پیش بینی بورس امروز دوشنبه ۲۲ تیر ۱۴۰۵ | بورس برمی گردد؟

به گزارش نبض بورس، بورس تهران روز یکشنبه 21 تیر یکی از سخت‌ترین روزهای معاملاتی خود در هفته‌های اخیر را پشت سر گذاشت. فشار گسترده فروش، خروج قابل توجه نقدینگی حقیقی و افزایش چشمگیر صف‌های فروش باعث شد شاخص کل با افت ۱۲۶ هزار و ۹۶۵ واحدی (۲.۴۵ درصد) تا سطح ۵ میلیون و ۵۵ هزار واحد عقب‌نشینی کند. شاخص هم‌وزن نیز با کاهش ۲.۰۱ درصدی نشان داد فشار عرضه محدود به بزرگان بازار نبوده و اکثر نمادهای کوچک و متوسط نیز درگیر موج فروش بوده‌اند.

خلاصه وضعیت بازار

تصویر کلی بازار

آنچه بیش از هر چیز در معاملات روز یکشنبه 21 تیر جلب توجه می‌کند، خشک شدن نقدشوندگی بازار است.

ارزش معاملات خرد به ۱۲.۳ هزار میلیارد تومان کاهش یافته که نسبت به روزهای پررونق بازار فاصله زیادی دارد. از سوی دیگر ۱۹.۷ همت صف فروش در مقابل تنها ۱.۵ همت صف خرید قرار گرفته است؛ اختلافی که به خوبی نشان‌دهنده برتری مطلق فروشندگان است.

همچنین تنها ۱۳ درصد نمادها مثبت بودند؛ آماری که از یک بازار کاملاً منفی حکایت دارد.

خروج پول حقیقی همچنان ادامه دارد

حقیقی‌ها روز یکشنبه 21 تیر نیز ۴.۴ هزار میلیارد تومان سرمایه از بازار خارج کردند.

این در حالی است که:

• ۵.۷ همت پول وارد صندوق‌های درآمد ثابت شد
• ۱.۶ همت نیز وارد صندوق‌های کالایی شد

این جابه‌جایی سرمایه نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران همچنان ترجیح می‌دهند از ریسک سهام فاصله گرفته و دارایی خود را به سمت گزینه‌های کم‌ریسک یا پوشش‌دهنده تورم منتقل کنند.

کدام صنایع بیشترین فشار فروش را داشتند؟

بیشترین خروج پول حقیقی از گروه‌های زیر ثبت شد:

• فراکابی (807 میلیارد تومان)
• نفتی (508 میلیارد تومان)
• صندوق‌ها (465 میلیارد تومان)
• شیمیایی (393 میلیارد تومان)
• بانک (390 میلیارد تومان)
• فلزات (387 میلیارد تومان)
• دارویی (201 میلیارد تومان)

در مقابل تنها گروهی که ورود پول معنادار داشت، خرده‌فروشی با حدود 39 میلیارد تومان بود که اثر محسوسی بر کلیت بازار نداشت.

نمادهای مورد توجه بازار

بیشترین ورود پول حقیقی

• گوهر
• طلا
• نقران
• درخشان
• زریران
• سینرژی

بیشترین خروج پول حقیقی

• بورس
• فملی
• وبملت
• کالا
• شپنا
• انرژی
• وغدیر

نکته جالب معاملات روز یکشنبه 21 تیر، ادامه توجه بخشی از سرمایه‌گذاران به صندوق‌های طلا و برخی نمادهای مرتبط با فلزات گران‌بها بود؛ موضوعی که همسو با افزایش تمایل بازار به دارایی‌های امن ارزیابی می‌شود.

قدرت فروشندگان کاملاً بر بازار غالب بود

سرانه خرید حقیقی:

52.8 میلیون تومان

سرانه فروش حقیقی:

134.9 میلیون تومان

بنابراین فروشندگان حقیقی به طور متوسط بیش از ۲.۵ برابر خریداران معامله کرده‌اند که نشانه‌ای واضح از نبود اعتماد در سمت تقاضاست.

نکات مهم معاملات روز یکشنبه 21 تیر

• افت ۲.۴۵ درصدی شاخص کل
• کاهش ۲ درصدی شاخص هم‌وزن
• خروج ۴.۴ همت پول حقیقی
• ورود سنگین پول به صندوق‌های درآمد ثابت
• ارزش صف فروش بیش از ۱۳ برابر صف خرید
• تنها ۱۳ درصد بازار در محدوده مثبت معامله شد
• کاهش محسوس ارزش معاملات خرد

مجموع این متغیرها نشان می‌دهد فضای بازار همچنان در اختیار فروشندگان قرار دارد.

پیش‌بینی بورس امروز دوشنبه 22 تیر

بررسی داده‌های روز یکشنبه 21 تیر نشان می‌دهد بازار هنوز نشانه قدرتمندی از بازگشت تقاضا بروز نداده است. افت همزمان شاخص کل و هم‌وزن، خروج سنگین پول حقیقی، کاهش ارزش معاملات و برتری مطلق صف‌های فروش، همگی بیانگر تداوم احتیاط معامله‌گران هستند.

با این حال، نزدیک شدن شاخص کل به محدوده ۵ میلیون واحد می‌تواند از منظر تکنیکال و روانی به عنوان یک سطح حمایتی مهم عمل کند. در صورتی که این محدوده حفظ شود و ارزش معاملات اندکی افزایش یابد، احتمال کاهش فشار فروش و شکل‌گیری تعادل در نیمه دوم معاملات فردا وجود دارد. اما اگر این حمایت از دست برود، عرضه‌ها می‌تواند بار دیگر تشدید شود و شاخص وارد کانال پایین‌تر شود.

در مجموع، سناریوی محتمل برای معاملات امروز آغازی منفی و پرعرضه است؛ با این تفاوت که در صورت ورود خریداران در محدوده‌های حمایتی، امکان بهبود نسبی و جمع‌آوری بخشی از صف‌های فروش در ادامه بازار وجود دارد. برای تغییر روند، بازار بیش از هر چیز به بازگشت نقدینگی حقیقی و افزایش ارزش معاملات خرد نیاز دارد؛ عواملی که در معاملات روز یکشنبه 21 تیر هنوز مشاهده نشدند.

جمع‌بندی

بازار سهام همچنان تحت سلطه فضای احتیاط و خروج نقدینگی قرار دارد. تا زمانی که جریان پول حقیقی به بورس بازنگردد و ارزش معاملات افزایش محسوسی پیدا نکند، انتظار شکل‌گیری یک روند صعودی پایدار چندان واقع‌بینانه نیست. در شرایط فعلی، حفظ محدوده ۵ میلیون واحدی شاخص کل مهم‌ترین متغیر تعیین‌کننده جهت معاملات روزهای آینده خواهد بود و واکنش بازار به این سطح می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت بورس را مشخص کند.