پیش بینی بورس امروز یکشنبه ۱۸ مرداد ۱۴۰۵ | زنگ خطر برای صندوق‌های طلا؟

به گزارش نبض بورس، بازار سرمایه دیروز یکی از پرتقاضاترین روزهای معاملاتی خود را پشت سر گذاشت؛ روزی که ۹۷ درصد نمادهای بازار سبزپوش شدند و شاخص‌های اصلی بورس و فرابورس بیش از ۲ درصد رشد کردند.

شاخص کل بورس با افزایش ۱۱۲ هزار و ۴۳۹ واحدی معادل ۲.۰۸ درصد به سطح ۵ میلیون و ۵۲۰ هزار و ۳۴۰ واحد رسید. شاخص هم‌وزن نیز عملکرد بهتری داشت و با رشد ۳۹ هزار و ۳۵ واحدی معادل ۲.۵۴ درصد در ارتفاع ۱ میلیون و ۵۷۳ هزار و ۶۰۰ واحد ایستاد.

در فرابورس نیز شاخص کل با رشد ۲.۶۴ درصدی به ۴۵ هزار و ۳۰ واحد رسید.

اما نکته مهم معاملات دیروز فقط رشد شاخص‌ها نبود؛ جریان نقدینگی نیز تصویری متفاوت از بازار ارائه داد.

۹۷ درصد نمادها مثبت شدند

از مجموع ۹۱۷ نماد مورد بررسی در معاملات خرد، ۸۸۶ نماد معادل ۹۷ درصد مثبت بودند و تنها ۳۲ نماد در محدوده منفی معامله شدند.

در همین حال، ۷۳۵ نماد در صف خرید قرار گرفتند و ارزش صف‌های خرید به حدود ۱۹ هزار میلیارد تومان رسید؛ در مقابل، ارزش صف‌های فروش تنها حدود ۳۹ میلیارد تومان بود.

این اختلاف چشمگیر میان صف‌های خرید و فروش، نشان می‌دهد کفه تقاضا در معاملات دیروز با فاصله زیادی سنگین‌تر از عرضه بوده است.

ورود ۹.۱ همت پول حقیقی به معاملات خرد

یکی از مهم‌ترین سیگنال‌های دیروز، جریان ورود نقدینگی حقیقی بود.

در معاملات خرد، حدود ۹.۱ هزار میلیارد تومان پول حقیقی وارد بازار شد. در کنار آن، سرانه خرید حقیقی به ۱۱۹.۴ میلیون رسید، در حالی که سرانه فروش حقیقی ۵۸.۲ میلیون بود.

به بیان دیگر، قدرت خرید حقیقی‌ها بیش از دو برابر قدرت فروش آنها بوده است؛ موضوعی که با سبزپوشی گسترده بازار و شکل‌گیری صف‌های خرید همخوانی دارد.

پول حقیقی بیشتر به کدام گروه‌ها رفت؟

بررسی جریان نقدینگی گروه‌ها نشان می‌دهد بخش قابل توجهی از پول حقیقی به سمت صنایع بزرگ و اثرگذار بازار حرکت کرده است.

در صدر این فهرست، گروه فلزات با ورود حدود ۱.۵ هزار میلیارد تومان قرار گرفت. پس از آن گروه بانک با ۱.۳ هزار میلیارد تومان و شیمیایی با حدود ۸۲۹ میلیارد تومان بیشترین ورود پول را ثبت کردند.

گروه‌های چندرشته‌ای صنعتی، کانه‌های فلزی و نفتی نیز به ترتیب حدود ۷۷۵، ۶۳۴ و ۴۹۶ میلیارد تومان ورود پول حقیقی داشتند.

این ترکیب نشان می‌دهد جریان نقدینگی دیروز صرفاً به نمادهای کوچک و سفته‌بازانه محدود نبوده و بخش مهمی از پول وارد صنایع بزرگ بازار شده است.

فولاد، شستا و بانک‌ها در کانون توجه حقیقی‌ها

در میان نمادها، فولاد با حدود ۱.۴ هزار میلیارد تومان ورود پول حقیقی در صدر قرار گرفت.

پس از فولاد، شستا با حدود ۵۹۹ میلیارد تومان و وتجارت با حدود ۵۹۸ میلیارد تومان بیشترین ورود پول حقیقی را تجربه کردند.

وبملت، تاپیکو، ومعادن، شتران و پارسان نیز در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند.

نکته قابل توجه اینکه بخش مهمی از این نمادها در گروه‌های فلزی، بانکی، پالایشی و چندرشته‌ای قرار دارند؛ همان گروه‌هایی که در فهرست صنایع با بیشترین ورود پول نیز دیده می‌شوند.

یک نکته مهم؛ خروج پول از صندوق‌های درآمد ثابت

در کنار ورود سنگین پول به معاملات سهام، صندوق‌های درآمد ثابت با ۲.۷ هزار میلیارد تومان خروج پول مواجه شدند.

این اتفاق در شرایطی رخ داده که ارزش معاملات صندوق‌های درآمد ثابت به ۳۸ هزار میلیارد تومان رسیده است.

همزمان از صندوق‌های کالایی نیز حدود ۹۰۰ میلیارد تومان پول خارج شد.

در نتیجه، تصویر جریان نقدینگی دیروز قابل توجه است: ورود سنگین پول به سهام در کنار خروج پول از بخشی از ابزارهای کم‌ریسک و کالایی.

البته صرفاً بر اساس معاملات یک روز نمی‌توان این جابه‌جایی را به‌عنوان آغاز یک روند پایدار در نظر گرفت، اما این داده می‌تواند یکی از مهم‌ترین متغیرهای قابل رصد در معاملات روزهای آینده باشد.

عیار صدرنشین ارزش معاملات

در جدول بیشترین ارزش معاملات، عیار با حدود ۴.۲ هزار میلیارد تومان در صدر قرار گرفت.

پس از آن فولاد با حدود ۲ هزار میلیارد تومان، طلا با ۸۹۲ میلیارد تومان، سینرژی با حدود ۷۲۴ میلیارد تومان و شستا با حدود ۶۹۴ میلیارد تومان قرار گرفتند.

از نظر حجم معاملات نیز وتجارت با حدود ۹.۳ میلیارد سهم در رتبه نخست قرار داشت و پس از آن فولاد با ۸.۸ میلیارد سهم و وبملت با ۳.۹ میلیارد سهم بیشترین حجم معاملات را ثبت کردند.

ردپای پول هوشمند در کدام نمادها دیده شد؟

در فهرست ورود پول هوشمند، نمادهایی مانند رتکو، فپنتا، چتر، رویین، چنوپا، اعتلا، اکتان، شیفته، غناب و آواک قرار گرفته‌اند.

در میان این نمادها، ارزش معاملات ثبت‌شده برای شیفته حدود ۱۰۵ میلیارد تومان، برای فگستر حدود ۵۹ میلیارد تومان و برای ذوب حدود ۱۷۶ میلیارد تومان بوده است.

همچنین فپنتا نیز با قدرت خرید حقیقی ۱.۹ و ارزش معاملات حدود ۱۸.۵ میلیارد تومان در فهرست ورود پول هوشمند قرار گرفته است.

در مقابل، خروج پول هوشمند در نمادهایی مانند ثعتما، تابا، گپارس، غشوکو، ولشرق، ثامان و فاذر مشاهده شده است.

قدرت خرید حقیقی‌ها در کدام نمادها بیشتر بود؟

در بخش قدرت خرید، امتیاز با قدرت خرید ۱۱۹۵ و اوج با قدرت خرید ۱۱۲۰ در صدر قرار گرفتند.

پس از آن ولپارس، چاپ، پالایش و کوانتوم قرار داشتند.

از نظر سرانه خرید نیز پالایش با سرانه حدود ۱۰.۴ میلیارد تومان، اوج با ۸.۱ میلیارد تومان و آگاس با ۷.۴ میلیارد تومان در صدر قرار گرفتند.

این اعداد نشان می‌دهد در کنار جریان گسترده پول در نمادهای بزرگ، در برخی نمادهای کوچک‌تر نیز قدرت خرید قابل توجهی از سوی معامله‌گران حقیقی ثبت شده است.

کد به کدهای مهم بازار

در بخش کد به کد حقوقی به حقیقی، وبهمن، ممسنی و وحکمت از جمله نمادهایی بودند که قدرت خرید بالایی را ثبت کردند.

در وبهمن قدرت خرید به ۳.۳ و در ممسنی به ۵۳.۳ رسید. وحکمت نیز قدرت خرید ۷.۴ را ثبت کرد.

در سوی دیگر، تعداد نمادهای دارای کد به کد حقیقی به حقوقی محدودتر بود و در فهرست ارائه‌شده تنها غچین، بخاور، خمحور، حپارسا و تاتمس دیده می‌شوند.

این موضوع نیز با تصویر کلی بازار یعنی برتری محسوس تقاضای حقیقی‌ها همخوانی دارد.

آیا بورس وارد یک موج صعودی جدید شده است؟

داده‌های معاملات دیروز در مجموع تصویری بسیار قدرتمند از سمت تقاضا ارائه می‌کنند: شاخص کل بیش از ۲ درصد رشد کرده، شاخص هم‌وزن بیش از ۲.۵ درصد افزایش یافته، ۹۷ درصد نمادها مثبت بوده‌اند، ارزش صف‌های خرید به حدود ۱۹ هزار میلیارد تومان رسیده و ۹.۱ هزار میلیارد تومان پول حقیقی وارد معاملات خرد شده است.

از سوی دیگر، برتری سرانه خرید نسبت به فروش، ورود پول به گروه‌های بزرگی مانند فلزات، بانک‌ها و شیمیایی‌ها و خروج پول از صندوق‌های درآمد ثابت، از دیگر نشانه‌های مهم معاملات دیروز هستند.

با این حال، یک روز قدرتمند به‌تنهایی برای تأیید یک روند صعودی پایدار کافی نیست. اکنون مهم‌ترین موضوع برای بازار، رفتار نقدینگی در روزهای آینده است؛ اینکه ورود پول حقیقی ادامه پیدا می‌کند یا بخشی از این نقدینگی با افزایش عرضه‌ها از بازار خارج خواهد شد.

اگر ورود پول حقیقی در کنار تداوم قدرت تقاضا و حفظ برتری تعداد نمادهای مثبت ادامه پیدا کند، می‌توان گفت نشانه‌های دیروز اهمیت بیشتری برای روند کوتاه‌مدت بورس پیدا خواهند کرد.

فعلاً اما یک واقعیت در معاملات دیروز غیرقابل انکار است: خریداران با قدرت وارد بازار شدند و تقریباً تمام بازار را سبز کردند.