چرا سهام تسلا سقوط کرد؟

به گزارش نبض بورس، ترجمه: علی اکبر سماواتیان | جایرام ناتان، تحلیلگر دایوا، که قیمت هدف خود را از ۱۱۵۰ دلار به ۸۰۰ دلار کاهش داد، گفت: با حدود ۱۳۰۰۰ واحد تولید در هفته و حاشیه‌های بالاتر از متوسط، هرگونه کاهش تولید در شانگ‌های تأثیر قابل توجهی بر حاشیه و درآمد خواهد داشت.

تا همین اواخر، تسلا با رشد ۵۰ درصدی در سال گذشته و در ۴ آوریل به قیمت ۱۱۴۵ دلار بسته شد، زمانی که ایلان ماسک، ۹.۲ درصد سهامداری خود را در شرکت توییتر اعلام کرد. از آن به بعد ماسک، بیشترین تلاش عمومی خود را انجام داد تا پلت فرم این شبکه اجتماعی را بخرد؛ و بعد از آن، سهام تسلا در یک سقوط آزاد بوده است و به ۶۲۰.۵۷ دلار در کمترین حد خود در روز سه شنبه سقوط کرد و تقریباً نیمی از ارزش بازار خود را پس از ثبت رکورد در ماه نوامبر از بین برد.

از زمانی که ماسک سهام خود در توییتر را فاش کرد، سهام تسلا ۴۲ درصد در مقایسه با کاهش ۱۳ درصدی شاخص S&P ۵۰۰ و کاهش ۲۶ درصدی در بخش اختیاری مصرف کننده S&P ۵۰۰ سقوط کرده است. این هفتمین سهام با بدترین عملکرد در S&P ۵۰۰ در آن زمان و سومین افت بزرگ از نظر نقاط شاخص است.

تسلا همچنین از ۴ آوریل تا کنون به طور چشمگیری عملکرد کمتری نسبت به سایر سهام رشد فناوری عمده بازار داشته است، از جمله شرکت مادر فیسبوک سازنده Meta Platforms Inc. Apple Inc.. Amazon.com Inc؛ و Google Alphabet Inc. سرویس جریان Netflix تنها FAANG است که، پس از انتشار اخباری که در مورد موقعیت ماسک در توییتر منتشر شد، این نام عملکرد بدتری نسبت به تسلا دارد.

قیمت این سهم در روز سه شنبه در نیویورک با ۶.۹ درصد کاهش به ۶۲۸.۱۶ دلار رسید.

همه این‌ها به توضیح این موضوع کمک می‌کند که چرا رفت و برگشت عمومی ماسک با توییتر بازار‌ها را مجذوب خود کرده است، به‌ویژه اینکه او ۸.۵ میلیارد دلار از سهام تسلا را برای پرداخت هزینه خرید فروخت. با اکراه ظاهری اخیر این میلیاردر برای ادامه این خرید، ماسک و تسلا در زمان حساسی برای سرمایه گذاران تبلیغات اشتباهی را دریافت می‌کنند. اسپرد معامله یا تفاوت بین قیمت پیشنهادی ماسک و قیمت سهام توییتر، ۱۸ دلار است که بیشترین تفاوت قیمت از زمان اعلام برنامه تصاحب این شرکت در آوریل تا کنون، است.

فراتر از حواس پرتی توییتر، کارخانه کلیدی تسلا در شانگ‌های به دلیل قرنطینه‌های طولانی مدت کووید-۱۹ در این شهر با اختلالاتی مواجه شده است. این شرکت همچنین در اوایل این ماه از نسخه ESG‌ی S&P ۵۰۰ کنار گذاشته شد، حرکتی که می‌تواند منجر به فروش اجباری توسط صندوق‌هایی شود که با آن سنجه محک می‌خورند. این شرکت همچنین با کمبود عرضه و افزایش هزینه‌های مواد اولیه که سایر خودروسازان با آن مواجه هستند، مقابله کرده است.

محیط گسترده‌تر بازار علیه شرکت‌های در حال رشد بسیار باارزش قرار گرفته است و فدرال رزرو نرخ‌های بهره را برای مهار تورم افزایش داده است. گلدمن ساکس روز دوشنبه اعلام کرد که صندوق‌های تامینی به کاهش مواجهه با سهام‌های رشدی ادامه می‌دهند و به تدریج از اپل، آمازون و تسلا دور می‌شوند.

ست گلدشتاین، استراتژیست سهام در خدمات تحقیقاتی مورنینگ استار، گفت: تسلا یک شرکت با رشد بالا است، بنابراین بیشتر ارزش گذاری آن ناشی از انتظارات رشد آینده است. حتی تغییرات کوچک در مفروضات رشد آتی می‌تواند تاثیر زیادی بر ارزش سهام داشته باشد.

منبع: فاینانس یاهو