در سال ۱۴۰۴ کدام بازار بیشترین سود را داد؟

به گزارش نبض بورس، نمودار بازدهی ۳۶۵ روزه دارایی‌ها، تصویری شفاف از رفتار سرمایه‌گذاران در یک سال پرریسک ارائه می‌دهد؛ سالی که نااطمینانی‌های سیاسی و اقتصادی باعث شد سرمایه‌ها به سمت دارایی‌های امن‌تر حرکت کنند.

صدرنشینی مطلق طلا

بر اساس این نمودار، طلای ۱۸ عیار با ثبت بازدهی ۱۸۰ درصدی در صدر بازارها قرار گرفته است. پس از آن، طلای ۲۴ عیار با رشد ۱۴۸.۱ درصدی و اونس نقره با بازدهی ۱۴۰.۳ درصدی در رتبه‌های بعدی قرار دارند.

این اعداد نشان می‌دهد که فلزات گرانبها در سال گذشته به‌وضوح برنده اصلی بوده‌اند. افزایش قیمت جهانی طلا و نقره، در کنار رشد نرخ ارز داخلی، دو عامل کلیدی این جهش محسوب می‌شوند.

با وجود جنگ، چرا طلا گران نشد؟

در ادامه حتما بخوانید

عملکرد صندوق‌های طلا و سکه

در ادامه، صندوق‌های طلا با بازدهی ۱۲۰ درصدی و سکه با رشد ۱۱۶.۵ درصدی قرار دارند. این موضوع نشان می‌دهد که ابزارهای مالی مبتنی بر طلا نیز همسو با بازار فیزیکی، سود قابل توجهی ایجاد کرده‌اند.

همچنین اونس پلاتین با بازدهی ۱۰۲.۴ درصدی در جایگاه بعدی ایستاده که نشان‌دهنده رشد کلی بازار فلزات گرانبها در سطح جهانی است.

دارایی‌های وابسته به ارز و انرژی

در میان سایر بازارها، اونس طلا جهانی بازدهی ۷۳.۳ درصدی داشته و دلار نیز با رشد ۶۸.۹ درصدی یکی از گزینه‌های مهم حفظ ارزش سرمایه بوده است.

از سوی دیگر، تتر با بازدهی ۵۱.۱ درصدی عملاً همسو با دلار حرکت کرده و نقش ابزار پوشش ریسک ارزی را ایفا کرده است.

در بخش انرژی نیز نفت سبک با رشد ۴۶.۷ درصدی عملکردی متوسط داشته است.

عملکرد بازارهای کم‌ریسک و بورس

در بخش دارایی‌های کم‌ریسک، صندوق‌های درآمد ثابت و شاخص کل بورس هر دو بازدهی حدود ۳۷ درصدی را ثبت کرده‌اند. این در حالی است که:

• صندوق‌های اهرمی حدود ۳۰ درصد رشد داشتند

• بیت‌کوین بازدهی ۲۴.۹ درصدی ثبت کرد

• شاخص هم‌وزن بورس تنها ۱۹.۸ درصد رشد داشت

این اعداد به‌خوبی نشان می‌دهد که بازار سهام، حتی در مقایسه با دارایی‌های کم‌ریسک نیز عملکرد ضعیف‌تری داشته است.

چرا بورس عقب ماند؟

عقب‌ماندگی بورس را می‌توان در چند عامل کلیدی خلاصه کرد:

• افزایش ریسک‌های سیاسی و نظامی

• خروج نقدینگی از بازار سهام

• بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران به آینده کوتاه‌مدت

• جذابیت بالاتر بازارهای موازی مانند طلا و ارز

در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران ترجیح داده‌اند به جای پذیرش ریسک سهام، به سمت دارایی‌های امن حرکت کنند.

جمع‌بندی

نمودار بازدهی ۳۶۵ روزه به‌روشنی نشان می‌دهد که سال گذشته، سال برتری دارایی‌های امن به‌ویژه طلا و نقره بوده است. در مقابل، بورس و حتی برخی دارایی‌های نوظهور نتوانستند بازدهی قابل قبولی نسبت به ریسک خود ارائه دهند.

اگر شرایط پرریسک اقتصادی و سیاسی در آینده نیز ادامه پیدا کند، احتمال تداوم این روند و پیشتازی بازارهای طلا و ارز همچنان بالا خواهد بود.