پیش بینی تازه از قیمت انس جهانی طلا

به گزارش نبض بورس، بازار جهانی طلا پس از یک هفته پرنوسان، وارد مرحله‌ای حساس شده است؛ مرحله‌ای که در آن داده‌های اقتصادی آمریکا، مسیر دلار و رفتار بازار‌های ریسکی می‌توانند سرنوشت اونس طلا را تعیین کنند. عبور طلا از مرز ۵۰۰۰ دلار و بازگشت مجدد به بالای این سطح، نشان می‌دهد نبرد میان خریداران و فروشندگان هنوز به پایان نرسیده است.

 تصویر کلی بازار | طلا زیر سایه دلار و ریسک جهانی

اونس جهانی طلا هفته گذشته را با قدرت آغاز کرد و توانست از سطح روانی ۵۰۰۰ دلار عبور کند؛ اما این صعود دوام نیاورد. تقویت مقطعی دلار و افزایش فشار فروش در بازار‌های مالی، باعث شد طلا بخشی از رشد خود را واگذار کند. با این حال، بازگشت دوباره تقاضا در روز‌های پایانی هفته نشان داد که نگاه بازار به طلا همچنان صعودی، اما محتاطانه است.

سرمایه‌گذاران اکنون در موقعیت انتظار قرار دارند و تمرکز اصلی آنها بر:

داده‌های رشد اقتصادی آمریکا

مسیر تورم و نرخ بهره

وضعیت بازار سهام، به‌ویژه سهام فناوری

قرار گرفته است.

نقش دلار و اوراق خزانه | کلید نوسانات کوتاه‌مدت

یکی از عوامل تعیین‌کننده رفتار طلا در روز‌های اخیر، نوسان بازده اوراق خزانه آمریکا بوده است. هر زمان که بازده اوراق کاهش یافته، طلا توانسته افت خود را مهار کند. در مقابل، تقویت دلار و افزایش بازده، فشار فروش را تشدید کرده است.

در حال حاضر، بازار به این جمع‌بندی رسیده که:

ادامه کاهش تورم می‌تواند فدرال رزرو را به سمت کاهش نرخ بهره سوق دهد

هر نشانه‌ای از انقباض پولی بیشتر، مانع رشد پایدار طلا خواهد شد

 داده‌های پیش‌رو | چرا این هفته برای طلا مهم است؟

در هفته جاری، چند داده کلیدی می‌توانند مسیر بازار را تغییر دهند:

صورتجلسه فدرال رزرو: لحن محتاطانه یا متمایل به کاهش نرخ بهره، سیگنال مثبت برای طلاست

رشد تولید ناخالص داخلی آمریکا: عددی ضعیف‌تر از انتظار می‌تواند دلار را تضعیف کند

شاخص‌های مدیران خرید (PMI): افت زیر سطح ۵۰، نشانه فشار بر اقتصاد و به نفع طلا

همزمان، عملکرد شاخص‌های سهام جهانی، به‌ویژه نزدک، به دقت زیر نظر معامله‌گران است.

 تحلیل تکنیکال اونس طلا | نقشه راه قیمت
🔻 حمایت‌های کلیدی

۴۸۷۰ دلار → مرز تغییر فاز کوتاه‌مدت

۴۷۰۰ تا ۴۶۹۰ دلار → منطقه تقاضای مهم

۴۶۳۰ دلار → حمایت روندی و میانگین ۵۰ روزه

از دست رفتن این سطوح می‌تواند اصلاح را عمیق‌تر کند.

🔺 مقاومت‌های مهم

۵۰۹۰ تا ۵۱۰۰ دلار → مقاومت کوتاه‌مدت

۵۲۰۰ دلار → مقاومت استاتیک

۵۴۰۰ دلار → هدف صعودی اصلی و سقف بالقوه موج بعدی

تثبیت بالای ۵۱۰۰ دلار می‌تواند مسیر طلا را برای حمله به سطوح بالاتر هموار کند.

 شاخص RSI چه می‌گوید؟

حفظ شاخص قدرت نسبی (RSI) بالای سطح ۵۰ پیام مهمی دارد:

مومنتوم کلی بازار هنوز به نفع خریداران است

افت‌های اخیر بیشتر ماهیت اصلاحی دارند

نشانه‌ای از ورود بازار به فاز نزولی پایدار دیده نمی‌شود

این رفتار نشان می‌دهد بازار در حال تخلیه هیجان است، نه تغییر روند.

 سناریو‌های پیش‌روی طلا
 سناریوی صعودی

تضعیف دلار

داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از انتظار

افت بازده اوراق
حرکت به سمت ۵۲۰۰ و سپس ۵۴۰۰ دلار

 سناریوی اصلاحی

رشد اقتصادی قوی آمریکا

لحن انقباضی فدرال رزرو

افت بازار سهام فناوری
 بازگشت به محدوده ۴۷۰۰ دلار

 جمع‌بندی | طلا در آستانه انتخاب مسیر

بازار طلای جهانی اکنون در وضعیت تصمیم‌گیری قرار دارد. نه نشانه‌ای از ریزش سنگین دیده می‌شود و نه انرژی کافی برای صعود شتاب‌دار آزاد شده است. جهت حرکت بعدی طلا به داده‌های اقتصاد کلان و واکنش دلار وابسته خواهد بود.

 نتیجه‌گیری:
تا زمانی که اونس بالای ۴۸۷۰ دلار باقی بماند، سناریوی غالب همچنان صعودی-اصلاحی است و چشم‌انداز دستیابی به سطوح بالاتر، به‌ویژه ۵۴۰۰ دلار، از روی میز بازار کنار نرفته است.