به گزارش نبض بورس، ترجمه: محمدعلی رضایی هنجنی | میلیاردها دلار طلا با منشأ روسی که در داخل صندوق‌های بانک‌های با امنیت بالا در لندن، زوریخ و نیویورک پنهان شده‌اند، در ماه‌های اخیر در واکنش به تهاجم مسکو به اوکراین، بی‌سروصدا تغییر کرده است.
داده‌های 11 صندوق سرمایه‌گذاری غربی نشان می‌دهد که شمش‌های روسی به ارزش مجموعا 2.2 میلیارد دلار به قیمت‌های جاری بین ژوئیه تا نوامبر از حساب‌های آنها حذف شده است.
وجوه ذخیره‌سازی طلا در ماه‌های اخیر به دلیل افزایش نرخ‌های بهره کاهش یافته است. اما داده های گردآوری شده توسط رویترز نشان می دهد که طلای روسیه با سرعت قابل توجهی سریعتر از سایر کشورها حذف می شود.
در حالی که بخش کوچکی از کل مقدار طلای روسیه در اختیار مدیران ثروت است، این نشان دهنده یک تغییر است، به طوری که برخی از صندوق ها می گویند دیگر نمی خواهند هیچ دارایی مرتبط با روسیه را در اختیار داشته باشند.
دو منبع در صندوق های سرمایه گذاری مبادله ای (ETF) با صدها تن طلا گفتند که مایلند از فلز منشأ روسیه صرف نظر کنند. یکی از آنها گفت که از بانک خواسته است تا طلای صندوق خود را ذخیره کند تا کمترین مقدار ممکن فلز روسی به آن اختصاص دهد.
ETFها یکی از بزرگترین دارندگان شمش هستند و بسیاری از آنها میله های مالکیت خود را به صورت عمومی فهرست می کنند. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران می‌توانند ببینند که آیا طلای روسیه در اختیار دارند یا خیر، زیرا هر شمش با مهر منشأ خود نوشته شده است.
یکی از منابع گفت: "بعضی از مشتریان روی لیست نوار کلیک می کنند، تعداد زیادی از روسیه را می بینند و آنها جملاتی مانند "وای، چه خبر است؟" میگویند.
این منبع افزود: "توضیح آن برای آنها دشوار است. ما می‌خواهیم موانع ورود (به صندوق) را تا حد امکان کم کنیم و هر چیزی که آنها را به شک می‌اندازد که این محصول درستی است که سعی می‌کنیم از بین ببریم."
در ماه‌های پس از حمله روسیه به اوکراین، بانک‌ها در برابر درخواست‌های صندوق‌ها برای حذف طلای روسیه مقاومت کردند، زیرا می‌ترسیدند که فروش آن بازار را مختل کند.
یکی از مدیران یکی از بانک‌های ذخیره‌سازی طلا برای ETF که نخواست نامش فاش شود، با رویترز گفت: «ما نمی‌خواستیم تمام فلزات روسی به‌طور ناگهانی فروخته شود.»
این مدیر اجرایی درباره حذف طلای روسیه گفت: «این به صورت کنترل شده و طبق روال معمول انجام شده است.»
صندوق ها مجبور نیستند دارایی های خود را به عنوان طلای تولید شده در روسیه قبل از 7 مارس بفروشند، به زودی مسکو آنچه را "عملیات نظامی ویژه" در اوکراین می نامد آغاز کرد، تحت تحریم های غرب علیه مسکو قرار نمی گیرد، مگر اینکه متعلق به یک فرد. یا شرکت تحریم شده روسیه باشد
اما تحریم ها مانع از نگهداری طلای جدید از روسیه، که یکی از بزرگترین تولیدکنندگان جهان است، حدود 330 تن در سال به ارزش 19 میلیارد دلار به قیمت فعلی استخراج می کند.
دو نفر در بانک‌هایی که طلا را ذخیره می‌کنند، گفتند که برخی از صندوق‌هایی که منشأ مالکیت آنها را آشکار می‌کنند، نگران این هستند که سرمایه‌گذاران نخواهند فلز روسی نگهداری کنند، در حالی که سایر صاحبان طلا که چنین داده‌هایی را منتشر نمی‌کنند، کمتر نگران هستند.
به گفته بانکداران، طلای روسی که از چنین وجوهی برداشته می‌شد، اغلب به مالکان دیگر در همان محل واگذار می‌شد.
به گفته بانکداران، تحلیلگران و داده های گمرک، برخی از آنها به آسیا ارسال شده است، جایی که تقاضا در ماه های اخیر قوی بوده است.
میزان طلای ذخیره شده در انبارهای لندن تحت نظارت انجمن بازار شمش لندن (LBMA) 468 تن یا 5 درصد در 11 ماه اول سال کاهش یافت. داده های گمرک بریتانیا و سوئیس محموله های عظیمی را به چین، هند و دیگر کشورهای آسیایی و خاورمیانه نشان می دهد.
رویترز دارایی یازده مورد از بزرگترین ETF ها را تجزیه و تحلیل کرد.
طبق اعلام شورای جهانی طلا که این بخش را بررسی می کند، این دو در اواخر نوامبر تقریباً 2300 تن طلا به ارزش 130 میلیارد دلار در لندن، زوریخ و نیویورک ذخیره می کردند که حدود دو سوم کل طلای متعلق به صندوق های ETF در سطح جهان است.
بیشتر طلا که توسط ETF ها نگهداری می شود توسط JP Morgan، HSBC و ICBC Standard مدیریت می شود.
ICBC Standard کوچکترین است که حدود 100 تن طلا برای یازده صندوق ردیابی شده توسط رویترز نگهداری می کند و سریعترین حرکت را انجام داده است و طلای روسیه را 47 درصد در این صندوق ها کاهش داده است در حالی که از اواسط ژوئیه طلای غیر روسی را 16 درصد افزایش داده است.
HSBC که حدود 1100 تن طلا را برای صندوق های ردیابی شده ذخیره می کرد، از ماه جولای طلای روسیه را در حساب های خود 20 درصد و طلای غیرروسی را 10 درصد کاهش داد.
جی پی مورگان که حدود 1050 تن طلا برای صندوق ذخیره کرده بود، طلای روسیه را 13 درصد و طلای غیرروسی را 9 درصد کاهش داد.
هر سه بانک از اظهار نظر خودداری کردند.
از میان این صندوق ها، 8 صندوق از ماه جولای نسبت طلای روسیه را در ذخایر خود کاهش داده بودند، در حالی که دو صندوق که توسط آموندی و ویزدم تری اداره می شدند، تمام فلزات روسی خود را ریخته بودند.
Amundi و WisdomTree به درخواست‌ها برای اظهار نظر پاسخ ندادند.
از ماه جولای، مقدار کل فلز روسیه در 11 صندوق 19٪ کاهش یافته است، در حالی که طلای غیرروسی 9٪ کاهش یافته است.
با این حال، دو صندوق بزرگ، iShares Gold Trust BlackRock و SPDR Gold Shares شورای جهانی طلا، در واقع نسبت طلای روسیه را افزایش دادند.
WGC گفت که وجوه آن بر اساس قوانین تعیین شده توسط انجمن بازار شمش لندن هدایت می شود که بر اساس آن طلای روسیه قبل از جنگ واجد شرایط تجارت است. بلک راک از اظهار نظر خودداری کرد.
در اواخر نوامبر، 7 درصد از شمش در 11 صندوق روسیه بود که نسبت به 7.8 درصد در اواسط جولای کاهش داشت.
دور شدن برخی از ETFها از طلای روسیه، بازاری را که به طور سنتی در آن همه شمش ها برابر بودند، بیشتر می کند.
برخی از صندوق‌ها در حال حاضر فقط شمش‌های طلای جدیدتر را ذخیره می‌کنند که به گفته آنها، منابع مسئولانه‌تر از شمش‌های قدیمی‌تر هستند.
اما بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ انتظار ندارند که بتوانند به‌زودی ادعا کنند که طلای روسیه را ندارند، زیرا ETFها معمولاً فلز را از بازار گسترده‌تر جذب می‌کنند و باید طلای واجد شرایط را حتی اگر روسی باشد، دریافت کنند، اگرچه بعداً می‌توانند به دنبال حذف آن باشند.
مدیر ETF گفت: "در تئوری آنها می توانند با 100٪ کافه های روسی به ما مراجعه کنند و ما باید آنها را بپذیریم. این یک سفر طولانی است. من هیچ انتظاری ندارم که در آینده ای نزدیک طلای روسیه صفر شود."
منبع: رویترز
