کدام صنایع بورسی امسال صعودی می‌شوند؟

به گزارش نبض بورس، در فضای فعلی اقتصاد و بازار سرمایه، تحلیل چشم‌انداز صنایع مختلف بیش از هر زمان دیگری به متغیر‌های سیاسی و اقتصادی گره خورده است. از یک سو، تداوم نامشخص جنگ و احتمال ادامه‌دار بودن محاصره دریایی، بر وضعیت تولید، تامین مواد اولیه و تجارت خارجی سایه انداخته و از سوی دیگر، رشد نقدینگی داخلی، فشار‌های تورمی و اثرگذاری بر نرخ ارز، سمت‌وسوی تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران را تحت تاثیر قرار داده است. 

در چنین شرایطی، انتخاب صنایع کم‌ریسک‌تر و مقاوم‌تر در برابر این تحولات، به یکی از دغدغه‌های اصلی فعالان بازار تبدیل شده است. 

کدام صنایع بورسی امسال صعودی می‌شوند؟

جواد فلاحیان، کارشناس بازار سرمایه دراین باره گفت: درباره بهترین صنایعی که در شرایط فعلی بازار می‌توان روی آنها حساب کرد، باید چند پارامتر مهم را در نظر گرفت. نخستین عامل، بحث نامشخص بودن جنگ و محاصره دریایی است؛ اینکه این شرایط تا چه زمانی ادامه پیدا می‌کند، هنوز روشن نیست. برخی معتقدند ممکن است چند ماه ادامه داشته باشد و برخی دیگر از تداوم چندساله آن صحبت می‌کنند. طبیعی است که این موضوع بر برخی از صنایع بازار ما اثر مستقیم خواهد گذاشت.

این کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: از سوی دیگر، ما با رشد نقدینگی داخلی نیز مواجه هستیم؛ موضوعی که می‌تواند بر تورم و نرخ ارز تاثیرگذار باشد. در واقع، یک بخش از ماجرا به سیاست داخلی و بخش دیگر به سیاست خارجی بازمی‌گردد و در نهایت، هر دو بر اقتصاد داخل و عملکرد صنایع اثر می‌گذارند.

وی توضیح داد: به نظر می‌رسد در شرایط فعلی باید به دنبال سهم‌ها و صنایعی بود که از یک سو کمترین آسیب را از شرایط جنگ و محاصره متحمل می‌شوند و از سوی دیگر، بیشترین بهره را از فضای تورمی و رشد نقدینگی می‌برند.

فلاحیان افزود: البته در این میان، یک‌سری چالش‌های قدیمی هم وجود دارد که از سال‌های گذشته با آنها مواجه بوده‌ایم؛ از جمله کسری انرژی و قطعی برق. این مسائل از سال‌های قبل نیز وجود داشته و شرکت‌ها تا حدی خود را با این وضعیت تطبیق داده‌اند.

چهار صنعت کم ریسک بورس

این کارشناس بازار سرمایه گفت: اگر بخواهیم چهار صنعت را نام ببریم که در مقایسه با سایر گروه‌ها، ریسک کمتری نسبت به این متغیر‌ها دارند، صنعت غذایی را می‌توان در جایگاه نخست قرار داد؛ به‌ویژه در بخش خوراکی و آشامیدنی. صنعت غذایی زیرگروه‌های متنوعی مانند لبنیات، روغن، قند و شکر و سایر حوزه‌های مرتبط را در بر می‌گیرد. به طور کلی، شرکت‌هایی که در حوزه خوراکی و آشامیدنی فعالیت می‌کنند، می‌توانند از شرایط فعلی منتفع شوند و گزینه‌های کم‌ریسک‌تری برای سرمایه‌گذاری باشند.

وی تشریح کرد: صنعت سیمان نیز از جمله صنایعی است که می‌تواند ریسک کمتری داشته باشد. دلیل این موضوع آن است که عمده تولیدات این صنعت بر پایه ظرفیت‌های داخلی شکل گرفته و مواد اولیه آن نیز از داخل کشور تامین می‌شود. 

این کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: البته ممکن است بخشی از قطعات، ماشین‌آلات یا تجهیزات مورد نیاز این صنعت از خارج تامین شود، اما همین بخش‌ها نیز تا حدی قابلیت بومی‌سازی دارند. به همین دلیل، این صنعت در مقایسه با بسیاری از صنایع دیگر، آسیب‌پذیری کمتری در شرایط فعلی دارد.

فلاحیان افزود: صنعت سوم، زراعت و کشاورزی است. این صنعت نیز از جمله گروه‌هایی محسوب می‌شود که وابستگی کمتری به ریسک‌هایی دارد که به آنها اشاره شد و از این منظر، می‌تواند در شرایط فعلی مورد توجه قرار گیرد.

وی ادامه داد:صنعت چهارم هم صنعت دارویی است. البته در این بخش باید میان شرکت‌ها تفکیک قائل شد. برخی شرکت‌ها دارو‌های استراتژیک تولید می‌کنند که تا حدودی به واردات وابسته هستند. این دسته از شرکت‌ها ممکن است در شرایط محاصره دریایی با ریسک بیشتری مواجه شوند؛ هرچند این احتمال وجود دارد که در حوزه دارو، استثنا‌هایی در مبادلات و واردات در نظر گرفته شود. با این حال، شرکت‌های دارویی که عمده محصولات آنها بومی‌سازی شده است، می‌توانند در شرایط فعلی در زمره گزینه‌های کم‌ریسک‌تر قرار بگیرند.

فلاحیان در نهایت گفت: در مجموع، به نظر می‌رسد صنایع غذایی، سیمانی، زراعت و کشاورزی و همچنین بخشی از صنعت دارویی، با توجه به ریسک‌هایی که هم‌اکنون بر اقتصاد کشور تحمیل شده، از جمله گزینه‌های مناسب‌تر بازار در شرایط فعلی باشند. البته منظور از این ارزیابی، سودآوری قطعی نیست، بلکه پایین‌تر بودن سطح ریسک این صنایع در مقایسه با سایر گروه‌هاست.