گزارش مجمع شستا ۱۴۰۵ | از وعده بازگشت بتادین و تجدید ارزیابی تا ابهام عرضه اولیه نفت ستاره؛ سهامداران شستا چه پرسیدند؟

به گزارش نبض بورس، مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی با نماد شستا باحضور ۸۹ درصد سهامداران در ۳۰ مهر ۱۴۰۵ در حال برگزاری است.

گزارش مجمع تپمپی ۱۴۰۵ | جنجال سهام بانک سامان در مجمع تپمپی؛ چرا سود معامله زیر سؤال رفت؟

در ادامه حتما بخوانید

موضوعی که قبل از هر چیز باید مطرح شود مساله این است که سهامداران شستا پس از یک سال حضور سرمایه‌شان در اختیار شرکت، در روز مجمع با گلایه از نبود فضای مناسب برای نشستن، مجبور شدند جلسه را کنار دیوار دنبال کنند!

گزارش فعالیت هیئت‌مدیره شستا

رشد درآمد و سودآوری گروه

مدیرعامل شستا در گزارش عملکرد سال مالی منتهی به سال ۱۴۰۴، از افزایش درآمد تجمیعی گروه از ۲۸۵ همت در سال ۱۴۰۲ به حدود ۵۹۰ همت در سال ۱۴۰۴ خبر داد. سود خالص تجمیعی نیز از ۵۱ همت در سال ۱۴۰۲ و ۷۴ همت در سال ۱۴۰۳ به ۱۱۳ همت در سال ۱۴۰۴ رسید که نشان‌دهنده رشد ۵۳ درصدی نسبت به سال قبل است.

بر اساس گزارش ارائه‌شده، درآمد تلفیقی گروه در سال ۱۴۰۴ به ۳۹۶ همت و سود خالص تلفیقی به ۱۳۴ همت رسید. سود تلفیقی در سال‌های ۱۴۰۲ و ۱۴۰۳ به‌ترتیب ۵۹ و ۶۸ همت اعلام شد؛ بنابراین سود تلفیقی سال ۱۴۰۴ نسبت به سال قبل حدود ۹۷ درصد رشد داشته است.

در صورت سود و زیان تلفیقی، ۲۷۵ همت هزینه شرکت‌های تابعه و ۱۲۱ همت سود ناخالص گزارش شد. همچنین سود عملیاتی تلفیقی ۱۶۵ همت، هزینه مالی ۲۵ همت، سود خالص پیش از مالیات ۱۴۷ همت و مالیات پرداختی ۱۵ همت اعلام شد.

وضعیت مالی شرکت اصلی و سیاست تقسیم سود

سود خالص شرکت اصلی شستا در سال مالی مورد گزارش ۳۶.۵ همت اعلام شد. مدیرعامل توضیح داد که شرکت در سال جاری برخلاف رویه سال قبل، سود کمتری را از شرکت‌های زیرمجموعه دریافت و تقسیم کرده است؛ تصمیمی که به گفته وی، با هدف حفظ توان مالی گروه و کمک به شرکت‌های آسیب‌دیده در دو جنگ اتخاذ شد.

وی اظهار کرد در صورت تقسیم سود مشابه سال قبل، درآمد شرکت اصلی می‌توانست به ۶۰ همت برسد و سود خالص آن نیز دست‌کم ۵۴ همت باشد. همچنین به گفته مدیرعامل، در صورت تکرار سیاست تقسیم سود سال قبل، رشد سود شرکت اصلی می‌توانست ۶۸ درصد باشد؛ اما حفظ پایداری مالی گروه در اولویت قرار گرفت.

مدیرعامل همچنین از دریافت ۱۸ همت تسهیلات در مجموعه شرکت‌ها و ثبت ۵ همت هزینه مالی در شرکت اصلی خبر داد و استفاده از تسهیلات برای پیشبرد پروژه‌ها را از رویکردهای مالی گروه عنوان کرد.

سهم هلدینگ‌ها و بازدهی سهام

بر اساس گزارش مدیرعامل، هلدینگ تاپیکو حدود ۵۳ درصد از سودآوری گروه را به خود اختصاص داده است. همچنین سهم شستا از بازار سرمایه که هنگام تحویل مدیریت ۱۱.۵ درصد اعلام شد، به ۱۳.۵ درصد رسیده است.

در گزارش ارائه‌شده، بازدهی سهام برخی شرکت‌های گروه در مقایسه با رشد حدود ۲۹۴ درصدی شاخص کل بازار سرمایه، به این شرح اعلام شد:

• شستا: ۳۴۴ درصد

• تاصیکو: ۵۹۷ درصد

• تیپیکو: ۴۳۰ درصد

• صبا: ۴۱۳ درصد

• سیتا: ۳۸۸ درصد

• تاپیکو: ۳۸۲ درصد

مدیرعامل تأکید کرد که ارزیابی بازدهی سهام باید علاوه بر سود نقدی، افزایش ارزش سهام را نیز دربر بگیرد.

صادرات و اقدامات حقوقی

در بخش فعالیت‌های بین‌المللی، درآمد ارزی گروه حدود ۲.۴ میلیارد دلار اعلام شد. همچنین محصولات گروه به ۵۵ مقصد صادراتی ارسال شده‌اند و مدیرعامل از ادامه برنامه توسعه بازارهای صادراتی، به‌ویژه در کشورهای همسایه و منطقه خبر داد.

به گفته وی، در پرونده‌های حقوقی مختومه گروه، حدود ۹۰ درصد دعاوی به نفع شستا خاتمه یافته و ارزش پرونده‌های اعلام‌شده حدود ۴۲ همت بوده است.

اصلاح ساختار و مدیریت شرکت‌های زیان‌ده

مدیرعامل از تشکیل کلینیک ویژه رسیدگی به شرکت‌های زیان‌ده خبر داد و اعلام کرد در دوره مورد گزارش، هفت شرکت از وضعیت زیان‌ده خارج شده‌اند و چهار شرکت نیز کاهش زیان داشته‌اند. وی در عین حال تأکید کرد که بازگشت پتروشیمی آبادان به سودآوری به معنای رسیدن آن به وضعیت پایدار نیست و اقدامات اصلاحی باید ادامه یابد.

در حوزه حاکمیت شرکتی نیز به تدوین دستورالعمل‌ها، ایجاد سامانه «سروش» برای ارزیابی شفافیت شرکت‌های تابعه، برگزاری منظم جلسات کمیته‌های تخصصی و اصلاح فرایند انتصابات اشاره شد. به گفته مدیرعامل، اولویت در انتصابات با دانش، مهارت، پاکدستی، هماهنگی و شجاعت مدیریتی و همچنین استفاده از نیروهای متخصص و درون‌سازمانی است.

وی همچنین از راه‌اندازی سامانه شفافیت استخدامی در ۷۰ شرکت خبر داد که در زمان ارائه گزارش، ۵۴۲ موقعیت شغلی در آن اعلام شده بود.

طرح‌های توسعه و افزایش سرمایه زیرمجموعه‌ها

اجرای ۲۳ همت پروژه توسعه‌ای

مدیرعامل شستا اعلام کرد پروژه‌های در دست اجرای گروه، به‌جز نفت ستاره خلیج فارس، حدود ۲۳ همت ارزش دارند و به ۱۷۰ همت منابع نیازمندند. پیشرفت این پروژه‌ها ۳۶ درصد اعلام شد و تکمیل آن‌ها به حدود سه سال و نیم زمان نیاز دارد.

در میان طرح‌های اولویت‌دار، توسعه فعالیت‌های حوزه طلا و نقره مورد تأکید قرار گرفت. به گفته مدیرعامل:

• کارخانه طلای تفتان با سرمایه‌گذاری ۱.۵ همت و ظرفیت اعلام‌شده ۴۴۳ کیلوگرم در حال فعالیت است و برنامه توسعه ظرفیت آن مطرح شد.

• برای توسعه فعالیت‌های حوزه طلا، سرمایه‌گذاری ۱۳ همتی در دستور کار قرار دارد.

• پروژه استحصال طلای کردستان و کارخانه نقره رنگان از طرح‌های در دست اجرا هستند که طبق اعلام مدیرعامل، برای خردادماه هدف‌گذاری شده‌اند.

• تولید ۱۴۹ کیلوگرم طلا و ۶۱۳ کیلوگرم نقره در گزارش فعالیت تاصیکو اعلام شد.

همچنین مدیرعامل از عرضه محصولات تاپیکو در بورس کالا، توسعه فعالیت‌های شرکت‌های دارویی، اقدامات مرتبط با نیروگاه‌های خورشیدی و برنامه‌های بهینه‌سازی مصرف انرژی خبر داد. برای پروژه‌های مرتبط با انرژی، هدف‌گذاری ۴۵۱ مگاوات در شرکت‌های تابعه مطرح شد.

برنامه واگذاری‌ها و عرضه اولیه

مدیرعامل شستا از ادامه برنامه واگذاری دارایی‌ها و شرکت‌ها خبر داد. به گفته وی، واگذاری رایتل از طریق مزایده در حال پیگیری است، ارزش‌گذاری چهار هلدینگ در جریان قرار دارد و ۶۷ شرکت برای واگذاری شناسایی شده‌اند. همچنین فرایند انحلال ۱۵ شرکت در دستور کار اعلام شد.

همچنین قرارداد عرضه و پذیرش شرکت‌های ارس دام آرشام، سیمان زنجان و حریر خوزستان منعقد شده است.

در حوزه عرضه اولیه، ورود نفت ستاره خلیج فارس به بازار سرمایه به‌عنوان یکی از برنامه‌های مهم گروه مطرح شد. مدیرعامل همچنین به برنامه عرضه و پذیرش شرکت‌هایی از جمله پتروشیمی شیمی‌بافت و پخش دارویی اکسیر اشاره کرد.

وضعیت ستاره خلیج فارس و سایر شرکت‌ها

مدیرعامل، در اختیار گرفتن مدیریت نفت ستاره خلیج فارس را از اقدامات مهم گروه دانست و اعلام کرد حل اختلاف مرتبط با تسهیلات این مجموعه با وزارت نفت و پذیرش موضوع از سوی سازمان حسابرسی، می‌تواند هزینه‌های مرتبط با تسعیر ارز را در سال‌های آینده کاهش دهد.

در گزارش همچنین به احیای پتروشیمی آبادان پس از دو سال توقف و بازگشت آن به سودآوری اشاره شد؛ هرچند مدیرعامل تأکید کرد که پایداری این وضعیت همچنان نیازمند پیگیری است.

گزارش حسابرس؛ از تجدید ارزیابی تا دعاوی حقوقی

سازمان حسابرسی در گزارش خود درباره صورت‌های مالی تلفیقی و جداگانه شستا، به‌استثنای آثار موارد مندرج در بند مبانی اظهارنظر مشروط، صورت‌های مالی را از جنبه‌های بااهمیت مطابق استانداردهای حسابداری نشان‌دهنده وضعیت مالی و عملکرد شرکت دانست.

یکی از محورهای اصلی گزارش، رعایت‌نشدن الزامات استانداردهای حسابداری درباره ارزیابی دارایی‌های ثابت و سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت به ارزش منصفانه بود. حسابرس اعلام کرد به دلیل دسترسی‌نداشتن به اطلاعات موردنیاز، تعیین آثار این موضوع در شرایط موجود امکان‌پذیر نیست.

مدیران شستا توضیح دادند که آخرین تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت و سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت در سال ۱۴۰۰ انجام شده و با توجه به هزینه‌های قابل‌توجه تجدید ارزیابی، این اقدام در سال‌های بعد تکرار نشده است. با این حال، مجمع انجام تجدید ارزیابی دارایی‌ها را با توجه به الزامات قانونی و برنامه ارزیابی هلدینگ‌ها برای عرضه در بازار سرمایه مورد تأکید قرار داد.

هزینه‌های مالی و تسهیلات دریافتی نیز از مسائل عمده حسابرسی بود. علاوه بر این، حسابرس هفت موضوع حقوقی و مالی را مورد توجه قرار داد:

• مطالبات ارزی از فدراسیون فوتبال؛

• تعیین تکلیف پنج شناور شرکت وابسته کشتیرانی؛

• تهاتر بدهی نفت ستاره خلیج فارس با مطالبات ناشی از فروش محصولات؛

• انتقال رسمی مالکیت سهام شرکت سنگ‌آهن مرکزی به شستا؛

• اختلاف شرکت فرعی تولید نیروی برق خلیج فارس؛

• واگذاری سهام شرکت سرمایه‌گذاری ساختمان ایران؛

• تعیین تکلیف تسهیلات ارزی، تعهدات ارزی ایفا‌نشده و سایر دعاوی حقوقی گروه.

طبق توضیحات ارائه‌شده در مجمع، پیگیری حقوقی و مالی این موارد ادامه دارد. همچنین تعیین تکلیف این موضوعات و ارائه گزارش پیشرفت آن‌ها هر سه ماه یک‌بار به سهامدار عمده مورد تأکید قرار گرفت.

حسابرس همچنین به مواردی در زمینه اجرای تکالیف مجامع پیشین، ساماندهی شرکت‌های زیان‌ده یا متوقف، تعیین تکلیف املاک و مستغلات و رعایت ضوابط سازمان بورس اشاره کرد.

پرسش‌های سهامداران و پاسخ مدیران شستا

عرضه اولیه نفت ستاره خلیج فارس چه زمانی انجام می‌شود؟

یکی از سهامداران با انتقاد از نبود شفافیت کافی، درباره زمان عرضه اولیه نفت ستاره خلیج فارس پرسید. مدیرعامل شستا توضیح داد که این موضوع در حال پیگیری است و با سازمان بورس نیز درباره آن مذاکره شده است؛ اما زمان قطعی برای عرضه اعلام نکرد.

توقف تولید بتادین در رهاورد تأمین

سهامداری با اشاره به توقف تولید بتادین در شرکت رهاورد تأمین و طولانی‌شدن تعمیرات، درباره وضعیت مدیریت شرکت و زمان بازگشت تولید پرسید.

مدیرعامل تیپیکو در پاسخ گفت مدیرعامل رهاورد تأمین استعفا داده و برکنار نشده است. به گفته او، به دلیل محدودیت تأمین یکی از مواد موردنیاز تولید پس از بمباران پتروشیمی‌ها و مشکلات حمل‌ونقل، تولید بتادین با مشکل مواجه شده است.

تیم تحقیق‌وتوسعه در حال تغییر فرایند تولید است و مدیرعامل تیپیکو اعلام کرد طبق برنامه اعلام‌شده، تولید بتادین در رهاورد تأمین و داروسازی ابوریحان تا یک ماه آینده از سر گرفته خواهد شد.

مدیرعامل تیپیکو همچنین گفت سود تجمیعی این شرکت در شش‌ماهه نخست سال به ۲۸ همت رسیده است؛ رقمی که به گفته او حدود ۱۰ همت بیشتر از کل سود تجمیعی سال گذشته است. وی از هدف‌گذاری سود تجمیعی بیش از ۶۰ همت و سود تلفیقی ۵۰ همتی نیز سخن گفت.

بلاتکلیفی واگذاری شرکت‌ها و زمین کیش

یکی از سهامداران با انتقاد از طولانی‌شدن فرایند واگذاری شرکت‌ها، گفت بلاتکلیفی سهامداران خرد بر ارزش سهام اثر گذاشته است. او همچنین خواستار تعیین تکلیف زمین کیش و پیگیری حقوق شرکت درباره زمینی در لواسان شد که به گفته وی، در اختلاف میان نهادهای مرتبط بلاتکلیف مانده است.

مدیرعامل شستا در پاسخ تأکید کرد واگذاری‌ها باید با رعایت منافع شرکت و پس از طی مراحل لازم انجام شود. وی گفت بررسی و ارزش‌گذاری شرکت‌ها ادامه دارد و پیشنهادهای سهامداران درباره شیوه واگذاری و اصلاح ساختار نیز قابل بررسی است.

اثر دستورالعمل جدید بر سود نفت ستاره خلیج فارس

یکی از سهامداران درباره اثر دستورالعمل مرتبط با کیفیت فرآورده‌های پالایشی بر سودآوری نفت ستاره خلیج فارس پرسید.

مدیرعامل شستا اعلام کرد در صورت اعمال‌نشدن دستورالعمل، سودآوری این شرکت در شش‌ماهه نخست سال می‌تواند حدود ۱۶۰ تا ۱۸۰ همت باشد؛ اما در صورت اعمال آن، این رقم به حدود ۴۰ همت کاهش می‌یابد.

یکی از مدیران حاضر نیز توضیح داد که اعمال شرایط اضطرار در سه‌ماهه نخست سال تا ۲۳ خرداد قطعی عنوان شده، اما وضعیت سه‌ماهه دوم هنوز نهایی نشده است. وی از سهامداران خواست برای روشن‌شدن نتیجه نهایی منتظر انتشار اطلاعات شفاف‌تر بمانند.

پروژه‌های هیدروژن، پتروشیمی آبادان و تولید برق

سهامداران درباره امکان استفاده از هیدروژن حاصل از فرایندهای نفت ستاره خلیج فارس، پایداری سودآوری پتروشیمی آبادان و طرح تولید برق از حرارت خروجی اگزوز پرسش کردند.

مدیران شستا توضیح دادند هیدروژن فعلاً به‌عنوان سوخت در مجموعه نفت ستاره مصرف می‌شود و با توجه به نرخ‌های فعلی، اجرای پروژه مستقل از نظر اقتصادی توجیه کافی ندارد؛ با این حال، امکان اجرای آن همچنان رصد می‌شود.

درباره پتروشیمی آبادان نیز به اقدامات انجام‌شده و تلاش برای راه‌اندازی واحد کلرآلکالی اشاره شد؛ موضوعی که به گفته مدیران می‌تواند به پایداری سودآوری کمک کند.

تأخیر در افزایش سرمایه و اجرای قراردادهای زیرمجموعه‌ها

سهامداری با انتقاد از طولانی‌شدن فرایند افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها در یکی از شرکت‌های زیرمجموعه تاپیکو، گفت این موضوع از خردادماه در مراحل اداری متوقف مانده و هزینه ارزیابی نیز بر عملکرد شرکت اثر گذاشته است. او همچنین درباره اجرایی‌نشدن قرارداد تولید تجهیزات با نفت ایرانول و دریافت‌نشدن پیش‌پرداخت انتقاد کرد.

مدیران شستا ضمن پذیرش ضرورت پیگیری، اعلام کردند موضوعات مطرح‌شده بررسی خواهد شد؛ با این حال، نتیجه قطعی یا زمان مشخصی برای حل این موارد اعلام نشد.

اعتراض به نحوه پذیرش سهامداران و ارزش‌گذاری شرکت‌ها

یکی از سهامداران از نحوه پذیرش و ورود به سالن مجمع انتقاد کرد و خواستار رعایت شأن سهامداران شد. مدیران ضمن عذرخواهی، بر اهمیت تکریم سهامداران تأکید کردند.

سهامدار دیگری نیز با اشاره به دشواری ارزش‌گذاری شرکت‌های غیربورسی، خواستار توضیح درباره معیارهای ارزش‌گذاری و زمان بهره‌برداری از طرح‌ها شد. مدیران از پیشنهادهای راهبردی سهامداران استقبال کردند و اعلام کردند امکان بررسی این پیشنهادها در جلسات تخصصی وجود دارد.

همچنین در جریان بحث درباره سیاست‌های مرتبط با صنعت پالایش، یکی از سهامداران نسبت به آثار مقررات بر سودآوری شرکت‌ها و منافع صندوق‌های بازنشستگی و سهام عدالت انتقاد کرد. مدیرعامل شستا گفت این دغدغه‌ها در حال پیگیری است و بر ضرورت رعایت قانون تجارت و توجه به منافع سهامداران تأکید کرد.

واگذاری شرکت‌ها و خروج از بنگاه‌داری

مدیران شستا اعلام کردند خروج از بنگاه‌داری و حرکت به سمت سهامداری و سرمایه‌گذاری از سیاست‌های موردنظر مجموعه است؛ با این حال، واگذاری شرکت‌ها باید با توجه به ماهیت راهبردی آن‌ها، ارزش‌گذاری و الزامات قانونی انجام شود.

در مجمع همچنین توضیح داده شد که برای برخی محدودیت‌های زمانی مرتبط با واگذاری‌ها، پیگیری‌هایی در مراجع مربوط انجام شده است؛ اما موضوعات قانونی و زمان‌بندی نهایی همچنان نیازمند طی مراحل مربوط است.

سود نقدی و مصوبات مهم مجمع شستا

در پایان مجمع، صورت‌های مالی به تصویب رسید و ۲۱۰ ریال سود نقدی خالص به ازای هر سهم تعیین شد. طبق اعلام مجمع، پرداخت سود بر اساس برنامه زمان‌بندی اعلام‌شده و در چارچوب قانون تجارت انجام خواهد شد؛ 

مهم‌ترین مصوبات و تصمیم‌های اعلام‌شده عبارت‌اند از:

• سود نقدی: ۲۱۰ ریال به ازای هر سهم؛

• حسابرس و بازرس قانونی: سازمان حسابرسی؛

• روزنامه کثیرالانتشار: روزنامه اطلاعات؛

• اعضای حقوقی هیئت‌مدیره: سازمان تأمین اجتماعی، شرکت سرمایه‌گذاری خانه‌سازی ایران، شرکت رفاه گستر تأمین اجتماعی، شرکت تأمین اندیش رفاه پردیس و شرکت سرمایه‌گذاری توسعه سرمایه رفاه به نمایندگی از بانک رفاه؛

• حق حضور اعضای غیرموظف هیئت‌مدیره: ۱۰۰ میلیون ریال خالص برای هر جلسه، حداکثر تا دو جلسه در ماه؛

• حق حضور اعضای مستقل کمیته‌های حاکمیت شرکتی: ۸۰ میلیون ریال خالص؛

• پاداش عملکرد هیئت‌مدیره: مبلغ ۱۵ میلیارد ریال ناخالص در مجمع مطرح و تصویب شد. مدیران تأکید کردند این مبلغ به اعضای هیئت‌مدیره پرداخت نمی‌شود.