صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا با بازدهی‌های باورنکردنی | کدام صندوق طلا قوی‌تر از سکه امامی عمل کرد؟

به گزارش نبض بورس، بررسی داده‌های عملکرد از ابتدای سال ۱۴۰۵ نشان می‌دهد صندوق‌های طلا در بازار سرمایه ایران یکی از موفق‌ترین ابزارهای مالی سال جاری بوده‌اند.

در حالی که متوسط بازده شاخص صندوق‌های طلا به ۱۳۷ درصد رسیده، برخی صندوق‌ها فراتر از این شاخص حرکت کرده‌اند و توانسته‌اند بیش از صد درصد سود خالص را برای سرمایه‌گذاران خود به ارمغان بیاورند.

در میان صندوق‌های فعال، صندوق طلا زروان با رشد ۱۴۵ درصدی، بیشترین بازده را از آن خود کرده و به صدر جدول بازدهی رسیده است.

پس از آن صندوق‌های درخشان، گنج، فیروزه، آلتون و نفیس در رتبه‌های بعدی با بازده حدود ۱۴۲ تا ۱۴۴ درصد قرار دارند.

مقایسه با بازار فیزیکی طلا و سکه

در نگاه تحلیلی، بازده صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا از بازار فیزیکی نیز عقب نمانده‌اند.

• بازده طلا ۱۸ عیار از ابتدای سال تا امروز ۱۵۴ درصد بوده است.
• سکه امامی ۱۱۶ درصد،
• نیم‌سکه ۸۶ درصد،
• و ربع‌سکه ۷۷ درصد رشد را ثبت کرده‌اند.

بر اساس داده‌های منتشرشده:

 

 

با اینکه قیمت طلای ۱۸ عیار رشد بیشتری داشته، اما سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا به دلیل نقدشوندگی بالا، معافیت مالیاتی و امنیت سرمایه‌گذاری جذاب‌تر ارزیابی می‌شود؛ به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران خردی که امکان خرید یا نگهداری فیزیکی طلا را ندارند.

تحلیل دلایل رشد صندوق‌های طلا

سه عامل مهم در رشد صندوق‌های طلا طی ماه‌های گذشته نقش داشته‌اند:

1. افزایش نرخ ارز و تورم انتظاری:

   با رشد نرخ دلار و بالا رفتن تورم ماهانه، طلا مانند گذشته نقش پناهگاه امن دارایی‌ها را ایفا کرده است.

2. اعتماد بیشتر به ابزارهای کالایی بورسی:

   عملکرد شفاف، نوسان‌های قابل پیش‌بینی و امنیت سرمایه‌گذاری صندوق‌های کالایی باعث شده بخشی از سرمایه‌گذاران از بازار فیزیکی به صندوق‌های ETF طلا مهاجرت کنند.

3. افزایش جذابیت سود ترکیبی:

   صندوق‌ها علاوه بر بازده قیمتی طلا، برخی استراتژی‌های پوشش ریسک و بازده تجمیعی را نیز به کار گرفته‌اند که موجب برتری نسبی نسبت به بازار نقدی شده است.

جایگاه صندوق زروان در میان رقبا

صندوق طلا زروان با بیش از ۱۴۵ درصد بازدهی سالانه، عملکردی فراتر از انتظارات نشان داده است.

این صندوق که از ترکیب گواهی سپرده سکه طلا و ابزارهای مشتقه طلایی در بورس کالا بهره‌مند است، توانسته نوسانات قیمتی را مدیریت کرده و بازدهی پایدارتری نسبت به سکه فیزیکی ارائه دهد.

تحلیل کارشناسان نشان می‌دهد مدیریت کارآمد در زمان اصلاح بازار و افزایش درصد دارایی‌های نقدی در مقاطع پرریسک از جمله دلایل موفقیت زروان بوده است.

 

 

چشم‌انداز آتی صندوق‌های طلا

با توجه به شرایط اقتصادی و سیاست‌های ارزی، تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند بازده صندوق‌های طلا در ماه‌های آینده نیز مثبت باقی بماند، هرچند سرعت رشد ممکن است به دلیل تثبیت موقت نرخ ارز کاهش یابد.

در صورت افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن، احتمالاً دوباره شاهد رشد سریع واحدهای صندوق‌های طلا در بورس کالا خواهیم بود.

جمع‌بندی

صندوق‌های طلا در سال جاری توانسته‌اند به یکی از پربازده‌ترین ابزارهای مالی بازار ایران تبدیل شوند.

ترکیب سودآوری بالا، شفافیت معاملاتی، نقدشوندگی سریع و حذف ریسک نگهداری فیزیکی باعث شده سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی بیش از گذشته به این بازار ورود کنند.

در صدر این عملکرد درخشان، صندوق زروان با ۱۴۵ درصد بازدهی، نشان داد که سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در طلا می‌تواند از بسیاری از گزینه‌های سنتی حتی خرید سکه فیزیکی هم سودآورتر باشد.

(داده ها: دنیای اقتصاد)