به گزارش نبض بورس، نبض بورس در گفتگو با شهیر محمدنیا کارشناس بازار به پیش بینی روند چهار بازار در روز دوشنبه ۹ اسفند ۱۴۰۰ پرداخته است. بورس، دلار، بیت کوین و طلا فردا چه خواهند شد؟

تحلیل قیمت دلار و روند بازار سرمایه:

بازار امروز هم همچنان بازار تعلیق بود. این را می‌توان از ارزش معاملات خرد سهام که ۲.۳ همت بود متوجه شد. امروز شجاعت خرید در گروه‌ها دیده نمی شد؛ و مهم‌ترین دلیل این تعلیق برجام است. پی بر‌ ای فورارد شرکت‌های کوچک به نقاط بسیاری جذابی رسیده به همین دلیل امروز گروه‌های کوچک و متوسط بیشتر از گروه‌های بزرگ مورد توجه بودند. بخصوص گروه زراعتی که از ۱۷ نماد این گروه ۱۰ نماد روزشان را با صف خرید تمام کرد و عمده خرید‌ها هم توسط حقیقی‌ها انجام شد.

نکته دیگری که این روز‌ها باید به آن توجه داشت این است که کمسیون تلفیق برای بودجه ۱۴۰۱ ارز ۴۲۰۰ تومانی در نظر نگرفته است. یعنی عملا دیگر ارزی به نام ارز ترجیحی و به نرخ ۴۲۰۰ تومان وجود خارجی ندارد و عملا ارز تک نرخی خواهد بود. البته به گفته رییس کمیته اصلاح بودجه مجلس رقمی در حدود ۵۷۰ همت برای کاهش اثر تورمی حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی در نظر گرفته شده، اما اینکه آیا این اثر تورمی قابل کاهش است یا خیر جای سوال است؛ بنابراین در سال آینده گروه‌های ریالی قطعا افزایش نرخ خواهند گرفت گروه‌هایی مثل غذایی ها، زراعتی، دارویی، لاستیک و پلاستیک، اما نکته ابهام برای بازار سرمایه میزان این افزایش نرخ است که آیا می‌تواند حاشیه سود عملیاتی را برای شرکت‌ها حفظ کند یا خیر.

در حال حاضر اصلی‌ترین عامل تاثیرگذار و پارادایم اصلی بازار مذاکرات برجام و تحولات در این رابطه است. آخرین اخبار غیررسمی حاکی از اختلاف در جلسه روز گذشته شورای عالی امنیت ملی در ارتباط با مذاکرات اخیر است. موارد مهمی مانند تضمین آمریکا برای عدم خروج مجدد از برجام، مراحل و چگونگی رفع تحریم‌ها و اقدامات متقابل ایران، رفع تحریم‌های سپاه و بیت رهبری و همچنین ابهاماتی که اخیرا آژانس بین المللی انرژی اتمی در مورد فعالیت‌های هسته ایران مطرح کرده است و کشور‌های غربی در مذاکرات خواهان شفاف سازی آن‌ها شده اند از جمله اصلی‌ترین مباحث مهمی است که باید در باره آن‌ها تصمیم گیری شود. اما در کل باید گفت جو خوشبینی بیشتر است و حتی شنیده‌ها حاکی از آماده شدن یک متن اولیه توافق است که نیازمند تصمیم گیری‌های مهم است؛ لذا با جو خوشبینی موجود ممکن است منجر به کاهش کوتاه مدت قیمت دلار و روند نزولی بازار سرمایه باشد و شاهد ریزش‌های مختصری باشیم. باید اذعان داشت که محدوده کف ۱۱۴۰۰۰۰ الی ۱۲۰۰۰۰۰ در شاخص کل بسیار ناحیه حمایتی معتبر و محکمی است و در بدبینانه‌ترین حالت ممکن احتمال افت شاخص به زیر ۱۱۴۰۰۰۰ واحد را نمی‌دهیم. باید تاکید کرد قطعا توافق مجدد هسته‌ای در میان مدت و طولانی مدت تاثیرات بسیار مثبتی هم بر اقتصاد کشور و هم بر بازار بورس خواهد داشت و موجب رشد بسیار خوب در بازار سرمایه می‌شود.

تحلیل طلا:

تغییرات قیمت طلا در ایران مشتق می‌گردد از دو فاکتور قیمت انس جهانی و قیمت دلار.

تحلیل انس جهانی: در حال حاضر به دلیل تورم افسار گسیخته در ایالات متحده آمریکا بر اثر اتخاذ سیاست‌های انبساطی فدرال رزو و نگرانی از مهار تورم ۷.۵ درصدی که در چهل سال گذشته بی سابقه بوده است و همچنین جنگ نظامی روسیه و اکراین تقاضا برای انس جهانی به شکل بی سابقه‌ای افزایش یافته است.

به دلایل ذکر شده از ابتدای سال میلادی پول بیشتری جذب طلا در برابر بازار سهام و اوراق قرضه گردیده است و طلا سهم بیشتری در تنوع دهی سبد‌ها را به خود اختصاص داده است.

آینده قیمت جهانی طلا بشدت وابسته به سیاست‌های فدرال رزرو است. انتظار می‌رود فدرال رزو سیاست‌های تهاجمی تری اتخاذ نموده به سرعت عقب نشینی از سیاست‌ها انبساطی بپردازد تا بتواند کنترل تورم را در دست بگیرد و روند کاهشی به آن بدهد. از طرفی شدت و حدت تقابل با روسیه و احتمال برخورد‌های شدیدتر غرب با روسیه در روز‌ها و ماه‌های آینده تاثیر مستقیم بر قیمت دلار دارد. در شروع جنگ شاهد واکنش‌های بسیار تهاجمی در قیمت طلا، نفت، شاخص دلار، برخی کامودیتی‌ها مانند نیکل و آلومینیوم و برخی کامودیتی‌های کشاورزی بودیم. به شکلی که طلا ۱۹۷۳ دلار در هر انس و نفت برنت ۱۰۲ دلار در هر بشکه را به چشم نیز دیدند. اما پس از کاهش التهاب اولیه و رفع نگرانی بازار‌ها از احتمال برخورد مستقیم غرب با روسیه شاهد اصلاح تا ۱۸۹۰ دلار در هر انس و اصلاح نفت برنت تا بشکه‌ای ۹۵ دلار در آخرین ساعات روز جمعه به وقت ایالات متحده آمریکا بودیم.

انتظار می‌رود در ابتدای هفته میلادی حتی شاهد اصلاح بیشتری در انس جهانی طلا باشیم مگر اینکه تحول و تهدیدی جدید از افزایش احتمال تنش بین آمریکا و اروپا با روسیه باشیم. با توجه به دلایل متعدد فراوان و زیان‌های بسیار زیادی که غرب به ویژه اروپا از افزایش تنش با روسیه با آن‌ها مواجه می‌شود بعید به نظر می‌رسد شاهد افزایش بیشتر این تنش‌ها باشیم هرچند در یکی دو روز اخیر شاهد فعالیت‌های بیشتری از طرف آمریکا و انگلیس که نسبت به سایر کشور‌های اتحادیه اروپا منافع کمتری با روسیه دارند. اما در صورتی که شاهد مقاوت بیشتر اکراین و فرسایشی شدن جنگ باشیم اروپا و آمریکا مجبور به دخالت بیشتر در این بحران شده و نتیجه آن افزایش بیشتر قیمت طلا و نفت خواهد بود.

تحلیل بیت کوین:

بیت کوین و غالب کریپتو کارنسی‌ها در روز حمله به اکراین شاهد رفتاری عجیبی بودیم و برخلاف تصور در آن روز شاهد نزول ارزش بیت کوین بودیم. تابستان امسال جرمی پاول ریس فدرال رزو اعلام کرد که بیت کوین می تواند سهمی از بازار طلا را به خود اختصاص دهد و برای تنوع دهی به سبد‌ها و از خاصیت ریسک گزیزی آن بهره برد. اما دیدیم که دنیای رمز ارز‌ها دنیای ناشناخته و نوظهور است و تحلیلگران هنوز به استاندارد‌های قابل اتکایی جهت تحلیل بنیادی آن‌ها نرسیده اند. به طور کلی عامل اصلی تقویت رمز ارز‌ها در دو سال اخیر ریشه در سیاست‌های انبساطی فدرال رزو و بانک‌های مرکزی جهانی دارد و سر ریز بسط نقدینگی در جهان برای مبارزه با پاندمی کرونا روانه بازار رمز ارز‌ها شده و توقع داریم با شروع سیاست‌های انقباضی در سراسر جهان شاهد اصلاح عمیق کریپتوکارنسی‌ها باشیم.

در زیر تحلیل تکنیکال مختصری برو روی نمودار‌های شاخص کل، دلار، طلا و بیت کوین داشته ایم.

 

 

 

 

 

با توجه به تحلیل‌های بنیادی گفته شده در متن فوق تا حدی به چشم اندار میان مدت و بلند مدت بازار‌های مالی پرداخته شد، اما با نگاهی به نمودار‌ها برای فردا هم پیش بینی میکنیم که شاخص هم وزن شرایط بهتری نسبت به شاخص کل داشته باشد. اما در کل همچنان انتظار بازار کم رمق با ارزش پایین معاملات خرد سهام را داریم. انتظار داریم طی روز‌های آتی قیمت دلار تا ۲۵۴۰۰ تومان ریزش داشته باشد و به تبع آن نیز شاهد روز‌های منفی برای طلا باشیم. اما برای بیت کوین از نقطه نظر تکنیکی انتظار رشد و روز‌های سبزتری تا مقاومت ترسیمی در محدوده ۴۵۸۰۰ دلار باشیم.