اگر یک ماه پیش صندوق اهرمی خریده بودید چه می‌شد؟

به گزارش نبض بورس، در حالی که بازار سرمایه طی روزهای اخیر در وضعیت خنثی و کم‌نوسان قرار داشته، بررسی عملکرد صندوق‌های در سهام – سهامی اهرمی تصویر مهمی از رفتار سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر ارائه می‌دهد.
داده‌های بازدهی نشان می‌دهد اگرچه عملکرد روزانه صندوق‌های اهرمی تقریباً صفر بوده، اما در بازه‌های یک‌ماهه تا شش‌ماهه، اختلاف معناداری میان صندوق‌ها دیده می‌شود.

وضعیت کوتاه‌مدت؛ افت یک‌ماهه در تمام صندوق‌های اهرمی

بررسی بازدهی یک‌ماهه صندوق‌های اهرمی نشان می‌دهد تمام ۹ صندوق با بازدهی منفی مواجه شده‌اند؛ موضوعی که بیانگر فشار فروش و احتیاط سرمایه‌گذاران در کوتاه‌مدت است.

بیشترین افت یک‌ماهه مربوط به:

• صندوق جهش با حدود ۱۸٪-

• صندوق شتاب با حدود ۱۶.۷٪-

• صندوق نارنج اهرم با حدود ۱۵.۱٪-

این در حالی است که کمترین افت یک‌ماهه به صندوق بیدار با حدود ۱۰.۴٪- اختصاص دارد.

بازدهی میان‌مدت؛ سودهای سنگین در افق ۳ و ۶ ماهه

برخلاف عملکرد ضعیف یک‌ماهه، بازدهی سه‌ماهه و شش‌ماهه صندوق‌های اهرمی همچنان بسیار قابل توجه است؛ نکته‌ای که ماهیت نوسانی اما پربازده این ابزارها را تأیید می‌کند.

• در بازه سه‌ماهه، صندوق دوایکس با بازدهی ۸۴.۳۷٪+ در صدر قرار دارد.

• در بازه شش‌ماهه نیز دوباره دوایکس با بازدهی چشمگیر ۱۴۶.۵۹٪+ بهترین عملکرد را ثبت کرده است.

جدول مقایسه بازدهی صندوق‌های سهامی اهرمی

(ارقام به درصد)

جمع‌بندی؛ صندوق‌های اهرمی همچنان ابزار حرفه‌ای‌ها

اگرچه روند کوتاه‌مدت صندوق‌های اهرمی منفی و روند روزانه بازار خنثی است، اما داده‌های میان‌مدت نشان می‌دهد این صندوق‌ها همچنان می‌توانند بازدهی‌های بسیار بالا ایجاد کنند؛ البته به شرط پذیرش نوسان و ریسک.

به همین دلیل، صندوق‌های اهرمی:

• مناسب سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و ریسک‌پذیر

• نامناسب برای نگاه کوتاه‌مدت کم‌ریسک

هستند و تصمیم‌گیری درباره آن‌ها باید با توجه به افق سرمایه‌گذاری انجام شود.