پیش‌بینی بورس شنبه ۲۸ شهریور ۱۴۰۵ | ۲.۳ همت پول حقیقی وارد شد؛ بورس صعودی می‌شود؟

به گزارش نبض بورس، معاملات روز چهارشنبه ۲۵ شهریور ۱۴۰۵ در حالی به پایان رسید که شاخص کل بورس ۰.۴۸ درصد افزایش یافت، اما شاخص هم‌وزن برخلاف شاخص کل با افت ۰.۰۷ درصدی مواجه شد. در همین حال، بیش از ۲.۳ هزار میلیارد تومان پول حقیقی وارد معاملات خرد شد و ارزش سفارش‌های خرید نیز فاصله قابل توجهی با سفارش‌های فروش داشت. این داده‌ها برای پیش‌بینی بورس شنبه ۲۸ شهریور چه پیامی دارند؟

بورس چهارشنبه چه پیامی برای شنبه داشت؟

شاخص کل بورس در پایان معاملات چهارشنبه به ۷ میلیون و ۵۵۷ هزار و ۷۳۰ واحد رسید و با رشد ۳۵ هزار و ۷۶۹ واحدی همراه شد. در مقابل، شاخص هم‌وزن با افت یک هزار و ۳۱۴ واحدی در سطح ۲ میلیون و ۱۶ هزار و ۱۸۰ واحد قرار گرفت.

این اختلاف رفتار دو شاخص، یکی از مهم‌ترین نکات معاملات چهارشنبه بود. در حالی که شاخص کل رشد کرد، تعداد نمادهای منفی از نمادهای مثبت بیشتر بود؛ از مجموع ۹۴۹ نماد، ۴۰۶ نماد مثبت و ۵۴۳ نماد منفی بودند.

بنابراین رشد شاخص کل را نمی‌توان به معنای صعود یکپارچه بازار دانست و بخش مهمی از رشد شاخص، تحت تأثیر معاملات نمادهای بزرگ بازار رقم خورده است.

ورود ۲.۳ همتی پول حقیقی؛ مهم‌ترین سیگنال چهارشنبه

یکی از مهم‌ترین داده‌های معاملات چهارشنبه، ورود ۲.۳ هزار میلیارد تومان پول حقیقی به معاملات خرد بود.

از سوی دیگر، ارزش سفارش‌های خرید به ۹.۱ هزار میلیارد تومان رسید، در حالی که ارزش سفارش‌های فروش حدود ۱.۷ هزار میلیارد تومان بود.

این اختلاف نشان می‌دهد در پایان معاملات، تقاضای بالقوه در بازار قابل توجه بوده است. با این حال، برای اینکه بتوان این جریان نقدینگی را نشانه آغاز یک حرکت پایدار دانست، باید در معاملات شنبه نیز تداوم آن مشاهده شود.

پول حقیقی به کدام گروه‌ها رفت؟

بررسی جریان نقدینگی گروه‌ها نشان می‌دهد در روز چهارشنبه، شیمیایی‌ها و فلزات در کانون توجه سرمایه‌گذاران حقیقی قرار داشتند.

گروه شیمیایی با ورود حدود ۱.۵ هزار میلیارد تومان پول حقیقی و گروه فلزات با ورود حدود ۱.۲ هزار میلیارد تومان در میان گروه‌های دارای بیشترین ورود پول قرار گرفتند. بانک‌ها نیز حدود ۶۴۰ میلیارد تومان ورود پول حقیقی داشتند.

در مقابل، گروه نفتی حدود ۴۸۷ میلیارد تومان و صندوق‌های طلا حدود ۴۶۳ میلیارد تومان خروج پول حقیقی را ثبت کردند.

این جابه‌جایی نقدینگی می‌تواند برای معاملات شنبه اهمیت زیادی داشته باشد؛ چرا که در صورت تداوم ورود پول به فلزی‌ها و شیمیایی‌ها، نمادهای بزرگ این گروه‌ها می‌توانند همچنان نقش مهمی در جهت‌دهی به شاخص کل داشته باشند.

فولاد و فملی در کانون توجه حقیقی‌ها

در میان نمادهای بزرگ بازار، فولاد با ورود حدود ۷۶۳ میلیارد تومان پول حقیقی یکی از مهم‌ترین نمادهای روز چهارشنبه بود. فملی نیز حدود ۳۴۹ میلیارد تومان ورود پول حقیقی داشت.

فولاد همچنین با حدود ۳ هزار میلیارد تومان ارزش معاملات و فملی با حدود ۲.۲ هزار میلیارد تومان ارزش معاملات در بین نمادهای پرمعامله بازار قرار گرفتند.

این موضوع از آن جهت اهمیت دارد که همزمانی ارزش معاملات بالا، ورود پول حقیقی و رشد قیمت در نمادهای بزرگ می‌تواند در صورت تداوم، از شاخص کل حمایت کند.

البته باید توجه داشت که در همین روز برخی نمادهای بزرگ بازار مانند وبملت، شبندر، پالایش، شتران، وتجارت و شپنا با خروج پول حقیقی مواجه شدند؛ بنابراین رفتار بزرگان بازار نیز یکدست نبود.

شاخص هم‌وزن؛ نقطه ضعف معاملات چهارشنبه

یکی از نکاتی که در پیش‌بینی بورس شنبه نباید نادیده گرفته شود، عملکرد شاخص هم‌وزن است.

در شرایطی که شاخص کل ۰.۴۸ درصد رشد کرد، شاخص هم‌وزن ۰.۰۷ درصد کاهش یافت. علاوه بر این، تعداد نمادهای منفی حدود ۳۴ درصد بیشتر از نمادهای مثبت بود.

این وضعیت نشان می‌دهد تقاضا هنوز به اندازه‌ای گسترده نشده که بتوان از یک موج صعودی فراگیر در بازار صحبت کرد.

بنابراین در معاملات شنبه، رفتار شاخص هم‌وزن و تعداد نمادهای مثبت و منفی می‌تواند در کنار شاخص کل، تصویر دقیق‌تری از وضعیت واقعی بازار ارائه دهد.

صف‌های خرید و فروش چه می‌گویند؟

در پایان معاملات چهارشنبه، در بازار سهام ۲۳۳ نماد صف خرید و ۱۵۳ نماد صف فروش داشتند.

ارزش صف‌های خرید حدود ۸.۷ هزار میلیارد تومان و ارزش صف‌های فروش حدود ۱.۳ هزار میلیارد تومان بود.

برتری ارزش صف‌های خرید نسبت به صف‌های فروش، یکی از نشانه‌های مثبت برای شروع معاملات بعدی است؛ با این حال باید دید این تقاضا در جریان معاملات شنبه نیز حفظ می‌شود یا بخشی از صف‌ها در همان ابتدای بازار عرضه خواهند شد.

پیش‌بینی بورس شنبه ۲۸ شهریور

با کنار هم قرار دادن داده‌های معاملات چهارشنبه، می‌توان برای بورس شنبه سه سناریوی اصلی در نظر گرفت.

سناریوی اول؛ ادامه تقاضا در بزرگان

در این سناریو، ورود پول حقیقی به معاملات خرد ادامه پیدا می‌کند و تقاضا در نمادهای بزرگ فلزی و شیمیایی حفظ می‌شود.

در چنین شرایطی، شاخص کل می‌تواند تحت تأثیر بزرگان بازار، معاملات مثبتی را تجربه کند. فولاد، فملی و سایر نمادهای بزرگ این گروه‌ها از جمله نمادهایی هستند که رفتار معاملاتی آنها در چهارشنبه نشان‌دهنده حضور نقدینگی حقیقی بود.

سناریوی دوم؛ رشد شاخص کل بدون همراهی بازار

سناریوی دیگری که باید مورد توجه قرار گیرد، تکرار الگوی چهارشنبه است؛ یعنی شاخص کل مثبت بماند اما تعداد نمادهای منفی بالا باشد و شاخص هم‌وزن نتواند همراهی کند.

در این حالت، ممکن است ظاهر بازار مثبت باشد اما رشد قیمت‌ها در بخش محدودی از بازار متمرکز شود.

سناریوی سوم؛ برگشت عرضه‌ها

اگر ورود پول حقیقی چهارشنبه در شنبه تداوم نداشته باشد و همزمان عرضه در نمادهای بزرگ افزایش پیدا کند، بخشی از تقاضای شکل‌گرفته در پایان هفته می‌تواند با عرضه مواجه شود.

در این حالت، افزایش تعداد نمادهای منفی و رشد ارزش صف‌های فروش، نخستین نشانه‌های تغییر مسیر معاملات خواهند بود.

مهم‌ترین اعداد برای رصد بورس در شنبه

جمع‌بندی؛ بورس شنبه چه مسیری را دنبال می‌کند؟

داده‌های معاملات چهارشنبه نشان می‌دهد بازار در پایان هفته با ورود پول حقیقی و تقاضای قابل توجه در سمت خرید مواجه بوده است؛ موضوعی که می‌تواند زمینه‌ساز شروع متعادل تا مثبت معاملات شنبه باشد.

با این حال، منفی بودن شاخص هم‌وزن و بیشتر بودن تعداد نمادهای منفی نشان می‌دهد این تقاضا هنوز در کل بازار توزیع نشده است.

بنابراین مهم‌ترین پرسش برای بورس شنبه، صرفاً مثبت یا منفی بودن شاخص کل نیست؛ بلکه باید دید آیا ورود پول حقیقی ادامه پیدا می‌کند و آیا این نقدینگی از چند نماد بزرگ به بدنه گسترده‌تری از بازار منتقل می‌شود یا خیر.

در مجموع، بر اساس داده‌های چهارشنبه، سناریوی شروع متعادل تا مثبت بازار قابل طرح است، اما تداوم صعود به رفتار نقدینگی و میزان همراهی نمادهای کوچک و متوسط بستگی خواهد داشت. این تحلیل صرفاً بر اساس داده‌های معاملات چهارشنبه تهیه شده و به معنای توصیه خرید یا فروش نیست.