مقایسه جذاب بازدهی ۳۶ نماد عرضه اولیه شده | کدام عرضه اولیه بیشترین سود را داد؟

به گزارش نبض بورس، بررسی کارنامه ۳۶ عرضه اولیه بازار سهام نشان می‌دهد که ۳۲ نماد همچنان برای سرمایه‌گذاران خود سودآور بوده‌اند و تنها یک نماد با بازدهی منفی مواجه شده است. کوچین با بازدهی خیره‌کننده ۲۷۱ درصدی در صدر جدول ایستاده و ۱۱ عرضه اولیه دیگر نیز موفق شده‌اند بازدهی بیش از ۱۰۰ درصد را برای سهامداران خود به ثبت برسانند. با نزدیک شدن به پایان شهریور، بررسی فاصله قیمت‌ها از سقف تاریخی نشان می‌دهد که ۵ نماد همچنان در اوج خود قرار دارند و ۹ نماد دیگر با فاصله کمتر از ۱۰ درصد از سقف، در آستانه ثبت رکوردهای جدید هستند.

صدرنشینان جدول؛ فاصله معنادار کوچین تا دیگر رقبا

کوچین با اختلافی چشمگیر و بازدهی ۲۷۱ درصدی، صدرنشین مطلق عرضه اولیه‌هاست. این نماد که در شهریور سال گذشته با قیمت ۴۴۱ تومانی وارد بازار شد، اکنون در قیمت ۱,۶۳۴ تومانی معامله می‌شود و تنها ۳ درصد با سقف تاریخی خود (۱,۶۸۴ تومان) فاصله دارد. رتبه دوم به نیروترانسفو با بازدهی ۱۸۰ درصدی تعلق گرفته که با قیمت ۸۲۰ تومانی در بهمن سال گذشته عرضه شد و اکنون ۲,۲۹۲ تومان قیمت دارد. چاپ با بازدهی ۱۷۸ درصدی در جایگاه سوم ایستاده و پس از آن زفارس (۱۵۳ درصد)، رپویا (۱۴۶ درصد) و داترا (۱۴۵ درصد) قرار گرفته‌اند. نکته قابل توجه، فاصله ۹۱ درصدی بین بازدهی کوچین و نیروترانسفو است که نشان از تسلط بی‌نظیر این نماد بر بازار عرضه اولیه‌ها دارد.

باشگاه بازدهی‌های بالای ۱۰۰ درصد؛ ۱۱ نماد در جایگاه ویژه

باشگاه بازدهی‌های سه رقمی امسال میزبان ۱۱ عرضه اولیه است که بیش از ۳۰ درصد از کل نمادهای بررسی‌شده را شامل می‌شوند. دامنه بازدهی در این گروه از ۱۰۱ درصد (مهرگان) تا ۲۷۱ درصد (کوچین) متغیر است و میانگین بازدهی این نمادها به ۱۴۴ درصد می‌رسد. پس از سه نماد برتر، زفارس با ۱۵۳ درصد، رپویا ۱۴۶ درصد، داترا ۱۴۵ درصد، نان ۱۳۱ درصد، ولنوین ۱۳۰ درصد، مهر ۱۱۱ درصد و مهرگان با ۱۰۱ درصد، سایر اعضای این باشگاه را تشکیل می‌دهند. جالب است که همه این نمادها حداقل یک بار در طول دوره حضور خود در بازار، بازدهی بیش از ۱۰۰ درصد را تجربه کرده‌اند و سقف بازدهی ثبت‌شده برای آن‌ها حتی بالاتر از اعداد فعلی است.

چه کسی نزدیک سقف ایستاده و چه کسی عقب‌نشینی کرده است؟

بررسی فاصله قیمت‌ها از سقف تاریخی نشان می‌دهد که ۵ نماد شامل درپاد، پتوسعه، آکو، منجیل و سمهریز همچنان در سقف تاریخی خود قرار دارند و هیچ گونه اصلاحی را تجربه نکرده‌اند. زهلال با فاصله ۱ درصدی، کوچین با ۳ درصد، ولنوین با ۴ درصد، چاپ با ۵ درصد و مهرگان با ۶ درصد، در گروه نمادهای بسیار نزدیک به سقف جای می‌گیرند. در سوی دیگر، اروند با افت ۲۴ درصدی از سقف ۶,۶۳۲ تومانی خود، بیشترین فاصله را تجربه کرده و پس از آن هانیکو با ۲۴ درصد، تادیکو با ۱۷ درصد، کولان با ۸ درصد و رانیز با ۸ درصد، بیشترین عقب‌نشینی را از اوج خود داشته‌اند. نکته قابل تأمل اینکه اروند با وجود بازدهی ۵۰ درصدی فعلی، سقف بازدهی ۹۹ درصدی را ثبت کرده که نشان از از دست دادن نیمی از رشد خود دارد.

تازه‌واردهای بازار چه کردند؟

در میان عرضه اولیه‌های جدید با تاریخ عرضه پس از خردادماه، عملکرد متفاوتی مشاهده می‌شود. تابان که ۹ شهریور عرضه شده، با ۶ درصد بازدهی و قرار گرفتن در سقف تاریخی، عملکردی نسبتاً متواضعانه داشته است. خگلپا که روز چهارشنبه (۱۱ شهریور) با قیمت ۳۷۲ تومان عرضه شده، هنوز تغییر قیمتی نداشته و در قیمت عرضه اولیه خود باقی مانده است. سمهریز با تاریخ عرضه ۴ شهریور و بازدهی ۱۳ درصدی، و منجیل با تاریخ عرضه ۳ شهریور و بازدهی ۱۶ درصدی، هر دو در سقف تاریخی قرار دارند. آکو با بازدهی ۱۹ درصدی که در ۲۸ مرداد عرضه شده، نیز در اوج خود ایستاده است. احیا با تاریخ عرضه ۱۹ مرداد و بازدهی ۳۳ درصدی، از جمله تازه‌واردهای موفق محسوب می‌شود. قابل ذکر است که این نمادها به دلیل زمان کوتاه حضور در بازار، امکان قضاوت درباره عملکرد بلندمدت آن‌ها وجود ندارد و بازدهی فعلی آن‌ها عمدتاً ناشی از روزهای ابتدایی معاملات است.

انتهای جدول در اختیار کدام نمادهاست؟

در انتهای جدول، هانیکو با بازدهی منفی ۷ درصدی، تنها نماد زیان‌ده این هفته است. این نماد که در شهریور سال گذشته با قیمت ۸۳۷ تومان عرضه شده، اکنون با قیمت ۷۷۵ تومان معامله می‌شود و فاصله ۲۴ درصدی از سقف ۱,۰۲۶ تومانی خود دارد. همچنین نماد رهیاب با بازدهی صفر درصدی در جایگاه بعدی قرار دارد؛ رهیاب که از خرداد ماه با قیمت ۷۳۹ تومان عرضه شده، همچنان در همان سطح باقی مانده است. کم‌بازده‌ترین نمادهای مثبت شامل سمهریز با ۱۳ درصد، فهامون با ۱۳ درصد و منجیل با ۱۶ درصد هستند که عمدتاً از تازه‌واردهای بازار محسوب می‌شوند.

جمع‌بندی

بررسی ۳۶ عرضه اولیه بازار سهام نشان می‌دهد که اکثریت قریب به اتفاق این نمادها (۸۹ درصد) بازدهی مثبتی را برای سرمایه‌گذاران خود به ارمغان آورده‌اند که حکایت از استقبال مناسب بازار از عرضه‌های جدید دارد. دامنه گسترده بازدهی از منفی ۷ درصد تا مثبت ۲۷۱ درصد، نشان از تفاوت فاحش در کیفیت بنیادی و استقبال بازار از هر نماد دارد. نکته امیدوارکننده اینکه ۶ نماد در سقف تاریخی خود قرار دارند و ۹ نماد دیگر با فاصله کمتر از ۱۰ درصد از سقف، احتمال ثبت رکوردهای جدید را در روزهای آینده تقویت می‌کنند. با این حال، وجود ۴ نماد با بازدهی کمتر از ۲۰ درصد (که عمدتاً تازه‌وارد هستند) و یک نماد زیان‌ده، نشان می‌دهد که همه عرضه اولیه‌ها تضمین‌کننده سود نیستند و انتخاب هوشمندانه سهام، نقشی کلیدی در موفقیت سرمایه‌گذاری دارد. در مجموع، به‌نظر می‌رسد با نزدیک شدن به نیمه شهریور، بازار عرضه اولیه‌ها همچنان فضای مثبتی را تجربه می‌کند و پتانسیل رشد در بسیاری از نمادها وجود دارد.

آمار سریع عرضه اولیه‌ها

• تعداد کل عرضه اولیه‌ها: ۳۶ نماد
• بالاترین بازدهی فعلی: ۲۷۱٪ | کوچین
• دومین بازدهی: ۱۸۰٪ | نیروترانسفو
• سومین بازدهی: ۱۷۸٪ | چاپ
• بازدهی بالای ۱۰۰٪: ۱۱ نماد
• بازدهی مثبت: ۳۲ نماد
• بازدهی صفر: ۲ نماد
• بازدهی منفی: ۱ نماد
• کمترین بازدهی: ۷-٪ | هانیکو
• بیشترین سقف بازدهی: ۲۸۲٪ | کوچین
• تعداد نمادهای در سقف تاریخی: ۶ نماد

جدول ۱۰ عرضه اولیه برتر