جزییات اوراق تبعی روی نمادهای شاخص‌ساز و بانکی‌ها؛ همه آنچه باید درباره اوراق تبعی بدانید

به گزارش نبض بورس، صندوق سرمایه‌گذاری مشترک توسعه بازار سرمایه با هدف تأمین مالی و مدیریت ریسک سهام پایه مهم بازار سرمایه، اقدام به انتشار اوراق اختیار فروش تبعی در بورس اوراق بهادار تهران کرده است. انتشار اوراق تبعی نیز در همین راستا و با هدف تأمین نقدینگی برای حمایت هوشمند از بازار انجام می‌شود.

عرضه این اوراق از روز دوشنبه ۴ اسفند ۱۴۰۴ آغاز می‌شود و تنها برای اشخاص حقوقی دارای کد معاملاتی قابل خرید خواهد بود.

این اقدام نشان می‌دهد که رویکرد نهاد ناظر از مداخله مستقیم در بازار، به سمت استفاده از ابزارهای مالی مدرن و مبتنی بر اصول بازار آزاد حرکت کرده است تا ضمن حفظ کارایی بازار، از فشارهای هیجانی بر قیمت‌ها جلوگیری شود.

اوراق اختیار فروش تبعی چیست؟

اوراق اختیار فروش تبعی، ابزار مالی مشتقه‌ای است که به دارندگان آن حق فروش سهام پایه با قیمت تعیین‌شده در آینده را می‌دهد. این اوراق به مدیریت ریسک، پوشش نوسانات قیمت و تأمین مالی شرکت‌ها و صندوق‌ها کمک می‌کند.

جزئیات انتشار اوراق توسط صندوق توسعه بازار سرمایه

• تاریخ عرضه: دوشنبه، ۴ اسفند ۱۴۰۴

• اشخاص مجاز به خرید: تنها اشخاص حقوقی دارای کد معاملاتی

• سهام پایه تحت پوشش: فولاد، فملی، خودرو، خساپا، شستا، وبملت، شپنا، شتران، وبصادر، وتجارت، کگل، کچاد، فارس و نوری

• هر ورقه: معادل یک سهم از دارایی پایه

• حداقل خرید: ۱ ورقه

• حداکثر خرید: ۱۰۰ هزار ورقه

• دامنه نوسان: بدون محدودیت

• معاملات ثانویه: پیش‌بینی نشده

• تسویه: به‌صورت نقدی انجام می‌شود

• سررسید و قیمت اعمال: در سررسیدهای مختلف و با قیمت‌های متفاوت عرضه می‌شوند

 

مزایای این اوراق برای بازار و سرمایه‌گذاران

1. تأمین مالی شرکت‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری از طریق جذب نقدینگی

2. حفظ ارزش سهام و کاهش ریسک نوسانات بازار

3. ایجاد ابزار پوشش ریسک برای سهام پایه مهم بورس

4. تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار سرمایه با ارائه ابزارهای شفاف و قابل معامله

در صورت عدم ایفای تعهدات عرضه‌کننده در سررسید، خسارت مطابق ضوابط بورس اوراق بهادار تهران محاسبه و پرداخت می‌شود. این تضمین باعث افزایش اطمینان سرمایه‌گذاران در خرید این اوراق می‌شود.

نحوه خرید اوراق اختیار فروش تبعی

• ثبت سفارش: از طریق سامانه بورس اوراق بهادار تهران

• شرایط خرید: فقط اشخاص حقوقی با کد معاملاتی معتبر

• مقدار خرید: حداقل ۱ و حداکثر ۱۰۰ هزار ورقه

• تسویه: نقدی و بدون معاملات ثانویه

جمع‌بندی 

• اوراق اختیار فروش تبعی، ابزاری نوین برای مدیریت ریسک و تأمین مالی در بازار سرمایه هستند.

• عرضه از ۴ اسفند ۱۴۰۴ آغاز شده و فقط اشخاص حقوقی می‌توانند خرید کنند.

• سهام پایه مهمی از جمله فولاد، فملی، خودرو، خساپا و شستا تحت پوشش قرار دارند.

• هر ورقه معادل یک سهم از دارایی پایه است و دامنه نوسان ندارد.

• تسویه معاملات نقدی و بدون معاملات ثانویه انجام می‌شود و خسارت در صورت عدم ایفای تعهدات تضمین شده است.

نتیجه‌گیری:
این اقدام صندوق توسعه بازار سرمایه، افزایش ابزارهای مالی برای کاهش ریسک و تقویت نقدینگی در بازار سرمایه ایران را هدف قرار داده است و می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر اعتماد سرمایه‌گذاران و ثبات بازار داشته باشد.