پیش بینی بورس امروز شنبه ۲۷ تیر ۱۴۰۵ | آیا بازار پس از جنگ ایران و آمریکا مسیر جدیدی پیدا می‌کند؟

به گزارش نبض بورس، شاخص کل بورس با افت ۳۰ هزار و ۸۴۹ واحدی معادل ۰.۶۳ درصد به سطح ۴ میلیون و ۸۹۳ هزار واحد رسید و کانال ۴.۹ میلیون واحدی را نیز از دست داد.

در مقابل، شاخص هم‌وزن ۰.۲ درصد رشد کرد که نشان می‌دهد برخلاف فشار فروش در بزرگان بازار، بخشی از نقدینگی به سمت نمادهای کوچک‌تر حرکت کرده است.

مهم‌ترین آمارهای معاملات چهارشنبه:

• شاخص کل: ۴,۸۹۳,۸۳۰ واحد
• افت شاخص کل: ۳۰,۸۴۹ واحد
• رشد شاخص هم‌وزن: ۰.۲۰ درصد
• خروج پول حقیقی: ۲.۷ هزار میلیارد تومان
• ارزش معاملات خرد: ۲۴.۸ هزار میلیارد تومان
• ارزش صف‌های خرید: ۳.۴ هزار میلیارد تومان
• ارزش صف‌های فروش: ۳.۸ هزار میلیارد تومان

هرچند خروج پول حقیقی همچنان قابل توجه بود، اما نسبت به روزهای قبل شدت آن کاهش یافت و همچنین فاصله صف‌های خرید و فروش نیز کمتر شد؛ موضوعی که از کاهش فشار هیجانی فروش حکایت دارد.

صنایع برنده و بازنده بازار

در معاملات چهارشنبه، برخلاف فضای منفی بازار، چند گروه مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفتند.

بیشترین ورود پول حقیقی

• دارویی
• سیمان
• غذایی
• سرمایه‌گذاری

ورود بیش از ۳۴۷ میلیارد تومان پول حقیقی به گروه دارویی نشان می‌دهد معامله‌گران همچنان این صنعت را به عنوان یکی از گزینه‌های کم‌ریسک‌تر دنبال می‌کنند.

در مقابل بیشترین خروج نقدینگی از صنایع زیر ثبت شد:

• پالایشی
• پتروشیمی
• صندوق‌های سهامی
• بانک‌ها
• خودرویی‌ها

خروج سنگین پول از پالایشی‌ها و پتروشیمی‌ها نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران هنوز نسبت به آینده سودآوری این صنایع و همچنین ریسک‌های سیاسی محتاط هستند.

رفتار بازار چه پیامی داشت؟

بررسی معاملات نشان می‌دهد چند نکته مهم در بازار چهارشنبه وجود داشت:

• خروج پول حقیقی نسبت به روزهای قبل کاهش پیدا کرد.
• شاخص هم‌وزن مثبت شد.
• تعداد نمادهای مثبت به حدود ۴۵ درصد بازار رسید.
• صف‌های فروش نسبت به ابتدای هفته سبک‌تر شدند.
• ورود نقدینگی به صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های طلا ادامه داشت.

این مجموعه داده‌ها نشان می‌دهد اگرچه هنوز بازار وارد فاز صعودی نشده، اما از شدت ترس فروشندگان نسبت به روزهای قبل کاسته شده است.

مهم‌ترین عامل اثرگذار بر بورس؛ جنگ ایران و آمریکا

پیش‌بینی بورس امروز بدون در نظر گرفتن شرایط سیاسی امکان‌پذیر نیست.

در روزهای اخیر، تنش‌های نظامی میان ایران و آمریکا افزایش یافته و اخبار مربوط به درگیری‌ها، تهدیدهای متقابل و تحولات منطقه‌ای مهم‌ترین متغیر تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران شده است.

در چنین شرایطی معمولاً سه رفتار در بازار سرمایه مشاهده می‌شود:

• کاهش ریسک‌پذیری معامله‌گران
• افزایش تقاضا برای صندوق‌های طلا و دارایی‌های امن
• خروج نقدینگی از سهام بزرگ و شاخص‌ساز

بنابراین تا زمانی که فضای سیاسی شفاف‌تر نشود، احتمال بازگشت قدرتمند نقدینگی به بازار سهام محدود خواهد بود.

پیش‌بینی بورس شنبه ۲۷ تیر ۱۴۰۵

با جمع‌بندی داده‌های معاملاتی چهارشنبه و شرایط سیاسی فعلی، محتمل‌ترین سناریوهای امروز عبارت‌اند از:

سناریوی محتمل (بیشترین احتمال)

بازاری متعادل رو به منفی با نوسانات زیاد.

در این سناریو:

• شاخص کل ممکن است در محدوده منفی آغاز شود.
• فشار فروش در پالایشی‌ها، بانک‌ها و پتروشیمی‌ها ادامه داشته باشد.
• نمادهای کوچک‌تر عملکرد بهتری نسبت به بزرگان بازار ثبت کنند.
• صنایع دارویی، غذایی، سیمانی و برخی تک‌سهم‌های کوچک همچنان مورد توجه باقی بمانند.
• صندوق‌های طلا همچنان مقصد بخشی از نقدینگی باشند.

سناریوی مثبت

اگر در ساعات ابتدایی بازار اخبار امیدوارکننده‌ای از کاهش تنش‌های سیاسی یا سیگنال‌های مثبت دیپلماتیک منتشر شود، احتمال جمع شدن بخشی از صف‌های فروش و حرکت بازار به سمت تعادل وجود دارد.

سناریوی منفی

در صورت انتشار اخبار منفی جدید درباره تشدید درگیری‌ها یا افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک، احتمال افزایش عرضه، تشدید خروج پول حقیقی و افت دوباره شاخص کل دور از انتظار نیست.

جمع‌بندی

بازار سرمایه در چهارشنبه ۲۴ تیر با وجود افت شاخص کل، نشانه‌هایی از کاهش فشار فروش و بهبود نسبی در نمادهای کوچک‌تر را نشان داد. با این حال، عامل غالب در معاملات امروز شنبه ۲۷ تیر نه گزارش‌های مالی شرکت‌ها، بلکه تحولات سیاسی و امنیتی منطقه خواهد بود.

در چنین فضایی، انتظار می‌رود بورس با احتیاط آغاز شود و معامله‌گران بیش از هر چیز به اخبار مرتبط با تنش‌های ایران و آمریکا واکنش نشان دهند. اگر ریسک‌های سیاسی کاهش نیابد، احتمال تداوم خروج نقدینگی از سهام بزرگ و برتری نسبی صنایع دفاعی‌تر مانند دارویی، غذایی و سیمانی نسبت به سایر گروه‌ها بیشتر خواهد بود.

نکته مهم: این پیش‌بینی بر پایه داده‌های معاملات چهارشنبه ۲۴ تیر ۱۴۰۵ و سناریوهای محتمل ناشی از شرایط سیاسی تهیه شده است. با توجه به اثرگذاری مستقیم اخبار ژئوپلیتیک بر بازار، هر خبر مهم پیش از آغاز یا در جریان معاملات می‌تواند مسیر بازار را به‌طور معناداری تغییر دهد.