رشد حدود 180 درصدی یک شرکت ورشکسته در یک هفته | در Bed Bath & Beyond چه می گذرد؟!

به گزارش نبض بورس، ترجمه: پویا احمدی | امسال برای سهامداران شرکت Bed Bath & Beyond شروع سرگیجه آوری بود؛ اما اعلام اخیر شرکت مبنی بر احتمال ورشکستگی آن، باعث ایجاد جرقه در سرمایه گذاران خرد شد و باعث ایجاد یک رالی صعودی دیوانه وار گردید که همگان را به یاد رویداد "سهام میم" دو سال قبل می اندازد.

سهام این خرده‌فروش کالاهای خانگی این هفته 179 درصد افزایش یافت؛ بیش از کاهش افت قیمت سهام که پس از هشدار شرکت در 5 ژانویه مبنی بر اینکه ممکن است نیاز به اعلام ورشکستگی داشته باشد. در حالی که روند در روز جمعه با کاهش 30 درصدی سهام روبرو شد، Bed Bath & Beyond با این حال رکورد افزایش هفتگی را ثبت کرد.

نزدیک به یک میلیارد سهم در این هفته دست به دست شد، فعال ترین دوره معاملات پنج روزه از ماه آگوست، زمانی که نوسانات Bed Bath & Beyond در بحبوحه افزایش فعالیت معامله گران خرده فروشی افزایش یافت. علیرغم افزایش هفتگی، سهام آن نسبت به اوج خود در ژانویه 2021 بیش از 90 درصد کاهش یافته است.

داده‌های وندا ریسرچ نشان می‌دهد که هشدار ورشکستگی Bed Bath & Beyond در هفته گذشته باعث افزایش خرید سرمایه گذاران خرد شد و گروهی نزدیک به 33 میلیون دلار از سهام آن را از زمان بسته شدن بازارها در 4 ژانویه خریداری کردند.

گروهی به رهبری مارکو یاچینی، معاون ارشد واندا، در یادداشتی در 12 ژانویه نوشتند: «دلالان و معامله گران خرد تاکتیک‌هایی را دنبال می‌کنند که ابتدا در مورد پرونده ورشکستگی هرتز در سال 2020 توسعه یافت و بعداً در ژوئن 22 برای سهام رولون اعمال شد.»

سرمایه گذاران همچنین سهامی را که در سال 2022 تحت فشار قرار گرفتند، به دلیل افزایش مداوم نرخ بهره توسط فدرال رزرو، بررسی کردند. گروهی از سهام میم که توسط بلومبرگ ردیابی می‌شوند، پس از سقوط ۴۵ درصدی در سال گذشته، در سال ۲۰۲۳ ۱۵ درصد رشد کردند. GameStop Corp.، AMC Entertainment Holdings Inc و Carvana Co هفته را با افزایش بیش از 20 درصدی به پایان رساندند.

به گفته واندا، حجم خریدها و میزان گسترش شور و شوق Bed Bath & Beyond به سایر سهام میم تا کنون محدود بوده است، البته نسبت به سایر انفجارها در معاملات خرد. به عنوان مثال، در ماه آگوست، دلالان و نوسان گیران خرد در یک روز تا رکورد ۷۳.۲ میلیون سهام خریدند.

آنها نوشتند: «افزایش گسترده‌تر در اشتهای معامله گران خرد می‌تواند جریان‌ها را به سمت این دست از سهام افزایش دهد»، به‌ویژه با توجه به اینکه آخرین نرخ تورم ماهانه از مسیر صعودی خارج شده و تا نشست بعدی فدرال رزرو حدود دو هفته دیگر باقی مانده است. اما باید ذکر کرد که رسیدن به اوج جریان خالص قبلی دشوار به نظر می رسد، و هر جنون خریدی در سهام میم، کوتاه مدت است.

جهش Bed Bath & Beyond در حال حاضر شورت کنندگان را که اخیراً روی ریزش آن شرط بندی کرده اند که هشدار ورشکستگی شرکت به سرعت انجام می شود را تحت فشار قرار داده است؛ به این معنی که آنها باید بررسی کنند که آیا به شرط بندی خود ادامه می دهند یا سهام را بازخرید می کنند تا ضررهای بیشتر را محدود کنند. اگر شرکت سقوط کند، دارندگان پوزیشن شورت سود خواهد برد. بلومبرگ روز پنجشنبه به نقل از افراد مطلع گزارش داد که این شرکت با وام دهندگان بالقوه ای صحبت می کند که شرکت را در طی مراحل ورشکستگی تامین مالی می کنند.

به گفته ایهور دوسانیوسکی، رئیس بخش تجزیه و تحلیل و پیش بینی در S3 Partners، هر چه این شرکت مدت بیشتری ادامه دهد و علاقه‌مندی به معاملات خرد را به خود جلب کند، احتمال ایجاد یک «فشار پوزیشن شورت یا short squeeze» بیشتر می‌شود.

داده های S3 Partners نشان می دهد که ارزش پوزیشن های شورت Bed Bath & Beyond حدود 213.3 میلیون دلار یا نزدیک به 41 میلیون سهام است که در مقایسه با حدود 36 میلیون سهام شورت شده یک ماه پیش افزایش یافته است. طبق داده های S3، شورت کننده های این سهم در حال حاضر حدود 112 میلیون دلار ضرر از سال جاری تا روز پنجشنبه داشته اند.

دوسانیوسکی گفت: این ضررها، همراه با هزینه های بالای استقراض سهام، Bed Bath & Beyond را به "یکی از فشرده ترین پوزیشن های شورت سهام در بازار تبدیل می کند."

منبع: Bloomberg