P 500 و Nasdaq هر کدام 0.4 درصد افزایش یافتند، هر دو مقداری از سودهای قبلی را پس دادند. شاخص بازار سرمایه نیوزلند کاهش یافت و بازار سهام استرالیا با 0.5 درصد ضرر باز شد. دلار امن در برابر استرلینگ و یورو موقعیت خود را از دست داد اما در برابر ین افزایش یافت.

فشار بر UBS به امضای قرارداد یکشنبه کمک کرد.

کلم کلهر، رئیس UBS در یک کنفرانس تلفنی به تحلیلگران گفت: «این یک روز تاریخی در سوئیس است، و صادقانه بگویم، ما امیدوار بودیم که چنین روزی فرا نرسد.» کلهر افزود: «مایلم روشن کنم که اگرچه ما مذاکره ای را آغاز نکردیم، اما معتقدیم که این معامله از نظر مالی برای سهامداران UBS جذاب است.»

رالف همرز، مدیرعامل UBS گفت هنوز جزئیات زیادی وجود دارد که باید روی آن کار کرد.

او گفت: «می دانم که هنوز باید سؤالاتی وجود داشته باشد که ما نتوانسته ایم به آنها پاسخ دهیم. و من این را درک می کنم و حتی می خواهم بابت آن عذرخواهی کنم.»

در یک واکنش جهانی که از زمان اوج همه‌گیری دیده نشده است، فدرال رزرو اعلام کرد به بانک‌های مرکزی کانادا، انگلیس، ژاپن، اتحادیه اروپا و سوئیس در اقدامی هماهنگ برای افزایش نقدینگی بازار پیوسته است.

بانک مرکزی اروپا متعهد شد که در صورت نیاز از بانک‌های منطقه یورو با وام حمایت کند و افزود که نجات Credit Suisse برای بازگرداندن آرامش "ابزاری اساسی" بود.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو و جانت یلن، وزیر خزانه داری ایالات متحده از این ابتکار مقامات سوئیسی استقبال کردند. بانک مرکزی انگلیس نیز سوئیسی ها را تحسین کرد.

لوید بلنکفین، رئیس هیئت مدیره و مدیر عامل سابق Goldman Sachs Group Inc گفت: "محیط ریسک بیشتر برای امور مالی، منجر به جذب سرمایه و ریسک پذیری، سرمایه گذاری و وام دهی کمتر و محافظه کارانه تر و ناگزیر، رشد اقتصادی کمتری می شود."

«در حالی که برخی از بانک‌ها به دلیل مدیریت ضعیف و ریسک متمرکز معلق شده‌اند، سیستم کلی بانکی بسیار خوب سرمایه‌گذاری شده است و نسبت به زمان‌های چالش‌برانگیز قبلی به طور قابل‌توجهی مقررات‌گذاری دقیق‌تری دارد.»

ترکیب این دو بانک سوئیسی به دنبال تلاش‌هایی در اروپا و ایالات متحده برای حمایت از این بخش از زمان فروپاشی بانک سیلیکون ولی و بانک سیگنیچر انجام شد.

برخی از سرمایه گذاران از اقدامات آخر هفته استقبال کردند اما موضع محتاطانه ای اتخاذ کردند.

برایان جاکوبسن، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری در Allspring Global Investments، می گوید: «به شرطی که بازارها دیگر مشکلات طولانی مدت را بو نکشند، من فکر می کنم این اتفاق باید بسیار مثبت باشد.»

مشکلات در بخش بانکداری ایالات متحده همچنان ادامه دارد، جایی که سهام بانک ها علیرغم اقدام چندین بانک بزرگ برای سپرده گذاری 30 میلیارد دلاری به بانک First Republic، موسسه ای که از شکست های Silicon Valley و Signature Bank متزلزل شده است، تحت فشار باقی مانده است.

روز یکشنبه، First Republic شاهد کاهش شدید رتبه‌بندی اعتباری خود به وضعیت ناخواسته توسط S&P Global بود که گفت تزریق سپرده ممکن است مشکلات نقدینگی آن را حل نکند.

یک مقام آمریکایی روز یکشنبه گفت، سپرده‌های بانکی ایالات متحده تثبیت شده است، جریان خروجی کند شده یا متوقف شده و در برخی موارد معکوس شده است، و افزود که مشکلات Credit Suisse به سپرده‌های اخیر در بانک‌های ایالات متحده ارتباطی ندارد و بانک‌های ایالات متحده قرار گرفتن در معرض Credit Suisse را محدود کرده‌اند.

در همین حال، شرکت بیمه سپرده فدرال ایالات متحده (FDIC)، در حال برنامه ریزی برای راه اندازی مجدد فرآیند فروش برای بانک سیلیکون ولی است، به گفته افراد آشنا با این موضوع، این موسسه به دنبال تجزیه احتمالی این بانک است.

"مداخله قاطع"

این مداخله پس از آن صورت گرفت که دو منبع در اوایل روز یکشنبه به رویترز گفتند که بانک‌های بزرگ در اروپا به دنبال فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا هستند تا با سیگنال‌های قوی‌تر از حمایت برای جلوگیری از سرایت، وارد عمل شوند.

یورو، پوند و دلار استرالیا همگی حدود 0.4 درصد در برابر دلار افزایش یافتند که نشان دهنده میزان ریسک پذیری در بازارها است.

مایکل روزن، مدیر ارشد سرمایه گذاری شرکت سرمایه گذاری آنجلس در کالیفرنیا، گفت: سهام بانک ها باید با توجه به اخبار افزایش یابد، اما هنوز زود است که کاملاً مشخص شود.

رئیس UBS، Colm Kelleher، طی یک کنفرانس مطبوعاتی گفت که بانک سرمایه گذاری Credit Suisse را که هزاران کارمند در سراسر جهان دارد، منحل خواهد شد. UBS گفته است که انتظار دارد تا سال 2027 در هزینه سالانه 7 میلیارد دلار صرفه جویی شود.

بانک مرکزی سوئیس اعلام کرد که قرارداد یکشنبه شامل 100 میلیارد فرانک سوئیس (108 میلیارد دلار) کمک نقدینگی برای UBS و Credit Suisse است.

UBS گفت که سهامداران Credit Suisse به ازای هر 22.48 سهامCredit Suisse  ، 1 سهم UBS دریافت خواهند کرد که معادل 0.76 فرانک سوئیس به ازای هر سهم به مبلغ کل 3 میلیارد فرانک است.

سهام کردیت سوئیس هفته گذشته یک چهارم ارزش خود را از دست داده بود. این بانک در حالی که تلاش می‌کند از رسوایی‌هایی که اعتماد را تضعیف کرده است، نجات یابد، مجبور شد از بودجه ۵۴ میلیارد دلاری بانک مرکزی استفاده کند.

بر اساس قرارداد با UBS، برخی از دارندگان اوراق قرضه Credit Suisse بازنده اصلی هستند. رگولاتور سوئیس تصمیم گرفت که اوراق قرضه Credit Suisse با ارزش فرضی 17 میلیارد دلار به صفر ارزش گذاری شود، که خشم برخی از دارندگان بدهی را برانگیخت که فکر می کردند در معامله نجاتی که روز یکشنبه اعلام شد بهتر از سهامداران محافظت می شوند.

منبع: Reuters